私はまだNu Holdingsの株式が好きですが、今はこれの方がさらに好きです

否定できない事実があります。Nu Holdings（NU +1.64％）は最近非常に成功した株式です。ブラジル、メキシコ、コロンビアの消費者向けにサービスを提供するオンライン専業銀行の株価は、昨年60％上昇し、2024年の上昇率25％に加わっています。今もなお好調です。

それが問題です。質の高い株にプレミアムを払う意欲は必要ですが、それが必ずしも必要というわけではありません。特に、より魅力的な価格で類似の選択肢が利用できる場合はなおさらです。

私にとって今の代替案は、米国認可のオンライン銀行SoFi Technologies（SOFI +1.70％）です。

画像出典：Getty Images。

SoFiは成長の原動力

もしこれを読んでいて、まだ知らない場合は、説明通り、SoFiは米国市場向けのオンライン専業銀行（実店舗なし）です。

2011年に設立され、主に学生ローンの返済管理を支援するために始まりましたが、その後、当座預金口座やクレジットカード、証券取引サービスなど、さまざまなサービスに拡大しています。昨年末時点で、資産規模は500億ドル、顧客数は約1360万人を超え、2019年以降、四半期ごとに顧客数を増やし続けています。当時は100万人未満の顧客を抱えていました。

さらに重要なのは、Q4の純収益が10億ドルと過去最高を記録し、前年比37％増となったことです。これは、1年間の比較可能な成長を締めくくるもので、アナリストも今年と来年もほぼ同じペースを予測しています。

オンラインバンキングが新たな標準に

これが印象的に思えるのは当然です。そうでなければ驚くべきことではありません。今やほぼすべてのことにおいて、オンラインやアプリを使ったセルフサービスが新しい標準となっており、ますますそうなっています。50歳未満の人々は、成人している間ほぼずっとインターネットにアクセスしやすく、25歳未満の人々はスマートフォンを常に持ち歩いています。

アメリカ銀行協会のデータは、状況を理解するのに役立ちます。最近の米国消費者調査によると、米国の銀行顧客の54％が最も頻繁にモバイルアプリを使って銀行取引を行い、次に多いのはコンピュータを使ったアクセス（22％）です。一方、支店訪問や電話はかなり下位に位置し、それぞれ9％と4％です。

ちなみに、インターネットやスマートフォンで育たなかったベビーブーマー世代も、ほとんどの銀行取引はモバイルアプリやPCを使って行っていると答えています。

SoFiにとってのチャンス

しかし、Nu Holdingsも同様の成長数字を示しています。では、なぜ今、SoFiの方がより良い銀行株の買いなのか？

それは簡単です――SoFiの株価は、11月のピークから40％下落しています。主な理由は、期待外れの見通し、新規株式発行による資金調達の希薄化、そして一部の利益確定です。

拡大

NASDAQ: SOFI

SoFi Technologies

本日の変動

(1.70%) $0.31

現在の価格

$18.53

主要データポイント

時価総額

$23B

当日の範囲

$17.89 - $18.70

52週範囲

$8.60 - $32.73

出来高

38M

平均出来高

55M

総利益率

61.06％

これらの問題は長期的に株に重荷をもたらすことはないでしょう。実際、新規発行株式による資金調達も、その時点での株価の高さを考えれば合理的でしたし、このネオバンクには資金を有効に使う多くの機会があります。

参考までに、最近の弱さにもかかわらず、アナリストコミュニティはSoFiの株価は1株あたり26.56ドルの価値があると見積もっています。これは現在の株価より約40％高く、新たな取引を始めるには良いスタート地点です。