Stifelは自動データ処理 (ADP) の目標株価を調整、ニュートラルな姿勢を維持

SelfRugger

2026-02-25 04:27:50

ステファル、オートマチックデータプロセッシング（ADP）の目標株価を調整、中立的なスタンスを維持

ヴァルダ・ギル

2026年2月23日（月）11:19 日本時間 2分読み

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オートマチックデータプロセッシング株式会社（NASDAQ:ADP）は、今すぐ買うべき13のNASDAQ配当株に含まれています。

ステファル、オートマチックデータプロセッシング（ADP）の目標株価を調整、中立的なスタンスを維持

写真：ダン・デニス（Unsplash）

2月9日、ステファルのアナリスト、デイビッド・グロスマンは、オートマチックデータプロセッシング（NASDAQ:ADP）の株価推奨を280ドルから270ドルに引き下げました。彼は引き続き株式にホールド評価を付けています。彼は、現在の株価がS&P 500の等重平均に対して17％プレミアムで取引されていることに注目しました。それでも、ADPの安定したビジネスモデルと一貫した高シングルからロー・ダブルの成長を実現できる能力を考慮すると、評価は「魅力的なリスク/リワード」と述べました。

ADPの2026年度第2四半期の決算発表時、社長兼CEOのマリア・ブラックは、同社が堅実な結果を出したと述べました。売上高は6％増加し、調整後EBITマージンは80ベーシスポイント拡大しました。調整後一株当たり利益は11％増加しました。彼女は、国際市場、米国企業顧客、コンプライアンスサービス、小規模事業および中規模市場セグメントの強さに支えられたと述べました。ブラックはまた、顧客維持と満足度についても言及しました。彼女は、雇用者サービスの維持率は予想通りであったものの、わずかな低下があったと述べました。同時に、顧客満足度は過去最高を記録し、同社史上最も強い四半期満足度を報告しました。

彼女はまた、ADPの新しいプラットフォームの進展についても指摘しました。Workforce Now Next Genは中規模顧客の間で普及し、従業員1,000人以上の顧客への最初の販売という重要なマイルストーンを達成しました。エンタープライズセグメントでは、Lyricが引き続き好調で、新規契約とパイプライン活動の70％以上が新規顧客獲得に関連しています。

ブラックはまた、2024年10月のWorkForce Software買収の影響についても強調しました。この取引は、ADP WorkForce Suiteの展開を支援し、すでに初期の効果が見られると述べました。四半期中に完了したいくつかの取引には、WorkForce Suiteが全体ソリューションの一部として含まれていました。

オートマチックデータプロセッシング株式会社（NASDAQ:ADP）は、クラウドベースの人材管理ソリューションを提供しています。同社のサービスは、給与管理、労働力管理、コンプライアンスの支援に役立ちます。小規模企業から大規模なグローバル企業まで、幅広い顧客にサービスを提供しています。

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