2月25日の午前の取引では、リン化学セクターは引き続き堅調に推移し、45銘柄すべてが上昇しました。その中で、川金诺と清水源は20％のストップ高を記録し、澄星股份は連続ストップ高となり、六国化工、云天化、和邦生物など多くの銘柄も強い上昇を見せ、天际股份、兴发集团、湖北宜化なども追随しています。**アメリカ、リンとグリホサートを国家安全保障の優先事項に指定**メディア報道によると、アメリカ大統領トランプは最近、《国防生産法》を引用して行政命令に署名し、リン元素とグリホサート除草剤を国家安全保障の優先事項に引き上げました。この行政命令は、これらの重要な材料の供給中断が、国防工業基盤や食料供給をリスクにさらす可能性があると認定しています。命令は、アメリカ農務長官ブルック・ロリンシスと国防総省に協議し、関連規制やその他の措置を追跡して、製品の継続的な供給を確保するよう指示しています。昨年11月には、アメリカ地質調査局が初めてリン酸塩を重要鉱物リストに追加しました。これらの措置は、世界のリン供給チェーンの再構築を引き起こし、国際的なリン肥料価格を700ドル/トン突破に押し上げる可能性があります。資料によると、国防工業の基礎材料として、リンは煙、照明、燃焼装置の重要原料であり、半導体の重要部品でもあります。同時に、リンはグリホサート除草剤の主要原料であり、アメリカの農業で最も広く使用されている作物保護ツールです。**機関投資家、リン産業チェーンへの投資機会を好感**過去2年間、中国の採掘可能なリン鉱の品位は低下し、採掘の難易度とコストが上昇しています。一方、新たな生産能力の投入には長い時間がかかり、需要側ではリン酸鉄リチウムを代表とする下流の新分野の需要が絶えず増加しています。国内のリン鉱石の供給と需要の状況は逼迫し、資源の希少性がますます顕著になっています。国信証券は、リン鉱石はリン化学産業の核心的な基礎原料であり、中国は世界の5％の埋蔵量で生産の約半分を支えていると指摘しています。資源保障の圧力は顕著であり、希少性は持続的に強化されており、長期的にリン鉱の価格は高水準を維持すると予測しています。また、エネルギー貯蔵に対するリン鉱の需要の側面的な引き上げ効果も期待されています。華泰証券も、リン酸鉄産業の生産・販売の増加により、上流のリン鉱石、黄リン、リン酸、工業用一アンモニアなどの需要も引き続き増加すると見ています。ただし、エネルギー消費の高さや資源の特性などの理由から、多くの品種の新規生産能力は政策の制約を受けています。供給と需要の改善により、関連製品の景気回復が期待され、リン鉱資源を一体化した企業は大きく恩恵を受ける可能性があります。化学産業全体を見ると、瑞銀証券は、4年間の深度調整を経て、化学産業は歴史的な底値にあると指摘しています。無秩序な生産能力拡大段階は終了し、「反内巻き」政策の実施、海外生産能力の退出、新興産業の需要爆発と相まって、供給と需要の構造は根本的に反転しています。2026年から2028年にかけて、新たな3年間の上昇サイクルが始まると予測されており、業界は利益の回復と評価の再評価の「ダビスダブル」効果を迎える見込みです。**資金流入、月内に複数の概念株を積極的に買い増し**東方財富の概念板塊によると、現在A株市場にはリン化学概念に関わる銘柄は45銘柄あり、総時価総額は約1.4兆元です。洛陽鉱業が圧倒的な規模を誇り、四川路橋、云天化、中国化学、湖南裕能が続いています。今年に入り、多くのリン化学関連株は株価上昇を記録し、平均上昇率は約15％です。宏達股份、川金诺、云图控股、恒邦股份など5銘柄は30％超の上昇を見せ、澄星股份、雅克科技、粤桂股份、兴发集团は年内に20％超の上昇を達成しています。東方財富Choiceのデータによると、2月以降、合計9銘柄のリン化学概念株が資金の純買いを受けています。その中で、天际股份は資金調達額1.46億元を集め、史丹利はレバレッジ資金約3049万元を追加し、兴发集团と辉隆股份もそれぞれ2000万元超の純買いを記録しています。史丹利は複合肥料のリーディング企業であり、环球富盛理财の以前のリサーチレポートでは、同社は生産能力の配置、販売チャネルの深耕、製品の優位性を通じて市場シェアを拡大しており、今後1〜2年でさらにシェアを高める見込みとしています。兴发集团は、精密リン化学を中心に、グリーン循環型のグローバル運営企業です。同社の2025年中間報告によると、採掘権を持つリン鉱資源の埋蔵量は約3.95億トン、リン鉱石の設計生産能力は585万トン/年であり、探鉱・探査・採掘段階にあるリン鉱資源は約4.10億トン（権益折半）を有しています。（出典：東方財富研究中心）
トランプの大きな動き！リン酸化学セクターが再び爆発 融資者が1ヶ月以内に複数の関連株を買い漁る
2月25日の午前の取引では、リン化学セクターは引き続き堅調に推移し、45銘柄すべてが上昇しました。その中で、川金诺と清水源は20％のストップ高を記録し、澄星股份は連続ストップ高となり、六国化工、云天化、和邦生物など多くの銘柄も強い上昇を見せ、天际股份、兴发集团、湖北宜化なども追随しています。
アメリカ、リンとグリホサートを国家安全保障の優先事項に指定
メディア報道によると、アメリカ大統領トランプは最近、《国防生産法》を引用して行政命令に署名し、リン元素とグリホサート除草剤を国家安全保障の優先事項に引き上げました。
この行政命令は、これらの重要な材料の供給中断が、国防工業基盤や食料供給をリスクにさらす可能性があると認定しています。命令は、アメリカ農務長官ブルック・ロリンシスと国防総省に協議し、関連規制やその他の措置を追跡して、製品の継続的な供給を確保するよう指示しています。
昨年11月には、アメリカ地質調査局が初めてリン酸塩を重要鉱物リストに追加しました。これらの措置は、世界のリン供給チェーンの再構築を引き起こし、国際的なリン肥料価格を700ドル/トン突破に押し上げる可能性があります。
資料によると、国防工業の基礎材料として、リンは煙、照明、燃焼装置の重要原料であり、半導体の重要部品でもあります。同時に、リンはグリホサート除草剤の主要原料であり、アメリカの農業で最も広く使用されている作物保護ツールです。
機関投資家、リン産業チェーンへの投資機会を好感
過去2年間、中国の採掘可能なリン鉱の品位は低下し、採掘の難易度とコストが上昇しています。一方、新たな生産能力の投入には長い時間がかかり、需要側ではリン酸鉄リチウムを代表とする下流の新分野の需要が絶えず増加しています。国内のリン鉱石の供給と需要の状況は逼迫し、資源の希少性がますます顕著になっています。
国信証券は、リン鉱石はリン化学産業の核心的な基礎原料であり、中国は世界の5％の埋蔵量で生産の約半分を支えていると指摘しています。資源保障の圧力は顕著であり、希少性は持続的に強化されており、長期的にリン鉱の価格は高水準を維持すると予測しています。また、エネルギー貯蔵に対するリン鉱の需要の側面的な引き上げ効果も期待されています。
華泰証券も、リン酸鉄産業の生産・販売の増加により、上流のリン鉱石、黄リン、リン酸、工業用一アンモニアなどの需要も引き続き増加すると見ています。ただし、エネルギー消費の高さや資源の特性などの理由から、多くの品種の新規生産能力は政策の制約を受けています。供給と需要の改善により、関連製品の景気回復が期待され、リン鉱資源を一体化した企業は大きく恩恵を受ける可能性があります。
化学産業全体を見ると、瑞銀証券は、4年間の深度調整を経て、化学産業は歴史的な底値にあると指摘しています。無秩序な生産能力拡大段階は終了し、「反内巻き」政策の実施、海外生産能力の退出、新興産業の需要爆発と相まって、供給と需要の構造は根本的に反転しています。2026年から2028年にかけて、新たな3年間の上昇サイクルが始まると予測されており、業界は利益の回復と評価の再評価の「ダビスダブル」効果を迎える見込みです。
資金流入、月内に複数の概念株を積極的に買い増し
東方財富の概念板塊によると、現在A株市場にはリン化学概念に関わる銘柄は45銘柄あり、総時価総額は約1.4兆元です。洛陽鉱業が圧倒的な規模を誇り、四川路橋、云天化、中国化学、湖南裕能が続いています。
今年に入り、多くのリン化学関連株は株価上昇を記録し、平均上昇率は約15％です。宏達股份、川金诺、云图控股、恒邦股份など5銘柄は30％超の上昇を見せ、澄星股份、雅克科技、粤桂股份、兴发集团は年内に20％超の上昇を達成しています。
東方財富Choiceのデータによると、2月以降、合計9銘柄のリン化学概念株が資金の純買いを受けています。その中で、天际股份は資金調達額1.46億元を集め、史丹利はレバレッジ資金約3049万元を追加し、兴发集团と辉隆股份もそれぞれ2000万元超の純買いを記録しています。
史丹利は複合肥料のリーディング企業であり、环球富盛理财の以前のリサーチレポートでは、同社は生産能力の配置、販売チャネルの深耕、製品の優位性を通じて市場シェアを拡大しており、今後1〜2年でさらにシェアを高める見込みとしています。
兴发集团は、精密リン化学を中心に、グリーン循環型のグローバル運営企業です。同社の2025年中間報告によると、採掘権を持つリン鉱資源の埋蔵量は約3.95億トン、リン鉱石の設計生産能力は585万トン/年であり、探鉱・探査・採掘段階にあるリン鉱資源は約4.10億トン（権益折半）を有しています。
（出典：東方財富研究中心）