金はかなりの旅を続けてきました。2023年を通じて$1,800-$2,100の間を行き来し、堅実な14％のリターンを記録した後、2024年初頭には1オンスあたり$2,250を超える新高値に達しました。しかし、この上昇を促している要因は何であり、より重要なことに—トレーダーは今後5年間で何を期待すべきでしょうか？
その答えは、金に有利に働く複数の要因の組み合わせにあります。2024年9月の連邦準備制度の金利を50ベーシスポイント引き下げる決定は、重要な政策転換を示し、積極的な利下げが近づいていることを示唆しています。CMEグループのFedWatchツールによると、市場は継続的な利下げの確率を63％と見積もっており、1週間前の34％から大きく上昇しています。
金利が下がると、米ドルは弱まり、国際的な買い手にとって金はより安くなります。このダイナミクスは、中東の緊張による原油価格の上昇や、ロシア・ウクライナ、イスラエル・パレスチナ地域の地政学的不確実性と相まって、安全資産の蓄積に理想的な環境を作り出しています。
2025年：$2,600突破？
複数の予測者が強気です：
コンセンサスは？今後5年の金価格予測は、より高い水準を支持する傾向にあり、2025年には現在のレベルを上回る持続的な強さが見込まれます。
2026年：史上最高値のテスト
連邦準備制度が(金利を2%-3%)に正常化し、インフレ率を2％付近に維持することを計画している場合、金の投資ストーリーは変わります。単なるインフレヘッジから、より遅い成長環境におけるコアな防御資産へと変化します。2026年の予測は$2,600-$2,800の範囲で、新記録を打ち立てる可能性もあります。
過去の金の動きを理解することは、未来の予測を立てる上で役立ちます。
2019-2020年：安全資産の取引 COVID-19の影響で、2019年にほぼ19％、2020年に25％超の上昇を見せ、2020年8月には$2,072に達しました。投資家は株式から安全資産へと逃避し、中央銀行は積極的に緩和策を実施—金の強さの古典的な条件です。
2021-2022年：驚きの逆転 中央銀行が引き締めに動き、(2022年に連邦準備制度は7回の利上げを行い、0.25％から4.5％へ)上昇させたことで、金は3月のピークから11月には$1,618まで21％下落。強い米ドルと上昇する利回りが金の魅力を減少させました—金利感応性の重要な教訓です。
2023-2024年：復活 2022年後半の連邦のピボットシグナルを皮切りに、金は2023年末に$1,823まで回復。2023年10月のイスラエル・パレスチナ紛争が買いを加速させ、2024年3月には$2,251に達し、史上最高値を更新。2024年半ばには価格は約$2,440付近で推移し、1年前から上昇しています。
金の予測には単なる推測以上のものが必要です。専門家が使う主要なテクニカルツールは以下の通りです。
MACD：モメンタムの変化を見極める 移動平均収束拡散指標（MACD）は、モメンタムが高まっているか低下しているかを示します。MACDラインがシグナルラインを上抜けると、上昇の可能性を示唆し、エントリーポイントの重要なサインとなります。
RSI：買われ過ぎと売られ過ぎ 相対力指数（RSI）は0-100のスケールで、金が過熱しているかどうかを示します。70を超えると買われ過ぎの可能性$500 調整の兆し(、30以下は売られ過ぎの可能性)反発の兆し(を示します。ただし、強いトレンド市場ではRSIは長期間買われ過ぎの状態を維持することもあるため、文脈が重要です。
COTレポート：スマートマネーの動きを追う 金曜日の午後3時30分ESTに公開されるコミットメント・オブ・トレーダーズ（COT）レポートは、商業ヘッジャー、大口投機家、小口投資家のポジションを追跡します。週次のスナップショットは、大きな資金が買いに動いているのか売りに動いているのかを示し、方向性の判断に役立ちます。
米ドル指数：金の逆相関 歴史的に、金と米ドルは逆の動きをします。ドルが弱まると自然と金価格は上昇し、ドルの強さは上昇を抑制します。米国の雇用統計や経済データを注意深く監視しましょう—これらが通貨の動きを左右します。
中央銀行の需要：忘れられた要素 中国やインドを中心に、中央銀行は積極的に金を買っています。公式セクターの需要増は供給を市場から取り除き、価格を支えます。ETFの流入と流出も重要で、)10億ドルの流出は短期的な売り圧力を生むことがあります。
この背景を踏まえ、異なるトレーダーは以下のように金にアプローチすべきです。
長期保有者向け： 季節的な弱さが見られる1月から6月にかけて積み増しを検討。実物金の配分をポートフォリオの10-20％に設定すれば、集中投資を避けつつバランスを保てます。
デリバティブトレーダー向け： 差金決済取引（CFD）や先物の二方向性を活用し、上昇局面と調整局面の両方から利益を狙います。レバレッジは慎重に(初心者は1:2から1:5)を利用し、常にストップロス注文を設定して資本を守りましょう。トレンドが良好な場合はトレーリングストップを使って利益を確定します。
アクティブトレーダー向け： $2,300$10 の重要な抵抗線を突破する動きを注視(。MACDやRSIのクロスオーバーによるテクニカルサポート付近でのエントリーはリスク・リワードの面で有利です。COTのポジション変化を確認せずに弱気に平均買いを重ねるのは避けましょう。
リスク管理の基本：
短期的には、金は均衡状態にあり、完全なブレイクアウトには至っていませんが、$2,000以上の堅実なサポートを受けています。ただし、中期的な見通しは前向きです。連邦の利下げ、地政学リスクの高まり、中央銀行の買い増しを背景に、今後5年の金価格予測は大幅に高い水準を支持しています。
道筋は直線的ではありません。調整局面では$2,200-$2,300まで下落することもありますが、構造的な環境は2025年に$2,600超、2026年には$2,800超を試す展望を支えています。適切なリスク管理とテクニカルツールを駆使する規律あるトレーダーにとって、次の24か月は2008年以来最も有望な金取引の環境となる可能性があります。
まずはペーパートレードで戦略を試し、自信がついたら徐々に実際のポジションに拡大してください。チャンスはそこにあります—あとは規律を持って実行するだけです。
7.18K 人気度
29.6K 人気度
5.42K 人気度
5.12K 人気度
90.03K 人気度
金価格の今後は？2025-2026年の予測を徹底解説
金はかなりの旅を続けてきました。2023年を通じて$1,800-$2,100の間を行き来し、堅実な14％のリターンを記録した後、2024年初頭には1オンスあたり$2,250を超える新高値に達しました。しかし、この上昇を促している要因は何であり、より重要なことに—トレーダーは今後5年間で何を期待すべきでしょうか？
完全な嵐：なぜ今金が高騰しているのか
その答えは、金に有利に働く複数の要因の組み合わせにあります。2024年9月の連邦準備制度の金利を50ベーシスポイント引き下げる決定は、重要な政策転換を示し、積極的な利下げが近づいていることを示唆しています。CMEグループのFedWatchツールによると、市場は継続的な利下げの確率を63％と見積もっており、1週間前の34％から大きく上昇しています。
金利が下がると、米ドルは弱まり、国際的な買い手にとって金はより安くなります。このダイナミクスは、中東の緊張による原油価格の上昇や、ロシア・ウクライナ、イスラエル・パレスチナ地域の地政学的不確実性と相まって、安全資産の蓄積に理想的な環境を作り出しています。
2025-2026年の金価格予測：専門家の見解
2025年：$2,600突破？
複数の予測者が強気です：
コンセンサスは？今後5年の金価格予測は、より高い水準を支持する傾向にあり、2025年には現在のレベルを上回る持続的な強さが見込まれます。
2026年：史上最高値のテスト
連邦準備制度が(金利を2%-3%)に正常化し、インフレ率を2％付近に維持することを計画している場合、金の投資ストーリーは変わります。単なるインフレヘッジから、より遅い成長環境におけるコアな防御資産へと変化します。2026年の予測は$2,600-$2,800の範囲で、新記録を打ち立てる可能性もあります。
歴史から学ぶ：2019-2024年の金価格ストーリー
過去の金の動きを理解することは、未来の予測を立てる上で役立ちます。
2019-2020年：安全資産の取引 COVID-19の影響で、2019年にほぼ19％、2020年に25％超の上昇を見せ、2020年8月には$2,072に達しました。投資家は株式から安全資産へと逃避し、中央銀行は積極的に緩和策を実施—金の強さの古典的な条件です。
2021-2022年：驚きの逆転 中央銀行が引き締めに動き、(2022年に連邦準備制度は7回の利上げを行い、0.25％から4.5％へ)上昇させたことで、金は3月のピークから11月には$1,618まで21％下落。強い米ドルと上昇する利回りが金の魅力を減少させました—金利感応性の重要な教訓です。
2023-2024年：復活 2022年後半の連邦のピボットシグナルを皮切りに、金は2023年末に$1,823まで回復。2023年10月のイスラエル・パレスチナ紛争が買いを加速させ、2024年3月には$2,251に達し、史上最高値を更新。2024年半ばには価格は約$2,440付近で推移し、1年前から上昇しています。
アナリストのツールキット：金の次の動きを見極める方法
金の予測には単なる推測以上のものが必要です。専門家が使う主要なテクニカルツールは以下の通りです。
MACD：モメンタムの変化を見極める 移動平均収束拡散指標（MACD）は、モメンタムが高まっているか低下しているかを示します。MACDラインがシグナルラインを上抜けると、上昇の可能性を示唆し、エントリーポイントの重要なサインとなります。
RSI：買われ過ぎと売られ過ぎ 相対力指数（RSI）は0-100のスケールで、金が過熱しているかどうかを示します。70を超えると買われ過ぎの可能性$500 調整の兆し(、30以下は売られ過ぎの可能性)反発の兆し(を示します。ただし、強いトレンド市場ではRSIは長期間買われ過ぎの状態を維持することもあるため、文脈が重要です。
COTレポート：スマートマネーの動きを追う 金曜日の午後3時30分ESTに公開されるコミットメント・オブ・トレーダーズ（COT）レポートは、商業ヘッジャー、大口投機家、小口投資家のポジションを追跡します。週次のスナップショットは、大きな資金が買いに動いているのか売りに動いているのかを示し、方向性の判断に役立ちます。
米ドル指数：金の逆相関 歴史的に、金と米ドルは逆の動きをします。ドルが弱まると自然と金価格は上昇し、ドルの強さは上昇を抑制します。米国の雇用統計や経済データを注意深く監視しましょう—これらが通貨の動きを左右します。
中央銀行の需要：忘れられた要素 中国やインドを中心に、中央銀行は積極的に金を買っています。公式セクターの需要増は供給を市場から取り除き、価格を支えます。ETFの流入と流出も重要で、)10億ドルの流出は短期的な売り圧力を生むことがあります。
現環境に適した投資戦略
この背景を踏まえ、異なるトレーダーは以下のように金にアプローチすべきです。
長期保有者向け： 季節的な弱さが見られる1月から6月にかけて積み増しを検討。実物金の配分をポートフォリオの10-20％に設定すれば、集中投資を避けつつバランスを保てます。
デリバティブトレーダー向け： 差金決済取引（CFD）や先物の二方向性を活用し、上昇局面と調整局面の両方から利益を狙います。レバレッジは慎重に(初心者は1:2から1:5)を利用し、常にストップロス注文を設定して資本を守りましょう。トレンドが良好な場合はトレーリングストップを使って利益を確定します。
アクティブトレーダー向け： $2,300$10 の重要な抵抗線を突破する動きを注視(。MACDやRSIのクロスオーバーによるテクニカルサポート付近でのエントリーはリスク・リワードの面で有利です。COTのポジション変化を確認せずに弱気に平均買いを重ねるのは避けましょう。
リスク管理の基本：
まとめ：金の今後5年
短期的には、金は均衡状態にあり、完全なブレイクアウトには至っていませんが、$2,000以上の堅実なサポートを受けています。ただし、中期的な見通しは前向きです。連邦の利下げ、地政学リスクの高まり、中央銀行の買い増しを背景に、今後5年の金価格予測は大幅に高い水準を支持しています。
道筋は直線的ではありません。調整局面では$2,200-$2,300まで下落することもありますが、構造的な環境は2025年に$2,600超、2026年には$2,800超を試す展望を支えています。適切なリスク管理とテクニカルツールを駆使する規律あるトレーダーにとって、次の24か月は2008年以来最も有望な金取引の環境となる可能性があります。
まずはペーパートレードで戦略を試し、自信がついたら徐々に実際のポジションに拡大してください。チャンスはそこにあります—あとは規律を持って実行するだけです。