テクニカルシグナルは、ビットコインが$70K をテストする可能性を警告、日本が金融政策を引き締める場合

ビットコインは94.29Kドルに位置し、チャートパターンとマクロ経済の逆風の両方から混合シグナルが浮上しています。市場関係者はますます日本銀行の今週金曜日の金利決定に注目しており、複数のシナリオが主要な暗号通貨に対する潜在的な下押し圧力を示唆しています。

中央銀行が引き締めるとき、リスク資産は圧力を感じる

日本銀行の政策動向とビットコインのボラティリティの関係は無視できなくなっています。過去の事例は一貫したパターンを示しており、2024年から2025年にかけて日本の中央銀行が利上げを行うたびに、ビットコインは20%から31%の売りに見舞われています。

タイムラインを考えると、2024年3月には日本銀行の決定後にビットコインが約23%下落し、7月の利上げは26%の下落を引き起こし、2025年1月の利上げはより急激な31%の調整をもたらしました。これらは孤立した出来事ではなく、体系的な流れの一部です。日本銀行が金利を引き上げると、円が強くなり、キャリートレードのポジション維持コストが上昇します。これらのレバレッジを効かせた取引を解消せざるを得ないトレーダーは流動性の流出を引き起こし、それが世界の市場に波及し、特にビットコインのようなハイベータ資産に影響します。

最近のロイターの世論調査では、市場参加者が今月もう一度利上げを予想しており、流動性縮小の懸念が高まっています。

警戒を促すチャートパターン

ビットコインの日足チャートでは、11月のピーク105Kドルからの急落後にクラシックなベアフラグが形成されています。このパターンは、急激な下落の後に収束範囲が狭まる典型的な形成で、さらなる下落の継続を示唆しています。

もしビットコインがフラグの下限を割り込むと、テクニカルなターゲットは70Kドルから72.5Kドルのゾーンに集中し、James CheckやSellénを含む複数の独立したアナリストも同意しています。パターンのジオメトリは、前の下落と同程度の下落を見込んでおり、$110K 自然なサポートエリアとして注視に値します。

シグナルの重なりが同じレベルに一致

現在の状況の注目すべき点は、収束していることです。マクロ経済の日本銀行の引き締め懸念、ベアフラグのブレイクによるテクニカルな無効化リスク、市場の流動性低下がすべて同じ価格ターゲットを指しています。70,000ドルのレベルは、単なるテクニカルな数字だけでなく、日本の金融政策が決定的にタカ派に傾く場合にビットコインに圧力をかけると予測される複数の分析フレームワークの交点を示しています。

このシナリオが実現するかどうかは、日本銀行の実際のスタンス次第ですが、市場の構造と過去のプレイブックは、トレーダーがこれらの警告を真剣に受け止めるべきことを示唆しています。