ウォール街を制したトレーディングの天才：ジェシー・リバモアの不朽の教訓

¿誰が史上最も伝説的なトレーダーだったのか？

大きな市場の操作者を語るとき、ジェシー・リバモアは真剣なトレーダーコミュニティで誰もが知る名前です。このアメリカの大富豪(1877-1940)は、莫大な富を築いただけでなく、世代や市場を超えて伝わる運用原則の遺産を残しました。

伝説の起源：見習いからNYSEメンバーへ

すべてはマサチューセッツ州シュルーズベリーで始まりました。わずか14歳の若きジェシーは、すでに市場で取引を行い、ペイン・ウェバー証券で働いていました。価格動向を理解しようとする早期の執着心が彼を1900年にニューヨークへ移らせ、すぐにニューヨーク証券取引所(NYSE)のメンバーとなりました。市場を読む彼の能力は非常に優れており、やがて「ウォール街の巨大クマ」と呼ばれるようになりました。

彼を不朽にした瞬間：1907年と1929年

リバモアの才能の真価は、1907年の恐慌の際に証明されました。市場の方向性についての彼の見通しにより、空売りの取引で最初の100万ドルを稼ぎ出しました。しかし、これはほんの前触れに過ぎませんでした。

彼の遺産を決定づけた出来事は、1929年の巨大な危機でした。何百万人もの人々が貯金を失う中、リバモアは一手の名人芸を見せました。崩壊を予測し、大規模に空売りを行ったのです。その結果は驚くべきもので、当時の約1億ドル(現代の通貨に換算すると1500億円以上)を蓄積しました。これはおそらく史上最も収益性の高い取引だったでしょう。

リバモアのトレーディング五つの柱

リバモアの天才性は単なる幸運だけにあったのではなく、次の五つの格言に要約できる運用哲学にありました。

1. 市場のタイミングを掴め - 何を買うかだけでなく、いつ行うかが重要です。

2. メイントレンドに従え - リバモアは常に市場の流れに逆らわないことを強調しました。

3. 損失ポジションは素早く閉じる - リスク管理の規律が彼の最も鋭い武器でした。

4. 利益を拡大させる - 早期に切らず、勝ちポジションに余裕を持たせましょう。

5. 心がすべてを支配する - 感情のコントロール、冷静さ、客観性が彼の常なる味方でした。

知的遺産：「株式トレーダーの回想」

1923年、リバモアは自身の経験をまとめた書籍を出版しました。これがトレーダーのバイブルとなり、「株式トレーダーの回想」として知られています。この書籍は今もなお最も研究されるトレーディングマニュアルの一つであり、絶えず改訂され、多言語に翻訳されています。

ジェシー・リバモアを暗号通貨の世界に応用

リバモアはビットコインやイーサリアムでの取引は行いませんでしたが、その運用原則はデジタル資産市場に完全に適用可能です。実際、多くの成功した暗号通貨トレーダーは彼の戦略を詳細に研究し、市場の変動性や分散型市場の特性に合わせて調整しています。

市場サイクル、リスク管理、タイミングの概念は、1929年と同じく2024年においても非常に重要です。これこそが彼の天才の真の証です。