BlockInvestはイタリア初の個人投資家向けトークン化された構造化ノートを実現します

イタリアのキャピタルマーケットは、国内初のトークン化されたストラクチャードノートが大手銀行のウェルスプラットフォームを通じてプライベート投資家に届くことで、オンチェーンファイナンスの一歩を踏み出しました。

UniCreditとBlockInvestは、イタリアのプライベートクライアント向けに最初のトークン化された投資商品を完成させました

2025年12月19日、ミラノにて、BlockInvestはUniCreditを支援し、銀行のウェルスマネジメント部門内でイタリア初のトークン化されたストラクチャードノートをプライベート投資家向けに発行しました。この取引は、UniCreditによって実行され、Weltixのデジタル登録簿を通じて管理され、BlockInvestの技術インフラに依存しており、FinTech Decree（フィンテック法令）に完全に準拠しています。さらに、これは規制された投資商品へのブロックチェーンの具体的な応用例となります。

この取引は、BlockInvestのプラットフォームとWeltixが運営するデジタル登録簿を通じて実行され、完全にFinTech Decreeに準拠しています。これは、前週にUniCreditが構築した最初のネイティブデジタルミニボンドストラクチャーに続くものであり、銀行のデジタル証券に対する進歩的な戦略を強調しています。ただし、この新しい操作は特にプライベート投資家を対象としており、トークン化された金融商品へのアクセスを拡大しています。

商品構造とブロックチェーンを用いたライフサイクル管理

このオーダーメイドの製品は、UniCreditのウェルスセグメント内のプロフェッショナルクライアント向けに設計されており、資本保護とEuribor 3Mに連動したリターンを提供します。公開ブロックチェーンへの登録により、金融商品の全ライフサイクルを完全にデジタルで管理できるようになっています。その結果、従来のプロセスに伴う運用の複雑さが軽減され、取引の追跡性が向上しています。

BlockInvestは、FinTech Decreeに沿った金融商品のデジタル化を可能にするプラットフォームを提供し、その公開ブロックチェーン上での表現と、Weltixが運営するデジタル登録簿との統合を実現しました。さらに、以前は複数のシステムや仲介者に分散していたワークフローは、規制基準を尊重した統一されたデジタルインフラを通じて管理されています。

この仕組みにより、UniCreditはプライベートクライアント向けのエンドツーエンドの発行と管理プロセスを単一のデジタルアーキテクチャで試験できました。とはいえ、リスク管理と投資家保護の基本的な機能は既存の規制枠組みにしっかりと根ざしており、イノベーションとコンプライアンスが実際に共存できることを示しています。

トークン化、規制、効率向上

このストラクチャードノートは、UniCreditのウェルスセグメント内のプロフェッショナルクライアントを対象としており、トークン化が規制監督を損なうことなく高度な投資商品に拡大できることを示しています。このトークン化された投資商品は、投資家保護ルールに沿いながら、分散型台帳技術を活用して効率性を追求しています。さらに、資産運用者はデジタル資産技術を従来の提供物に組み込むことが可能であることも示しています。

DLTの活用により、発行と決済のタイムラインは標準的なキャピタルマーケットの手続きと比べて大幅に短縮されます。さらに、取引の追跡性はネイティブであり、公開台帳上で独立して検証可能となり、運用プロセスは従来のモデルよりも高い効率性を実現しています。この文脈で、トークン化されたストラクチャードノートは、オンチェーンワークフローが取引後の活動を効率化できる方法のライブテストケースとなっています。

この取引は、BlockInvestのインフラストラクチャの柔軟性を示し、同じ技術基盤上で複数のユースケースをサポートできることを確認しています。関係者によると、同じアーキテクチャは他の資産クラスや構造、ミニボンドや追加のウェルスマネジメントトークン化イニシアチブにも拡張可能です。ただし、今後の各プロジェクトも厳格な規制要件と投資家保護を遵守し続ける必要があります。

イタリア市場にとっての戦略的重要性

この取引の成功は、規制されたデジタル証券におけるイタリアの役割が拡大していることを示しています。UniCreditの流通能力とBlockInvestの技術、Weltixの登録オペレーターとしての役割を組み合わせることで、関係者は金融商品を公開ブロックチェーンに登録するための再現可能なモデルを導入しました。このようにして、トークン化されたストラクチャードノートは、商業的な商品であるとともに、より広範なデジタル変革の証明となります。

要約すると、この操作は、イタリアの大手銀行が、専門のフィンテックと認可された登録プロバイダーの支援を受けて、ブロックチェーンを活用しながら複雑な金融商品をより効率的に発行・管理できる方法を示しています。これにより、今後数年間でオンチェーン証券の普及が期待されます。