米国株式市場は金曜日に下落し、テクノロジー株が足を引っ張った！来週月曜日の金、原油、白銀の動きはこう見る

金曜日の米国株は今週の「震荡的な締めくくり」となり、主要3指数は全て下落、テクノロジー株が主な引き下げ要因となった。ダウ工業株平均は0.51%下落し、48,458.05ポイントで終えた；S&P500指数は1.07%下落し、6,827.41ポイント；ナスダック総合指数は最も大きく1.69%下落し、23,195.17ポイントで終了した。

具体的に見ると、半導体株はまさに「重症エリア」で、フィラデルフィア半導体指数は5.1%急落、ブロードコムは11%以上下落、マイクロンテクノロジーや超威半導体などのリーディング企業もかなり下げた；NVIDIAは3%以上下落、アマゾンも2%近く下落し、テクノロジー大手は一斉に「冷え込み」ている。主な原因は投資家が人工知能関連セクターに慎重になっていることで、以前の急騰の反動もある。中国概念株は上昇と下落が分かれ、アーテス太陽光は10%以上下落した一方、Good Futureや新东方などの教育株は2%以上上昇し、少数の明るいポイントとなった。ただし、今週全体を見ると、ダウは1.05%上昇、S&Pとナスダックは小幅に下落し、「喜びと憂いが入り混じる」展開となった。

米国株について語った後は、来週月曜日の金、原油、白銀の3つの主要商品について重点的に見ていこう。これらは皆さんが最も関心を持つ硬貨だ：

まず金だが、今や「利下げ恩恵株」間違いなし！米連邦準備制度はまた25ベーシスポイントの利下げを行い、政策金利は3.50%-3.75%の3年ぶりの最低水準に達した。無利子の金の魅力は一気に高まっている。現物金はすでに4344ドル/オンス付近まで上昇し、前のレンジを突破して4200ドル以上にしっかりと位置している。テクニカル面でも強気のトレンドで、MACDの赤柱は伸び続けており、さらに上昇の可能性も見える。ただし、地政学的緊張緩和の可能性もあり、金価格は「ブレーキ」がかかる可能性もあるため、来週月曜日は調整して買い場を待つのが無難だ。上値の抵抗は4335-4355ドル、下値のサポートは4240-4260ドルを注視し、高値追いは避けた方が良い。

次に白銀だが、これはまさに「黒馬の中の黒馬」！すでに60ドル/オンスを突破し、史上最高値を更新した。最高は60.79ドルまで達し、年内の上昇率は100%以上となった。一方で、米連邦準備制度の利下げ期待と、実物供給の不足が背景にある。世界の白銀在庫はわずか1.2ヶ月分の消費量しかカバーできず、太陽光発電や新エネルギー車などの産業が需要を押し上げているため、供給不足が価格を支えている。来週月曜日も強気の展開が続く見込みだ。急騰しすぎているため、突発的な悪材料が出なければ、さらに高値を目指す可能性は高いが、「利多出尽くし」の調整リスクも警戒し、盲目的に追いかけるのは避けた方が良い。

最後に原油だが、こちらはかなり「悲惨」な状況だ。連続下落に加え、10月の安値を割りそうな勢いだ。現在の米国原油は約57.43ドル/バレル、ブレント原油は61.28ドル/バレルで推移している。主な要因は米国のガソリンやディーゼル在庫が増加し、供給過剰の懸念が高まっていることだ。さらに、地政学的緊張緩和の可能性もあり、ロシアの石油供給が回復する見込みも出てきているため、状況は悪化している。テクニカル面も弱気で、短期的には下向きのトレンドが続き、来週月曜日は56ドル/バレルのサポートラインを注視したい。割り込めばさらに下落する可能性もある。取引戦略としては、押し目買いと反発時の売りを基本とし、上値の抵抗は59-60ドルの範囲にある。大きな反発を期待しすぎないことも重要だ。

全体的に見て、来週月曜日の貴金属は依然として「人気商品」だ。金と白銀は強気のトレンドを維持し、原油は供給過剰の圧力に直面している。投資はやはりトレンドに従い、重要なポイントをしっかり見極めながら、短期的な変動に惑わされないように注意しよう。