アックマンの$14B ポートフォリオベット：なぜこの億万長者は3つのテクノロジー大手に全力投資しているのか

ビル・アックマンは大きな勝負をしています。彼のヘッジファンド、パーシング・スクエアの最新の13F書類によれば、1.4兆ドルの資産のうち、45%が3つのテクノロジー株に賭けられており、この割合は極めて攻撃的です。

Uberは21%（280億ドル）を占めています この彼は年初に大きく賭けました。Uberの市場シェアは76％、ライドシェアとデリバリーの二重駆動で、Q2の収益は前年同期比で18％増、利益の成長率は34％です。重要なのは、評価額がまだ高くないこと——16倍のP/Eは、この規模のキャッシュカウにとってはお得な計算です。

アルファベット占15%(20亿美元) Ackmanは2023年から配置しており、今年もさらに加速しています。Googleの検索、クラウドビジネス、AIが全面的に開花——Q2の収入は965億ドル（前年比+14%）、Google Cloudは32%の成長を遂げており、年間ARRは550億ドルを突破しそうです。26倍のP/Eは、その質と成長速度から見ても確かに過小評価されています。

Amazonは9%（130億ドル）を占めています 新しく設立されたポジション。AWSとeコマースのデュアルエンジン、ロボット艦隊の最適化、AIアシスタントのAlexaの追加により、Q2の純売上高は1677億ドル（前年比+13%）、EPSは33%急増。PEGは0.58に過ぎないが、依然として想像の余地がある。

三社はすべてキャッシュ生成マシンであり、AI分野でポジショニングを行っており、まだ市場に完全に評価されていません。これはギャンブルではなく、論理です。