取引手数料の三段階と暗号資産時代の課題

マネーロンダリングの定義とその三つの段階

取引手数料は、違法な利益の真の起源を隠す行為であり、主に三つの段階に分かれます。第一段階は、違法な資金が金融または暗号資産システムに注入される「配置（Placement）」です。第二段階は、複数の取引を通じてその出所が不明瞭にされる「層化（Layering）」で、国境を越えた送金やオンチェーンとオフチェーン間の複数のスイッチが含まれます。第三段階は、クリーンな資金が不動産やNFTなどの合法的な市場に投資され、合法化プロセスが完了する「統合（Integration）」です。

伝統的金融における取引手数料の事例

銀行は小規模な分割送金を利用して資金の流れを隠す一方で、多国籍貿易は価格操作を用いて資金の出所を隠しています。シェル会社はカバーとして使用され、不正資金が通常の収入のように見えるようにします。これは、世界の金融システムの安全に対する長期的な脅威をもたらします。

規制措置と対策

国際的に、FATFは仮想資産サービスプロバイダー（VASP）の身元情報交換を規制する旅行規則を導入しました。米国のSECとFinCENはプラットフォームのコンプライアンスを強化しました。EUのAML指令はKYC/AMLプロセスの実施を要求しており、主要なアジア市場も同様にマネーロンダリングリスクを抑制するための規制を次々と策定しています。

Web3エコシステムの対応戦略

Web3の分散型精神の下、コミュニティとDAOはコンプライアンスの責任を担い、内部ルールを確立します。Chainalysisなどのオンチェーン分析ツールを利用して異常な取引を監視し、コミュニティの合意と組み合わせて透明性と持続可能性を維持することで、エコシステムの健全な成長を促進します。

課題と未来の動向

プライバシー保護と規制遵守の間の矛盾は重要であり、クロスチェーンやDeFiの複雑さが追跡の難易度を高めています。将来的には、AIとビッグデータを組み合わせた規制技術（RegTech）が主流となり、取引プラットフォームもKYC + 取引手数料を強化して、コンプライアンスと自由の新しいバランスを達成するでしょう。