Infrared Finance LSD：DeFiイールドファーミングとリキッドステーキングにおけるIRトークンの機能

リキッドステーキングデリバティブとは何か：Infrared Financeの基盤

リキッドステーキングデリバティブは、分散型金融（DeFi）における画期的な技術革新であり、従来のステーキングが抱える資本非効率性を根本から解消します。従来、ユーザーがトークンをステーキングしてブロックチェーンネットワークのセキュリティを強化すると、流動性や他の運用機会を失うため、参加意欲が低下していました。Infrared Financeは、BGT（Berachain Governance Token）やBERAなど譲渡不可資産のステーキングに対し、流動性のある取引可能トークンを付与するリキッドステーキングデリバティブによってこの課題を解決します。iBGT、iBERAはERC-20準拠トークンで、ステーキング資産と1:1で連動し、資本の柔軟性を保ちながらイールド獲得を可能にします。

Infraredのリキッドステーキングデリバティブは、Proof of Liquidity（PoL）自動化ボールトによって全プロセスを管理します。ユーザーがInfraredボールトに資産を預けるだけで、プロトコルが流動性を自動ステーキングし、報酬をバリデーターへ委任、即座に流動性トークンへ転換します。BerachainのPoLシステムは、従来の複雑な手作業からワンクリックで利用できる効率的な仕組みへと進化しました。プラットフォームは、安定運用で5億ドル超のTVL、ピーク時には17億ドル、累計40万人以上のユーザー、年間総収益1億1,800万ドルという実績を持ち、資本効率とステーキング報酬の両立ソリューションへの強い需要を物語っています。

リキッドステーキングデリバティブは、資本効率を最大化したい個人投資家やプロトコルにとって、現代DeFiで不可欠な技術です。従来のステーキングは「ネットワーク保護と報酬獲得」か「流動性維持とイールド放棄」かの二択ですが、Infraredは流動性と報酬両方を得られる“選択肢の維持”を実現します。iBGTやiBERA保有者は、レンディング、分散型取引所での取引、担保利用しながら、ステーキング報酬も得られ、資本の生産性を飛躍的に高めることができます。

Infrared Finance IRトークンによるステーキング資産の生産的資本化

Infrared Financeは、BerachainのProof of Liquidity基盤インフラとして、譲渡不可ステーキングポジションを流動性資本へ転換する高度なシステムを提供します。IRトークンおよび関連するリキッドステーキングデリバティブは、資本効率・セキュリティ・バリデーター報酬を同時に最適化する多層アーキテクチャです。ユーザーがInfraredのPoLボールトに資産を預けると、BGT獲得機会（BEX流動性・Kodiak流動性・各種プロトコルポジション）を即座にステーキングし、対応する流動性トークンへ変換します。

ステーキング資産を生産的資本へ転換する仕組みは、スマートコントラクトがバリデーター委任・報酬集約・トークン発行を自動化します。BGTステーキングでは、BGT獲得流動性ポジションを預けてiBGTを受け取り、基礎ステーキング資産＋累積報酬への権利を保持します。BERAステーキングではBERAトークンを預けてiBERAを受け取り、1:1の準備金裏付けで安定性と換金性を維持します。従来のステーキングが長期ロックを強いるのに対し、これらのリキッドデリバティブは即時DeFi展開が可能です。ユーザーはiBGTやiBERAをレンディングで貸し出し、分散型取引所で流動性供給、担保として借入、保有しながら自動複利のステーキング報酬も受け取れます。

資本効率向上は、同じ基礎資産の複数用途同時活用によって生まれます。例えばInfraredで100BERAをステーキングすると100iBERAを受け取り、元BERAはバリデーターネットワークでステーキングされます。iBERAはレンディングで利息、流動性供給で手数料、担保利用で追加イールド戦略など多様に活用でき、基礎BERAは報酬を生み続け複利効果をもたらします。プラットフォームのバリデーターはBerachain、Redacted Cartel、Manifold Financeなど主要DeFi運営者が担当し、報酬最適化と安定運用を保証します。

Infraredのステーキング資産転換アプローチは、リキッドステーキングデリバティブによる資本効用最大化の最先端事例です。ステーキング報酬を維持しつつ流動性を全面的に確保できる点は、従来型DeFiイールドファーミングの進化形です。Infrared Finance LSDの仕組みを理解する際、プロトコルがバリデーター管理の技術的複雑さを抽象化しつつ金融的メリットを保持していることが本質です。

イールド最大化：IRトークンとLSD連携による高度ファーミング戦略

Infraredリキッドステーキングデリバティブを活用した高度なイールドファーミングでは、投資家は複数収益源を同時に組み合わせる多層インカム戦略を構築できます。戦略の基盤は、バリデーター報酬・DeFiインセンティブ・市場機会からイールドを積み重ねる仕組みの理解です。流動性をInfrared PoLボールトに預ければ、まずステーキング参加で報酬を獲得し、即座に基礎資産と1:1裏付けの流動性トークンへ転換されます。

この基盤上で、さらに高度な戦略ではリキッドステーキングトークンを他のDeFiプロトコルへ展開し追加イールド層を獲得します。例えばiBGTをレンディングで利息獲得しつつ、iBGT-USDCペアで分散型取引所に流動性供給し、取引手数料報酬を得ることができます。資本は、BGTステーキング報酬、レンディング利息、取引所手数料を同時に生み出します。多層イールドファーミングは報酬の複利で資本効率を指数的に向上させます。具体的なイールドは市場状況やプロトコル構造で変動しますが、DeFiイールドファーミングとリキッドステーキングの組み合わせは、単層ステーキングを大きく上回る年率リターンを生み出してきました。

高度なファーマーはバリデーター委任の最適化も行い、優れた報酬分配やパフォーマンスのバリデーターを分析します。Infraredは委任を自動管理しますが、熟練ユーザーはネットワーク全体を監視しポジション調整が可能です。プロトコルのパフォーマンス透明性により、データ主導で報酬最大化の意思決定ができます。さらに、ステーキングポジションの入退場タイミングを調整し、一時的なイールド高騰や市場イベントに備えた戦略も取れます。大口ユーザーは高利回り機会の出現を監視し、iBGTやiBERAを迅速に再配置してチャンスを捉えつつ基礎報酬を維持します。

リキッドステーキングとDeFiイールドファーミングの統合は、単層型では達成できない収益機会を生み出します。単なるトークン保有ではイールドは得られず、従来ステーキングは資本をロックし追加DeFi機会を逃します。Infraredは複数イールド源への同時参加を可能にし、資本リターン最大化と分散型リスク管理を両立します。

Infrared Financeと競合LSDプラットフォーム比較：2025年にIRが際立つ理由

Infrared Financeは、リキッドステーキングデリバティブ市場で複数の本質的な優位性を持ち、その効果が継続的に拡大しています。BerachainのProof of Liquidityコンセンサスメカニズムと深く統合されており、他ブロックチェーン上の汎用プラットフォームが容易に真似できないアーキテクチャ優位性があります。他のリキッドステーキングプラットフォームも基本機能は類似していますが、InfraredはPoL最適化とバリデーターネットワーク統合に特化し、より効率的なエコシステムを提供します。バリデーター基盤は、主要DeFi運営者が管理し、技術力の薄い競合と比べて高いパフォーマンスを維持します。

投資家構成とチームもInfraredの差別化要素です。Framework Ventures、Binance Labs、Dao5、YZi Labs、Hack VCなど一流VCとDeFi投資機関が支援し、資本だけでなく戦略面でも優位性を持ちます。創業チームにはBerachain、Redacted Cartel、Manifold Finance、EY、Houlihan Lokey、Apple、NASA出身者が集い、ブロックチェーンインフラ・イールド最適化・金融・システム工学の経験値が高いです。この技術力がプロトコル設計・セキュリティ・革新性に直結し、競合はこうしたDeFi専門性とエンタープライズ技術を持つ大規模チームが不足しています。

Infraredのエコシステム拡大とパートナー開発は、プラットフォーム競争力を強化するネットワーク効果を生み出します。流動性ソリューションはBerachainのアプリ層と連携し、Lair FinanceなどのパートナーはInfraredのiBGT基盤上でリキッドリステーキングトークンを構築しています。40万人超のアクティブユーザーとTVL5億ドル超の規模が、競合にはない流動性とネットワーク効果を生み出し、さらなるプロトコル・開発者・ユーザーの好循環を促します。Gateはトレーダー向けにリキッドステーキングデリバティブ市場への取引・ステーキングアクセスを提供し、Infraredエコシステムへの参加をシームレスに実現します。

Infraredと競合の違いは、特定コンセンサスメカニズム向け基盤インフラ型と汎用リキッドステーキング型の構造的差異にあります。Proof of Liquidityへの深い統合、優れたバリデーター基盤、エンタープライズ級セキュリティ、強力なパートナーシップによる複合優位性が、2025年以降もBerachain参加者の主要リキッドステーキングプロトコルとしてInfraredを際立たせます。