Hitung mundur untuk persetujuan BTC spot ETF, pensiun 401k siap untuk dicoba

Memahami potensi kasus penggunaan ETF Bitcoin spot.

Ditulis oleh Cheryl Winokur Munk CNBC

Disusun oleh: Qin Jin, Nilai Rantai Karbon

Penabung pensiunan yang ingin merasakan Bitcoin tetapi tidak ingin memiliki mata uang kripto secara langsung akan segera memiliki akses ke peluang yang mereka dambakan.

Tanggal 10 Januari adalah batas waktu bagi regulator AS untuk memutuskan apakah akan mengizinkan dana yang diperdagangkan di bursa Bitcoin, yang akan berupaya melacak harga Bitcoin secara real-time.

Seberapa populer ETF tersebut di kalangan investor ritel masih harus dilihat, tetapi lebih dari 10 manajer aset, termasuk BlackRock Inc. yang terbesar di dunia, sedang berupaya agar aplikasi ETF Bitcoin mereka disetujui. Orang dalam industri berharap bahwa ketika produk-produk ini tersedia, tidak hanya pedagang berisiko tinggi tetapi juga penabung pensiunan akan memiliki akses lebih besar terhadap peluang melalui rencana 401(k) perusahaan atau rencana 401(k) individu (jika berlaku) serta program mandiri. individu.Rencana tabungan pensiun yang memasukkan mata uang kripto sebagai kelas investasi aset.

Ini adalah langkah besar menuju pengarusutamaan Bitcoin dan mata uang kripto. Investor akan memiliki lebih banyak pilihan, kata Chris Kline, Kepala Petugas Pajak Bitcoin IRA. “Bitcoin IRA memungkinkan penabung pensiunan untuk berinvestasi di lebih dari 60 mata uang kripto di rekening pensiun mereka.”

Saat ini, minat terhadap Bitcoin sedang tinggi. Mata uang kripto ini naik lebih dari 150% tahun ini setelah tahun 2022 yang suram, dan persaingan dari perdagangan spot ETF Bitcoin juga membantu meningkatkan nilai Bitcoin. Namun Bitcoin tetap merupakan kelas aset yang sangat fluktuatif dengan banyak pencela dan penganutnya.

Dalam beberapa tahun terakhir, banyak dana pensiun besar telah menggunakan cryptocurrency sebagai kelas aset. Menurut Studi Kepercayaan Investor CFA Institute 2022, 94% program pensiun negara bagian dan lokal memiliki eksposur terhadap mata uang kripto. Fidelity Investments, administrator rencana 401(k) terbesar di Amerika Serikat, telah menambahkan opsi dana Bitcoin untuk pertama kalinya pada musim gugur 2022, memungkinkan karyawan yang dapat mentolerir risiko dan volatilitas mata uang kripto untuk berinvestasi di 401( yang disponsori perusahaan). k) rencana Investasikan dalam Bitcoin.

Berikut adalah potensi kasus penggunaan ETF Bitcoin spot yang perlu diketahui oleh penabung pensiunan yang percaya bahwa mata uang kripto memiliki potensi jangka panjang sebagai kelas aset.

Pilihan terbatas untuk memiliki mata uang kripto di rekening pensiun

Menurut pakar industri, banyak perusahaan ragu-ragu untuk menawarkan mata uang kripto pada tahun 401(k) mengingat pedoman tahun 2022 dari Departemen Tenaga Kerja AS.

Karena terbatasnya pilihan untuk menyimpan mata uang kripto di rekening pensiun seperti 401(k)s dan IRA, kebanyakan orang saat ini menyimpan mata uang kripto di luar rekening pensiun. Banyak orang yang menghosting sendiri atau menggunakan bursa seperti Coinbas atau Gemini. Misalnya, akun non-pensiun dari Fidelity and Betterment juga menawarkan opsi.

Akibatnya, penabung pensiun yang ingin menyimpan aset kripto di rekening pensiun biasanya perlu mencari daftar terbatas penyedia otonom yang mengizinkan investasi mata uang kripto. Namun, pakar industri mengatakan bahwa setelah ETF Bitcoin disetujui, diharapkan akan lebih banyak penyedia yang mengizinkan keberadaan ETF Bitcoin dan penabung pensiunan akan memiliki lebih banyak pilihan untuk berinvestasi dengan cara ini.

Jika SEC menyetujui kekhawatiran Departemen Tenaga Kerja, apa yang terjadi selanjutnya?

Steven T. Larsen, perencana keuangan bersertifikat dan pendiri Columbia Advisory Partners di Spokane, Washington, mengatakan bahwa jika SEC memberikan apresiasi positif terhadap spot ETF Bitcoin seperti yang diharapkan, maka lebih banyak perusahaan dapat memutuskan untuk menawarkan Bitcoin. ETF dalam jajaran 401(k).

Pertanyaannya adalah berapa banyak orang yang ada.

Departemen Tenaga Kerja AS tidak melarang penggunaan mata uang kripto dalam rencana pensiun perusahaan, namun dalam panduannya pada bulan Maret 2022, Departemen tersebut “menerapkan persyaratan yang cukup ketat bagi sponsor rencana yang mempertimbangkan penggunaan mata uang kripto,” kata Yoshu, Wakil Presiden Hukum di Betterment. kata Joshua Rubin.

“Pada masa-masa awal mata uang kripto, Departemen Tenaga Kerja memiliki keprihatinan serius tentang sifat bijaksana dari keputusan fidusia yang mengizinkan peserta rencana 401(k) untuk berinvestasi langsung dalam mata uang kripto atau produk lain yang nilainya terkait dengan mata uang kripto,” Departemen Tenaga Kerja Kata Partai Buruh dalam pernyataan bersama yang ditulisnya dalam rilis bantuan regulasi.

Rubin mengatakan ETF Bitcoin dapat mengatasi beberapa keraguan yang digariskan oleh Departemen Tenaga Kerja, termasuk masalah yang berkaitan dengan penyimpanan, pencatatan, dan penilaian. Namun, beberapa pengamat industri mengatakan pengusaha mungkin ragu-ragu, setidaknya pada awalnya.

Pengusaha akan sangat berhati-hati jika menjadi pihak pertama yang mengizinkan hal ini, kata Tim Picciott, CFP dari Innovative Advisory Group yang berbasis di Lexington, Massachusetts. “Saya tidak berpikir sebagian besar departemen sumber daya manusia dan pengawas rencana akan menandatangani perjanjian tersebut, dan saya pikir itu harus menjadi apa yang diminta oleh para pekerja,” katanya.

ETF spot Bitcoin mungkin ada “di mana-mana”

Meskipun kustodian terkemuka pasar seperti Schwab dan Fidelity tidak mengizinkan investor untuk berinvestasi langsung dalam mata uang kripto di rekening pensiun individu, mereka menjadi lebih terlibat dalam pasar mata uang kripto di berbagai bidang, dimulai dari dua bidang. Dari investasi modal ventura raksasa jasa keuangan di a perusahaan infrastruktur perdagangan cryptocurrency hingga peluncuran dana cryptocurrency oleh Charles Schwab.

Namun, investor pensiunan yang ingin berinvestasi secara langsung perlu bekerja sama dengan penyedia lain seperti Bitcoin IRA, BitIRA, dan iTrustCapital.

Namun, pengamat pasar memperkirakan lebih banyak kustodian arus utama akan menawarkan ETF Bitcoin spot setelah tersedia. “Setelah produk ini keluar, mereka akan ada dimana-mana,” kata Larson, yang juga pendiri Defi Steward, sebuah perusahaan yang membantu penasihat investasi mengelola aset digital untuk klien. Dia berkata: Ini adalah hal yang baik bagi mereka yang ingin berinvestasi di Bitcoin sebagai kelas aset.

Keuntungan Pajak untuk Investor Cryptocurrency Jangka Panjang

Ada banyak faktor yang menentukan apakah Bitcoin mendapat tempat dalam portofolio pensiun Anda. Pertama, Bitcoin sangat fluktuatif, dan banyak investor tidak memiliki selera risiko untuk menginvestasikan sebagian dana pensiun mereka di kelas aset yang sedang berkembang ini. Investor juga perlu mempertimbangkan apakah akan menyimpan Bitcoin secara langsung di IRA mandiri atau akun 401(k) pribadi (jika berlaku) atau berinvestasi dalam Bitcoin melalui ETF.

Mark Parthemer, kepala strategi kekayaan di perusahaan manajemen kekayaan Glenmede, mengatakan diversifikasi ke mata uang kripto melalui manajer profesional melalui ETF Bitcoin spot dapat mengurangi risiko tetapi tidak menghilangkannya.

Kinerja Pasar Bitcoin

Volatilitas mata uang kripto beragam selama dua tahun terakhir.

Di sisi lain, ada keuntungan memegang Bitcoin secara langsung melalui rekening pensiun mandiri, kata Kline. Misalnya, ketika Anda menarik dana setelah berusia 59 setengah tahun, Anda mungkin menerima distribusi dalam bentuk aset kripto itu sendiri, bukan uang tunai. Saat Anda menjual ETF Bitcoin spot, penukarannya kemungkinan besar berupa uang tunai, katanya. SEC menganggap pendekatan ini lebih aman.

Dalam kedua kasus tersebut, Patmeier mengatakan ada keuntungan pajak bagi investor jangka panjang yang berinvestasi dalam mata uang kripto melalui rekening pensiun daripada rekening perantara. Dengan asumsi peningkatan investasi yang signifikan, rekening pensiun memungkinkan investor menghindari pajak atas penjualan. Jika berada dalam Roth IRA (Rekening Pensiun Perorangan Roth) dan memenuhi persyaratan kepemilikan, Anda tidak perlu membayar pajak saat menariknya. Sebaliknya, jika Anda menyimpannya di rekening pialang biasa dan menjualnya, Anda mungkin dikenakan pajak keuntungan modal pada saat penjualan.

Perusahaan tidak menawarkan opsi spot Bitcoin ETF

Jika perusahaan Anda tidak mau menawarkan spot Bitcoin ETF dalam paket 401(k), Anda dapat meminta perusahaan Anda untuk mempertimbangkannya kembali. Jika jawabannya tidak, Anda masih dapat membuka IRA (Rekening Pensiun Perorangan) dengan penyedia yang menawarkan ETF Bitcoin spot.

Ric Edelman, pendiri Edelman Financial Services, mengatakan dalam email bahwa ETF Bitcoin spot baru akan tersedia untuk semua jenis akun IRA dan akan dapat dikurangkan dari akun, akun yang tidak dapat dikurangkan, akun Roth dan SEP, dan 401(k) individu. ) rencana.

“Mengingat banyak orang mengharapkan ETF ini menghasilkan keuntungan yang sangat besar dari waktu ke waktu, membelinya dalam akun IRA akan menjadi saran umum di kalangan penasihat keuangan,” kata Edelman, yang menulis buku The Truth About Cryptocurrency pada tahun 2022, memperkenalkan kelas aset kepada para penasihat dan menggambarkannya sebagai satu-satunya peluang kekayaan dalam satu generasi.

Larson mengatakan sudah ada permohonan untuk ETF Ethereum, tetapi kemungkinan besar akan disetujui oleh SEC di kemudian hari. “Spot Bitcoin ETF akan menjadi ujian.”