Trump menandatangani! Pasar saham AS melonjak, NASDAQ melambung 1,51%, 24 raksasa AI merespons misi penciptaan

Pada 18 Desember, Waktu Timur, Trump menandatangani perintah eksekutif tentang kebijakan luar angkasa dan mempromosikan Rencana Misi AI Genesis, ditambah dengan IHK yang lebih rendah dari perkiraan, tiga indeks saham utama AS mengakhiri kerugian beruntun empat hari dan ditutup lebih tinggi secara keseluruhan, dengan Nasdaq melonjak 1,51% dalam satu hari, dan saham teknologi dan saham chip secara kolektif meledak.

Saham AS mengakhiri kerugian beruntun empat hari dan ditutup lebih tinggi secara keseluruhan, dengan sentimen pasar berbalik kuat

(Sumber: Google Finance)

Pada hari Kamis, 18 Desember, Waktu Timur, Indeks Dow Jones dan Indeks S&P 500 mengakhiri empat kekalahan beruntun mereka sebelumnya, dan tiga indeks saham utama AS ditutup lebih tinggi secara keseluruhan. Pada penutupan, indeks Dow Jones naik 65,88 poin, atau 0,14%; Nasdaq naik 313,04 poin, atau 1,51%; Indeks S&P 500 naik 53,33 poin, atau 0,79%.

Reli ini mengakhiri periode pelemahan multi-hari di pasar, menunjukkan bahwa kepercayaan investor pulih. Pola Nasdaq memimpin kenaikan menunjukkan bahwa saham teknologi sekali lagi menjadi fokus dana pasar, terutama didorong oleh sektor kecerdasan buatan dan chip, dan saham pertumbuhan telah menunjukkan momentum rebound yang kuat.

Analis pasar menunjukkan bahwa tiga indeks utama ditutup lebih tinggi pada saat yang sama dan Nasdaq naik paling banyak, mencerminkan pemulihan yang signifikan dalam selera risiko. Setelah sikap hawkish Federal Reserve terhadap pemotongan suku bunga menyebabkan kepanikan pasar, investor menilai kembali ketahanan ekonomi AS dan potensi pertumbuhan jangka panjang saham teknologi.

Waktu reli ini juga patut diperhatikan. Menjelang liburan Natal, pasar biasanya mengalami “pasar Natal”, dengan investor institusional cenderung menyesuaikan posisi mereka dan mengunci keuntungan tahunan. Reli yang kuat ini dapat menandakan suasana yang relatif optimis di pasar hingga akhir tahun.

IHK yang lebih rendah dari perkiraan meningkatkan kepercayaan pasar, dan opsi put Fed diluncurkan

Pasar mengamati dengan cermat laporan CPI pertama yang mencakup periode penutupan pemerintah AS. Data menunjukkan bahwa IHK AS yang disesuaikan secara non-musiman meningkat sebesar 2,7% tahun-ke-tahun pada bulan November, jauh lebih rendah dari ekspektasi pasar sebesar 3,1%; IHK inti yang disesuaikan secara tidak musiman naik 2,6% tahun-ke-tahun, melambat ke level terendah sejak 2021 dan diperkirakan menjadi 3%.

Data inflasi moderat yang melebihi ekspektasi ini menyuntikkan tembakan di lengan ke pasar. Inflasi yang mendasarinya di Amerika Serikat naik pada November dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, tetapi laju pertumbuhannya adalah yang terendah sejak awal 2021, menunjukkan bahwa tekanan inflasi terus mereda.

Fundstrat mencatat dalam sebuah laporan menjelang rilis data hari Kamis: “Data CPI dovish akan semakin mengkonfirmasi bahwa The Fed fokus untuk melindungi pasar kerja. Ini berarti bahwa ‘Fed put’ pada ekonomi sekarang sudah ada. Dengan kata lain, jika Fed khawatir tentang risiko penurunan terhadap ekonomi, ‘opsi put Fed’ akan mendorong pasar saham naik.”

Logika di balik pandangan ini adalah bahwa ketika inflasi tidak lagi menjadi ancaman besar, The Fed memiliki lebih banyak ruang untuk fokus pada pertumbuhan ekonomi dan lapangan kerja. Jika ekonomi menunjukkan tanda-tanda penurunan, The Fed dapat berputar untuk melonggarkan lebih cepat, memberikan jaring pengaman tersembunyi untuk pasar saham.

Penurunan tak terduga dalam data IHK juga telah meredakan kekhawatiran pasar bahwa The Fed dapat mempertahankan suku bunga tinggi lebih lama pada tahun 2025. Sementara The Fed menyampaikan pesan hawkish pada pertemuan baru-baru ini, arah data inflasi aktual akan menjadi faktor kunci dalam menentukan jalur kebijakan di masa depan. Jika inflasi tetap moderat, ekspektasi pasar untuk penurunan suku bunga pada tahun 2025 dapat menyala kembali.

Trump mempromosikan misi penciptaan AI, dan 24 raksasa teknologi secara kolektif menanggapi

24 perusahaan AI teratas telah setuju untuk bergabung dengan program “Misi Penciptaan” pemerintah federal AS, sebuah langkah besar oleh pemerintahan Trump untuk mempromosikan penerapan kecerdasan buatan dalam penemuan ilmiah dan proyek energi. Perusahaan seperti OpenAI, Microsoft, Nvidia, Amazon Web Services, dan Google telah menandatangani nota kesepahaman dengan pemerintah, memiliki kesepakatan proyek dengan Departemen Energi atau laboratorium nasional, atau menyatakan kesediaan mereka untuk bergabung.

Michael Kratsios, kepala Kantor Kebijakan Sains dan Teknologi Gedung Putih, mengatakan: “Penggunaan penelitian kecerdasan buatan mutakhir akan meningkatkan produktivitas para peneliti Amerika. ‘Genesis Mission’ akan membantu para ilmuwan Amerika mengotomatiskan desain eksperimental, mempercepat simulasi, menghasilkan model prediktif, dan membuat terobosan dalam energi dan bidang lainnya.”

Waktu peluncuran program ini menarik. Setelah Trump kembali ke Gedung Putih, pemerintahannya telah secara signifikan mempercepat tata letak strategisnya di bidang kecerdasan buatan. “Genesis Mission” bukan hanya inisiatif penelitian ilmiah tetapi juga langkah strategis oleh Amerika Serikat untuk mengkonsolidasikan posisi terdepannya dalam perlombaan AI global.

Saham teknologi besar naik secara kolektif pada hari yang sama. Tesla naik lebih dari 3%, Amazon dan Facebook naik lebih dari 2%, Google dan Nvidia naik hampir 2%, Microsoft naik lebih dari 1%, dan Apple naik 0,13%. Kenaikan kolektif ini menunjukkan bahwa pasar positif tentang kebijakan AI pemerintahan Trump, percaya bahwa dukungan pemerintah akan membawa lebih banyak peluang pengembangan bagi perusahaan-perusahaan ini.

Menurut laporan, Amazon sedang bernegosiasi untuk menginvestasikan lebih dari $100 miliar di OpenAI, dan akan menyediakan chip Trainium dan sumber daya komputasi AWS. Langkah ini dapat membawa valuasi OpenAI menjadi lebih dari $500 miliar dan membantu Amazon lebih memperluas wilayahnya di bidang AI generatif.

Menurut laporan media pada hari Kamis, Musk mengatakan pada pertemuan semua staf di kantor pusat xAI di San Francisco pekan lalu bahwa jika perusahaan berhasil menavigasi periode pengembangan utama dalam dua hingga tiga tahun ke depan, xAI akan mengalahkan semua lawan dalam perlombaan kecerdasan buatan. Deklarasi ambisius ini mencerminkan intensitas persaingan saat ini di ruang AI.

Saham chip memimpin pasar: Laporan pendapatan Micron melebihi ekspektasi, meledakkan sektor ini

Saham chip telah menjadi kekuatan utama mutlak dalam putaran kenaikan ini. Micron Technology ditutup naik lebih dari 10%, menjadi pemenang terbesar hari ini. Laporan keuangan terbaru perusahaan menunjukkan permintaan yang kuat untuk chip memorinya, jauh melebihi ekspektasi pasar pada kuartal fiskal pertama.

Micron Technology memperkirakan total ukuran pasar potensial chip memori bandwidth tinggi mencapai $100 miliar pada tahun 2028, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 40%. Sementara itu, manajemen perusahaan menaikkan panduan belanja modal dari $180 miliar menjadi $200 miliar, menunjukkan kepercayaan yang kuat terhadap pertumbuhan permintaan di masa depan.

Saham chip umumnya naik, dengan TSMC naik hampir 3%, ASML naik lebih dari 2%, Chaowei Semiconductor naik lebih dari 1%, Qualcomm naik lebih dari 1%, Broadcom naik lebih dari 1%, dan ARM turun hampir 1%. Pola kenaikan keseluruhan ini menunjukkan bahwa pasar telah mendapatkan kembali kepercayaan pada prospek keseluruhan industri semikonduktor.

Morgan Stanley memprediksi bahwa saham chip akan tetap menjadi salah satu sektor dengan kinerja terbaik di pasar saham AS tahun depan, dan merilis daftar “Saham Chip Pilihan 2026”, dengan peringkat Nvidia, Broadcom, dan Astera Labs di peringkat tiga besar. Rilis daftar ini tepat, memberikan arah alokasi yang jelas kepada investor.

Kinerja Micron yang lebih baik dari perkiraan dalam laporan pendapatannya memverifikasi bahwa permintaan untuk chip berbasis AI bukanlah hype jangka pendek tetapi tren jangka panjang yang terbentuk. Sebagai komponen kunci dari pelatihan dan inferensi AI, permintaan akan memori bandwidth tinggi (HBM) tumbuh jauh lebih cepat daripada DRAM dan NAND tradisional, yang membuka ruang pertumbuhan baru bagi produsen memori seperti Micron.

Trump menandatangani perintah eksekutif tentang kebijakan luar angkasa, kembali ke target bulan pada tahun 2028

Pada 18 Desember, waktu setempat, Gedung Putih mengeluarkan pernyataan yang mengatakan bahwa Trump menandatangani perintah eksekutif pada hari yang sama, menetapkan visi untuk kebijakan luar angkasa “America First” untuk memastikan bahwa Amerika Serikat “memimpin dunia” dalam eksplorasi ruang angkasa, keamanan, dan bisnis.

Perintah tersebut mengharuskan orang Amerika untuk kembali ke bulan pada tahun 2028 dan membangun fasilitas awal untuk pos terdepan bulan permanen pada tahun 2030; Menunjukkan penyebaran reaktor nuklir di bulan dan di orbit. Perintah tersebut merangsang inovasi dan investasi di sektor swasta dengan meningkatkan infrastruktur peluncuran dan mengembangkan jalan komersial untuk menggantikan ISS pada tahun 2030.

Kebijakan luar angkasa Trump menekankan partisipasi sektor swasta, yang merupakan manfaat utama bagi perusahaan luar angkasa komersial seperti SpaceX dan Blue Origin. Tesla naik lebih dari 3% pada hari itu, sebagian mencerminkan ekspektasi pasar bahwa SpaceX Musk akan memainkan peran kunci dalam program luar angkasa Trump.

Perintah tersebut mengarahkan Penasihat Sains dan Teknologi Presiden untuk mengoordinasikan upaya kebijakan luar angkasa nasional dan mengarahkan departemen dan lembaga federal untuk bersama-sama menerapkan perintah tersebut, termasuk merampingkan proses pengadaan, menerapkan strategi keamanan ruang angkasa yang relevan, dan memastikan sumber daya manusia yang sesuai tersedia untuk mencapai tujuan ini.

Peluncuran kebijakan luar angkasa ini menunjukkan bahwa pemerintahan Trump melakukan upaya simultan di berbagai bidang teknologi mutakhir. Dari misi penciptaan AI hingga rencana eksplorasi bulan, Trump berusaha untuk mempromosikan kepemimpinan AS di bidang teknologi utama melalui kebijakan pemerintah, dan strategi “teknonasionalis” ini membentuk kembali lanskap kebijakan industri AS.

Khususnya, tujuan untuk kembali ke bulan pada tahun 2028 sangat ambisius. Ini berarti bahwa selama masa jabatan kedua Trump, Amerika Serikat akan menyelesaikan tugas bersejarah ini. Jadwal yang jelas ini memberikan ekspektasi pengembangan yang jelas bagi perusahaan dalam rantai industri yang relevan, dan juga dapat menarik lebih banyak modal untuk mengalir ke bidang kedirgantaraan.

Dari perspektif yang lebih luas, perintah eksekutif yang ditandatangani oleh Trump pada hari itu dan rencana AI yang dipromosikan merupakan kerangka strategis ilmiah dan teknologi yang lengkap: untuk mempromosikan revolusi AI di Bumi dan membangun kepemimpinan AS di luar angkasa. Strategi dua lini ini tidak hanya menanggapi persaingan teknologi saat ini, tetapi juga menjabarkan kepentingan strategis jangka panjang Amerika Serikat.

Reaksi pasar yang kuat menunjukkan bahwa investor positif tentang langkah pemerintahan Trump ini. Baik itu kenaikan kolektif saham teknologi atau kinerja saham chip yang kuat, ini mencerminkan keyakinan pasar bahwa kebijakan ini akan membawa manfaat besar bagi industri terkait. Dikombinasikan dengan penurunan tak terduga dalam data IHK, pasar saat ini berada dalam periode jendela langka “kebijakan yang menguntungkan + ramah data”.