Apa Itu Perdagangan Spot, Margin, dan Futures?
Perdagangan Spot: Beli atau jual mata uang kripto dengan harga pasar saat ini, dengan aset yang dikreditkan segera setelah transaksi diisi. Mudah dioperasikan dan memiliki risiko yang relatif rendah, tetapi potensi keuntungan terbatas pada pergerakan harga pasar.
Perdagangan Margin: Berdasarkan perdagangan spot, perdagangan margin memungkinkan investor meminjam dana untuk memperbesar modal mereka, meningkatkan potensi pengembalian sekaligus memiliki eksposur yang lebih tinggi terhadap volatilitas pasar.
Perdagangan Futures: Investor berspekulasi atau melakukan hedging dengan memperdagangkan kontrak derivatif yang terkait dengan harga mata uang kripto. Mereka dapat dengan bebas memilih posisi long atau short dan menerapkan leverage. Hal ini memungkinkan efisiensi modal yang tinggi tetapi juga memiliki risiko yang signifikan.
Perbedaan Antara Perdagangan Spot, Margin, dan Futures
| Fitur | Perdagangan Spot | Perdagangan Margin | Perdagangan Futures |
|---|---|---|---|
| Aset Dasar | Mata uang kripto aktual | Mata uang kripto aktual (dengan dana pinjaman) | Kontrak mata uang kripto |
| Kepemilikan Aset | Memiliki aset dasar | Memiliki aset dasar | Tidak memiliki aset dasar, dan hanya memegang posisi futures |
| Leverage | Tidak ada leverage | Leverage rendah (misalnya, 3–5x) | Leverage Tinggi (hingga 125x) |
| Metode Perdagangan | Perdagangan dengan pembayaran penuh | Perdagangan dengan pembayaran penuh + dana pinjaman | Perdagangan berbasis margin |
| Risiko & Pengembalian | Risiko dan pengembalian yang lebih rendah yang berfluktuasi dengan harga pasar | Risiko dan pengembalian sedang | Risiko tinggi dan potensi pengembalian tinggi |
| Fleksibilitas Strategi | Sederhana (beli dan hold) | Sedang (keuntungan dengan leverage jangka short) | Beragam (long/short/hedging) |
Perbandingan Skenario
- Harga BTC saat ini: 100.000 USDT
- Dana Pokok: 10.000 USDT
Perdagangan Spot
- Operasi : Gunakan 10.000 USDT untuk membeli 0,1 BTC.
- Hasil :
- Jika harga BTC naik menjadi 110.000 USDT (+10%), keuntungannya adalah 1.000 USDT.
- Jika harga BTC turun menjadi 90.000 USDT (-10%), kerugiannya adalah 1.000 USDT.
- Fitur: Keuntungan dan kerugian bergerak 1: 1 seiring dengan perubahan harga, tidak ada risiko leverage.
Perdagangan Margin (3x)
- Operasi : Pinjam 20.000 USDT, dan investasikan dana pokok 30.000 USDT (10.000 USDT × 3) untuk membeli 0,3 BTC.
- Hasil :
- Jika harga BTC naik menjadi 110.000 USDT (+10%), keuntungannya adalah 3.000 USDT (0,3 BTC × 10.000 USDT).
- Jika harga BTC turun menjadi 70.000 USDT (-30%), memicu likuidasi, semua margin akan dihapuskan.
- Harga likuidasi di sini hanya sebagai referensi. Likuidasi aktual ditentukan oleh tingkat margin.
- Fitur: Keuntungan/kerugian dikalikan 3×, mengandung risiko likuidasi.
Perdagangan Futures (Perpetual Futures, 10x)
- Operasi: Gunakan 10.000 USDT sebagai margin untuk membuka kontrak BTC long 10x (nilai posisi: 100.000 USDT).
- Hasil:
- Jika harga BTC naik menjadi 110.000 USDT (+10%), keuntungannya adalah 10.000 USDT.
- Jika harga BTC turun menjadi 90.400 USDT (-9,6%), memicu likuidasi, seluruh margin akan dihapuskan.
- Harga likuidasi di sini hanya sebagai referensi. Likuidasi aktual ditentukan oleh MMR.
- Fitur: Mendukung perdagangan dua arah (long/short) dan hedging.
