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Kennedy Wilson conclut un accord pour être acquis par un consortium dirigé par William McMorrow et Fairfax Financial

Business Wire

Mar, 17 février 2026 à 20h30 GMT+9 13 min de lecture

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BEVERLY HILLS, Californie & TORONTO, Canada, 17 février 2026–(BUSINESS WIRE)–Kennedy-Wilson Holdings, Inc. (“Kennedy Wilson” ou la “Société”) et Fairfax Financial Holdings Limited (TSX : FFH et FFH.U) (“Fairfax”), ont annoncé conjointement aujourd’hui que la Société a conclu un accord définitif (le “Contrat de Fusion”) prévoyant l’acquisition de Kennedy Wilson, dans le cadre d’une transaction entièrement en numéraire, par une entité affiliée à un consortium dirigé par William McMorrow, Président et Directeur Général de la Société, et certains autres cadres supérieurs de la Société (collectivement, le “Groupe de Gestion KW”), ainsi que Fairfax (collectivement, le “Consortium”).

Selon les termes du Contrat de Fusion, le Consortium acquerra toutes les actions ordinaires en circulation de Kennedy Wilson autres que certaines actions détenues par les membres du Consortium et leurs affiliés respectifs pour 10,90 $ par action en numéraire (la “Transaction”). Le prix d’achat par action représente une prime de 46 % par rapport au prix de l’action de Kennedy Wilson non affecté au 4 novembre 2025, dernier jour de négociation avant une proposition publique divulguée reçue par la Société après la clôture du marché le 4 novembre 2025 du Consortium pour acquérir Kennedy Wilson (la “Proposition du Consortium”). Chaque membre du Consortium a signé un accord de vote et de soutien selon lequel chacun s’est engagé à voter en faveur de la Transaction conformément à ses termes et conditions.

En parallèle de la signature du Contrat de Fusion, Fairfax a signé une lettre d’engagement par laquelle Fairfax s’est engagé à fournir au Consortium un financement pouvant aller jusqu’à un montant total de 1,65 milliard de dollars, correspondant au montant nécessaire pour financer le prix d’achat en numéraire de la Transaction, le rachat des actions privilégiées de la Société non détenues par le Consortium, et certains autres montants requis en vertu du Contrat de Fusion. La Transaction n’est pas soumise à une condition de financement. Après la réalisation de la Transaction, le Groupe de Gestion KW, dirigé par William McMorrow, exercera un contrôle effectif et opérationnel de la Société et continuera à la diriger et à en avoir la responsabilité ultime. Fairfax devrait détenir une majorité de l’intérêt économique dans la Société immédiatement après la clôture de la Transaction.

Le Conseil d’administration de Kennedy Wilson a approuvé la Transaction sur la recommandation unanime d’un comité spécial de directeurs indépendants (le “Comité Spécial”), en consultation avec ses conseillers financiers et juridiques indépendants. Le Comité Spécial a été constitué le 4 novembre 2025, en réponse à la Proposition du Consortium.

Suite de l'histoire  

On s’attend à ce que la Transaction soit finalisée au deuxième trimestre 2026, sous réserve de la satisfaction de plusieurs conditions de clôture habituelles, notamment l’obtention de (i) l’approbation par la majorité des détenteurs de la majorité du pouvoir de vote des actions en circulation de la Société habilités à voter sur la Transaction, (ii) l’approbation par une majorité des votes exprimés par les détenteurs de titres de participation de Kennedy Wilson (autres que ceux affiliés au Consortium) et habilités à voter sur la Transaction, et (iii) toute approbation réglementaire requise et l’expiration ou la résiliation de toute période d’attente applicable.

Selon les termes du Contrat de Fusion, le Conseil d’administration de Kennedy Wilson peut décider de continuer à déclarer jusqu’à deux dividendes trimestriels ordinaires pouvant aller jusqu’à 0,12 $ par action aux actionnaires ordinaires jusqu’à ce que les approbations des actionnaires nécessaires à la Transaction soient obtenues.

Après la clôture de la Transaction, les actions ordinaires de Kennedy Wilson cesseront d’être négociées sur la Bourse de New York (“NYSE”) et seront radiées conformément aux règles applicables de la Securities and Exchange Commission.

Conseillers

Moelis & Company LLC agit en tant que conseiller financier du Comité Spécial et Cravath, Swaine & Moore LLP en tant que conseiller juridique du Comité Spécial. BofA Securities, Inc. et J.P. Morgan Securities LLC agissent en tant que conseillers financiers du Consortium et Debevoise & Plimpton LLP en tant que conseiller juridique du Consortium. Allen Overy Shearman Sterling LLP conseille Fairfax et Latham & Watkins LLP ainsi que Ropes & Gray, LLP, conseillent Kennedy Wilson.

À propos de Kennedy Wilson

Kennedy Wilson (NYSE : KW) est une société d’investissement immobilier de premier plan avec $31 milliard d’actifs sous gestion sur des marchés à forte croissance aux États-Unis, au Royaume-Uni et en Irlande. Forts de plusieurs décennies d’expérience, son équipe orientée relation client excelle à identifier des opportunités et à créer de la valeur à travers les cycles de marché, ayant réalisé plus de $60 milliard en transactions totales dans tout le spectre immobilier depuis son introduction en bourse en 2009. Kennedy Wilson possède, exploite et construit de l’immobilier dans son portefeuille immobilier de haute qualité et via sa plateforme de gestion d’investissement, où la société cible des investissements en actions et en dettes opportunistes avec ses partenaires. Pour plus d’informations, veuillez visiter www.kennedywilson.com.

Actualisation de la conférence téléphonique sur les résultats du quatrième trimestre Kennedy Wilson

En raison de la transaction en cours, Kennedy Wilson n’organisera pas de conférence téléphonique sur ses résultats financiers pour le quatrième trimestre et l’année complète se terminant le 31 décembre 2025 ou pour les trimestres suivants tant que la Transaction sera en suspens.

À propos de Fairfax

Fairfax est une société holding qui, par l’intermédiaire de ses filiales, est principalement engagée dans l’assurance de biens et de responsabilité civile, la réassurance et la gestion d’investissements associée.

Informations complémentaires sur la fusion et où les trouver

Ce communiqué de presse concerne la fusion proposée impliquant la Société et le Consortium. La Société prévoit de demander, et a l’intention de déposer auprès de la SEC, une déclaration de procuration et d’autres documents pertinents en vue d’une réunion extraordinaire des actionnaires de la Société afin d’obtenir l’approbation des actionnaires pour la Transaction proposée (la “Déclaration de Procuration Définitive”). La Déclaration de Procuration Définitive sera envoyée ou remise aux actionnaires de la Société et contiendra des informations importantes sur la Transaction proposée et les questions connexes. La Société, ses filiales et celles du Consortium prévoient de déposer conjointement un Schedule 13E-3 auprès de la SEC. La Société peut également déposer d’autres documents auprès de la SEC concernant la Transaction proposée. Ce communiqué de presse ne remplace pas la Déclaration de Procuration Définitive, le Schedule 13E-3 ou tout autre document que la Société pourrait déposer auprès de la SEC. LES INVESTISSEURS ET LES ACTIONNAIRES DE LA SOCIÉTÉ SONT INVITÉS À LIRE ATTENTIVEMENT LA DÉCLARATION DE PROCURATION DÉFINITIVE, LE SCHEDULE 13E-3 ET TOUT AUTRE DOCUMENT PERTINENT DÈS LEUR DISPONIBILITÉ, CAR ILS CONTIENDRONT DES INFORMATIONS IMPORTANTES SUR LA SOCIÉTÉ ET LA TRANSACTION PROPOSÉE. Les investisseurs peuvent obtenir une copie gratuite de ces documents (lorsqu’ils seront disponibles) et d’autres documents déposés par la Société auprès de la SEC sur le site web de la SEC à www.sec.gov ou auprès de la Société sur son site à l’adresse www.kennedywilson.com. Les informations trouvées sur, ou accessibles via, le site web de la Société ne sont pas incorporées par référence dans ce communiqué de presse ni dans aucun autre document déposé par la Société auprès de la SEC.

Participants à la sollicitation

La Société et certains de ses administrateurs, dirigeants et autres membres de la direction et employés peuvent être considérés comme participants à la sollicitation de procurations auprès de ses actionnaires dans le cadre de la Transaction proposée. Les informations concernant les personnes qui, selon les règles de la SEC, pourraient être considérées comme participants à la sollicitation des actionnaires de la Société dans le cadre de la Transaction proposée seront précisées dans la Déclaration de Procuration Définitive pour la réunion des actionnaires à laquelle la Transaction sera soumise pour approbation par les actionnaires de la Société. Vous pouvez également trouver des informations supplémentaires sur les administrateurs et dirigeants de la Société dans la Déclaration de Procuration Définitive pour l’assemblée annuelle 2025, déposée auprès de la SEC le 25 avril 2025 (disponible ici), dans les sections “Rémunération des administrateurs”, “Rémunération des dirigeants”, “Propriété des titres par la direction et certains bénéficiaires” et “Relations et transactions connexes”. Si la détention de titres de la Société par ses administrateurs ou dirigeants a changé depuis les montants indiqués dans cette déclaration, ces changements ont été ou seront reflétés dans les Déclarations initiales de propriété bénéficiaire sur le formulaire 3 ou dans les Déclarations de changements de propriété bénéficiaire de titres sur le formulaire 4 déposés auprès de la SEC. Les informations actualisées concernant l’identité des participants et leurs intérêts directs ou indirects, par détention de titres ou autrement, dans la Société seront précisées dans la Déclaration de Procuration Définitive et autres documents pertinents à déposer auprès de la SEC, si et quand ils seront disponibles. Ces documents seront disponibles gratuitement comme indiqué ci-dessus.

Aucune offre ou sollicitation

Ce communiqué de presse n’a pas pour but et ne constituera pas une offre d’achat ou de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat ou de vente de titres, ni une sollicitation de tout vote ou approbation, et il n’y aura aucune offre, sollicitation ou vente de titres dans une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l’enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de cette juridiction. Aucune offre de titres ne sera faite aux États-Unis sans enregistrement conformément au Securities Act de 1933, tel que modifié (le “Securities Act”), ou en vertu d’une exemption ou dans une transaction non soumise à ces exigences d’enregistrement.

Déclarations prospectives

Ce communiqué contient des “déclarations prospectives” au sens de la Section 27A du Securities Act et de la Section 21E du Securities Exchange Act de 1934, telles que modifiées, faites conformément aux dispositions de “safe harbor” du Private Securities Litigation Reform Act de 1995 des États-Unis et de toute réglementation canadienne applicable. Ces déclarations prospectives sont nécessairement des estimations reflétant le jugement de la haute direction de la Société basé sur les estimations, attentes, prévisions et projections actuelles de la Société, et incluent des commentaires exprimant les opinions actuelles de la Société sur les tendances et facteurs pouvant impacter les résultats futurs. Les divulgations utilisant des mots tels que “croire”, “pouvoir”, “anticiper”, “estimer”, “avoir l’intention”, “pourrait”, “planifier”, “s’attendre”, “projeter” ou leur négatif, ainsi que des expressions similaires, visent à identifier des déclarations prospectives. Ces déclarations comportent des risques et incertitudes importants connus et inconnus pouvant faire que les résultats réels de la Société dans le futur diffèrent sensiblement de ceux projetés ou envisagés dans ces déclarations. La présence de telles déclarations ne doit pas être considérée comme une garantie que ces plans, estimations ou attentes seront réalisés. Il n’existe aucune garantie que la Transaction proposée sera finalisée, et plusieurs risques et incertitudes pourraient faire que les résultats réels diffèrent sensiblement de ces déclarations prospectives, notamment : (1) l’impossibilité de finaliser la Transaction dans le délai prévu ou du tout, pour diverses raisons, y compris l’échec d’obtenir l’approbation des actionnaires pour adopter le Contrat de Fusion, l’échec d’obtenir toute approbation réglementaire requise, y compris la résiliation ou l’expiration de toute période d’attente, ou l’échec de satisfaire aux autres conditions de réalisation de la Transaction ; (2) le risque que la Transaction puisse être résiliée dans des circonstances obligeant la Société à payer des frais de résiliation ; (3) le risque que la Transaction proposée perturbe les plans et opérations actuels de la Société ou de Fairfax ou détourne l’attention de la direction de ses activités en cours ; (4) l’effet de l’annonce de la Transaction proposée sur la capacité de la Société à retenir et à recruter du personnel clé et à maintenir ses relations commerciales ; (5) l’effet de l’annonce ou de la procédure en cours sur les résultats opérationnels et l’activité de la Société ou de Fairfax ; (6) les coûts, frais et dépenses importants liés à la Transaction proposée ; (7) le risque que le prix de l’action de la Société ou de Fairfax puisse chuter sensiblement si la Transaction n’est pas finalisée ; (8) la nature, le coût et l’issue de toute procédure judiciaire ou autre procédure légale, y compris celles liées à la Transaction proposée et intentées contre la Société, Fairfax et/ou leurs administrateurs, dirigeants ou autres personnes concernées ; (9) d’autres risques pouvant affecter l’activité, la situation financière ou les résultats de la Société ou de Fairfax, notamment ceux décrits dans (i) le dernier Rapport Annuel de la Société sur le formulaire 10-K et dans ses dépôts ultérieurs, ou (ii) le dernier Rapport Annuel publié de Fairfax, disponible sur www.fairfax.ca, et dans son Prospectus de Base Shelf (sous “Facteurs de Risque”), déposé auprès des autorités réglementaires canadiennes, disponible sur SEDAR+ à www.sedarplus.ca ; et (10) d’autres risques liés à la réalisation de la Transaction proposée. Les déclarations prospectives ne garantissent pas les performances futures, dépendent de nombreuses hypothèses concernant des événements futurs, dont beaucoup échappent au contrôle de la Société ou de Fairfax, et comportent des risques et incertitudes connus et inconnus pouvant faire que les résultats, performances ou réalisations réels de la Société ou de Fairfax diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou implicites dans ces déclarations. Ces risques et incertitudes peuvent inclure ceux décrits ailleurs dans ce communiqué et dans d’autres dépôts auprès de la SEC et des autorités réglementaires canadiennes. Toute déclaration prospective, qu’elle soit faite dans ce communiqué ou ailleurs, doit être considérée dans le contexte des divulgations faites par la Société ou Fairfax, selon le cas, concernant leurs activités, y compris, sans limitation, les facteurs de risque abordés dans leurs dépôts auprès de la SEC et des autorités réglementaires canadiennes.

Si la Transaction proposée est finalisée, les actionnaires de la Société cesseront d’avoir un intérêt en capital dans la Société et n’auront plus le droit de participer à ses bénéfices et à sa croissance future. Ces facteurs et d’autres sont décrits plus en détail dans (i) le dernier Rapport Annuel de la Société sur le formulaire 10-K ainsi que dans ses dépôts ultérieurs, disponibles en ligne sur www.sec.gov, et (ii) le dernier Rapport Annuel publié de Fairfax, disponible sur www.fairfax.ca, et dans son Prospectus de Base Shelf (sous “Facteurs de Risque”) déposé auprès des autorités réglementaires canadiennes, disponible sur SEDAR+ à www.sedarplus.ca. Il est conseillé aux lecteurs de ne pas accorder une confiance excessive aux déclarations prospectives, qui ne s’expriment qu’à la date de leur rédaction. Sauf obligation légale, ni la Société ni Fairfax ne s’engagent à mettre à jour ces déclarations prospectives, ni à faire d’autres déclarations prospectives, que ce soit suite à de nouvelles informations, événements futurs ou autres.

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Responsable des Relations Investisseurs
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Directrice Générale, Communications
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**Contacts de Fairfax Financial Holdings Limited :

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Vice-président, Développement d’entreprise
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