J'ai remarqué quelque chose d'intéressant se produire sur le marché du Bitcoin ces derniers jours.

Les taux de financement des contrats à terme perpétuels ont chuté à -6 %, le deuxième niveau le plus négatif en trois mois.
La dernière fois que nous avons vu cela aussi négatif, c'était en février, lorsque le BTC a frôlé les 60 000 $.
C'est un signe très précis de ce qui se passe avec les traders.

Lorsque le financement devient profondément négatif ainsi, cela signifie que les shorts paient une prime pour maintenir leurs positions de baisse.
C'est essentiellement le scénario parfait pour qu'une short squeeze se produise - lorsque ces traders vendeurs sont forcés de couvrir leurs positions et de racheter, générant une pression d'achat rapide.
Et regardez : l'intérêt ouvert en BTC est passé de 668 000 à 687 000 BTC au cours des dernières 24 heures, ce qui indique que plus de traders entrent dans ces paris à la baisse.

Mais voici la partie intéressante : plus de $500 millions de positions ont été liquidées hier, dont $420 millions de longs.
Cela montre l'ampleur des ventes forcées à mesure que les prix chutent.
Le Bitcoin tente de récupérer les 64 000 $ après être brièvement tombé à 63 000 $ suite aux événements géopolitiques.
En gros, nous avons une situation où beaucoup de gens sont positionnés à la baisse, mais avec une possibilité réelle d'une short squeeze si le prix change de direction.

Ce que je trouve intéressant, c'est qu'en dépit de la baisse, l'intérêt ouvert a augmenté.
Cela suggère que les traders ont de plus en plus confiance en leurs positions vendeuses, mais cela signifie aussi qu'il y a beaucoup de carburant pour une inversion si le sentiment change.
C'est exactement le type de configuration qui peut générer des mouvements agressifs dans n'importe quelle direction.