Ces derniers temps, je regarde les ETF blockchain et honnêtement, il se passe plus de choses dans cet espace que ce que beaucoup de gens réalisent. Tout le monde parle des fluctuations de prix de Bitcoin et Ethereum, mais le véritable enjeu infrastructurel pourrait valoir la peine d’être surveillé. La technologie blockchain elle-même est devenue une catégorie d’investissement légitime, et des sommes importantes y affluent via des ETF.

Alors, qu’est-ce que exactement les ETF blockchain ? Ce sont essentiellement des fonds qui vous permettent d’obtenir une exposition aux entreprises qui construisent et utilisent la technologie blockchain sans avoir à choisir des actions individuelles. Vous achetez un panier de participations en une seule fois, ce qui est bien plus simple que d’essayer de déterminer quelles entreprises liées à la crypto investir.

J’ai analysé les plus grands ETF blockchain par actifs et j’ai trouvé quelques tendances intéressantes. L’ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK) se place en tête avec environ 893 millions d’actifs. Ce qui le distingue, c’est qu’il est géré activement, pas simplement en suivant passivement un indice. Il détient 51 participations réparties entre le minage, les plateformes et les applications. Parmi ses principales positions, on trouve Metaplanet, Robinhood Markets et Galaxy Digital.

Ensuite, il y a l’ETF VanEck Digital Transformation (DAPP) avec 182 millions d’actifs. Celui-ci suit des entreprises qui tirent au moins 50 % de leurs revenus des actifs numériques et de l’infrastructure crypto. Seulement 22 participations mais très ciblées. Coinbase apparaît aussi ici, ainsi que MicroStrategy.

L’offre de Fidelity (FDIG) a gagné en popularité avec 170 millions d’actifs. Leur ratio de dépenses est le plus bas de cette liste, à 0,4 %, ce qui est important si vous détenez à long terme. Ils ont 49 participations principalement dans les services technologiques.

Global X Blockchain (BKCH), lancé plus récemment en 2021, détient 162 millions d’actifs. Ils suivent un indice différent mais couvrent un terrain similaire — minage, applications, transactions d’actifs numériques. Leur ratio de dépenses est le deuxième plus bas, à 0,5 %.

Pour compléter le top cinq, on trouve First Trust (LEGR) avec 99 millions d’actifs. Celui-ci est intéressant car ils ont adopté une approche approfondie avec 102 participations, incluant des acteurs du semi-conducteur comme NVIDIA et AMD. Cela a du sens quand on pense que le matériel de minage fait partie de l’écosystème blockchain.

Ce qui vaut la peine d’être noté, c’est que ces ETF blockchain vous donnent une exposition à la couche infrastructure, pas seulement aux tokens eux-mêmes. Des entreprises comme Microsoft et IBM ont investi dans la blockchain pour une raison — elles voient des applications dans la chaîne d’approvisionnement, la fintech, et d’autres secteurs au-delà de la crypto.

Si vous envisagez d’investir dans des ETF blockchain, les ratios de dépenses comptent plus que ce que l’on pense. Sur le long terme, cette différence de 0,4 à 0,73 % se cumule. Il est aussi utile de vérifier quelles participations correspondent à votre thèse sur l’avenir de la blockchain.

Personnellement, je suis ces ETF sur Gate pour comparer leur performance à celle des investissements crypto directs. L’aspect diversification est intéressant — vous avez le minage, les exchanges, l’infrastructure, tout dans un seul fonds. Que ce soit meilleur que de choisir des actions individuelles dépend de votre tolérance au risque et du temps que vous souhaitez consacrer à la recherche.