Le marché du soja progresse alors que la hausse des contrats à terme sur le pétrole soutient l'ensemble du secteur

Les prix du soja ont fortement augmenté aujourd’hui, poursuivant une performance solide principalement soutenue par la hausse des contrats à terme sur l’huile de soja et les annonces de politiques fiscales favorables. Les valeurs des contrats dans l’ensemble du secteur du soja ont connu des progrès importants, plusieurs mois de contrat enregistrant des gains alors que les acteurs du marché réagissaient aux nouvelles directives gouvernementales et aux considérations d’approvisionnement.

La hausse de l’huile de soja entraîne un rallye plus large du soja

Le performer du jour a été les contrats à terme sur l’huile de soja, qui ont bondi entre 102 et 129 points — un mouvement significatif qui a résonné dans tout le marché du soja. L’annonce du Trésor ce matin concernant le crédit d’impôt 45Z a été le catalyseur, renforçant la confiance des investisseurs dans le secteur des carburants renouvelables et réduisant une partie de l’incertitude qui pesait sur les prix. Les perspectives améliorées du secteur de l’énergie se sont traduites par une demande plus forte pour les produits dérivés du soja, faisant monter à la fois les prix physiques et à terme.

Les contrats à terme sur le soja ont eux-mêmes progressé de 4 à 5½ cents, tandis que le prix au comptant moyen national du soja a augmenté de 4¾ cents pour atteindre 10,00½ $, selon les données de cmdtyView. Cependant, les contrats à terme sur la farine de soja ont évolué dans la direction opposée, en diminuant entre 1,40 et 2,60 dollars, reflétant la dynamique complexe où différents produits du soja réagissent à des forces de marché variées.

Les données de transformation de l’USDA montrent une croissance stable d’une année sur l’autre

Le rapport sur les matières grasses et huiles du Département de l’agriculture des États-Unis publié lundi a dressé un tableau détaillé du secteur de la transformation. La transformation de décembre a atteint 229,84 millions de boisseaux de soja, légèrement en dessous des prévisions des traders, mais les données mensuelles ont révélé une force sous-jacente. En comparaison mois par mois, le volume de transformation a augmenté de 4,24 % par rapport à novembre, tandis que la comparaison annuelle montre une hausse robuste de 5,59 %.

Plus impressionnant encore, le volume cumulé de transformation depuis le début de l’année de commercialisation en septembre s’élève à 891,58 millions de boisseaux — soit une hausse de 7,43 % par rapport à l’année précédente. Cette demande soutenue de transformation souligne une activité continue de traitement et soutient le contexte structurel des prix du soja.

Les considérations sur l’offre internationale restent au centre des préoccupations

Les données sur le commerce mondial du soja méritent également une attention. Du 1er juillet au 1er février, l’Union européenne a importé 7,29 millions de tonnes métriques de soja, soit une baisse de 1,33 million de tonnes par rapport à la même période l’an dernier. Ce ralentissement des importations de l’UE reflète des considérations plus larges concernant les flux d’approvisionnement mondiaux et la recherche de sources compétitives.

Prix de règlement des contrats de soja aujourd’hui

Les acteurs du marché doivent noter les niveaux de clôture des principaux contrats de soja de la session récente. Le contrat au comptant le plus proche a clôturé à 10,00½ $, en hausse de 4¾ cents, tandis que le soja de mars 26 s’est réglé à 10,65¾ $, en progression de 5½ cents. Le contrat de mai a terminé à 10,77¼ $, en hausse de 4¾ cents, tandis que le soja de juillet a clôturé à 10,90½ $, enregistrant également un gain de 4¾ cents.

Ces avancées généralisées sur plusieurs mois de contrat indiquent un intérêt d’achat sous-jacent dans le secteur du soja, avec la force de l’huile de soja apportant un soutien important à l’ensemble du marché.