Trois fonds qui versent un revenu mensuel : Constituez votre flux de revenu passif de 109 $-$10K

Vous cherchez un moyen de générer un revenu mensuel constant à partir de vos investissements ? Trois fonds spécialisés combinés offrent exactement cela — avec des discounts importants qui pourraient encore augmenter vos rendements. La configuration est simple : un portefeuille de trois fonds qui fournit un revenu mensuel, des rendements durables supérieurs à 12 %, et une hausse du prix à mesure que les valorisations du marché évoluent.

Les chiffres sont convaincants. Un rendement de 12 % équivaut à environ 100 $ de revenu mensuel pour 10 000 $ investis. En le portant à 500 000 $, vous remplacez entièrement le salaire moyen d’un Américain grâce à des distributions passives. Comparez cela aux fonds indiciels traditionnels, où il faudrait près de 5 millions de dollars pour générer le même revenu.

Pourquoi les paiements mensuels surpassent les dividendes annuels pour les investisseurs en revenu

La plupart des actions et fonds versent des dividendes une ou deux fois par an. Mais pour ceux qui veulent vivre de leurs investissements, les paiements mensuels changent la donne. Ils offrent un flux de trésorerie prévisible qui correspond aux factures mensuelles. Ils simplifient la gestion du budget. Et ils se composent plus fréquemment lorsqu’ils sont réinvestis.

C’est là que brillent les fonds à capital fermé (FCP). Ce sont des véhicules d’investissement spécialisés qui fonctionnent souvent différemment des fonds mutuels traditionnels, et le marché des FCP — environ 400 milliards de dollars répartis sur moins de 500 fonds — a compris que le revenu mensuel est un argument de vente clé. Lorsque vos actifs sous gestion dépendent d’attirer des investisseurs axés sur le revenu, proposer des distributions mensuelles devient essentiel.

Le vrai atout : vous pouvez constituer un portefeuille diversifié avec seulement trois FCP tout en maintenant des rendements supérieurs à 12 % et en captant l’appréciation du capital lorsque leurs discounts se resserrent.

FSCO : Commencer avec un discount de 18 % et un revenu de 12 %

FS Credit Opportunities Corp. (FSCO) mène notre stratégie de revenu. Ce fonds obligataire d’entreprise se négocie avec une décote de 18 % par rapport à sa valeur nette d’inventaire (VNI) — ce qui signifie que vous achetez 1 $ d’actifs pour environ 82 cents. Cette décote est votre point d’entrée pour des gains futurs.

Étant un nouvel entrant dans l’univers des FCP (lancé fin 2022), FSCO a fait face à la prudence habituelle des investisseurs envers les fonds jeunes. Cette prudence a créé une opportunité. Le fonds génère des revenus grâce à ses obligations d’entreprises, et comme les taux d’intérêt sont restés élevés, FSCO a augmenté ses revenus mensuels deux fois depuis sa création, récompensant ainsi les premiers investisseurs avec des paiements croissants.

À un taux annualisé de 12 %, FSCO offre 120 $ par mois pour chaque 10 000 $ investis.

IGR : Les REITs mondiaux offrant 13,4 % de revenu mensuel

Ajouter le CBRE Global Real Estate Income Fund (IGR) à la liste apporte une diversification géographique et une décote plus étroite — mais toujours significative — de 11 % par rapport à la VNI. Les distributions mensuelles d’IGR offrent un rendement annuel de 13,4 %, dépassant notre seuil de 12 %.

Le portefeuille du fonds couvre des fiducies d’investissement immobilier (REIT) à l’échelle mondiale, incluant des noms bien connus aux États-Unis comme Prologis (PLD) pour l’immobilier logistique, Crown Castle (CCI) pour les infrastructures de tours cellulaires, et Public Storage (PSA) pour les installations d’auto-stockage. Malgré les vents contraires du secteur immobilier ces dernières années, les paiements mensuels d’IGR ont tendance à augmenter au cours des cinq dernières années, montrant la résilience de ses actifs sous-jacents.

La décote de 11 % d’IGR reste attrayante compte tenu de ses revenus constants et de son historique récent de négociation à prime. Cet écart laisse entrevoir un potentiel d’appréciation du prix à mesure que le marché réévalue la valeur du fonds.

BRW : La relance avec un rendement de 13,8 % mensuel

Pour compléter le trio, le Saba Capital Income & Opportunities Fund (BRW) se négocie avec une décote de 8,4 % par rapport à la VNI tout en offrant un rendement annuel impressionnant de 13,8 %. BRW est un fonds diversifié détenant 539 positions dans des prêts d’entreprises, des obligations et des actifs internationaux.

L’histoire ici concerne Boaz Weinstein et Saba Capital Management, qui ont repris la gestion du fonds en 2021, après une période de sous-performance sous l’ancienne gestion. La participation de Saba a inversé cette tendance. Bien que BRW reste en dessous du S&P 500, il a montré une volatilité plus faible lors de la correction de 2022, ce qui indique que son profil à risque plus faible devrait générer de meilleurs rendements composés sur l’ensemble des cycles de marché.

La distribution mensuelle du fonds s’élève à 13,8 %, bien au-dessus de notre objectif de 12 %. Avec 138 $ par 10 000 $ investis chaque mois, BRW est un générateur de revenu premium dans ce portefeuille.

Le calcul du revenu combiné

Voici où la véritable puissance se révèle. FSCO (120 $/mois), IGR (134 $/mois) et BRW (138 $/mois) génèrent environ 109 $ pour 10 000 $ lorsqu’ils sont combinés à parts égales — soit une marge de sécurité de 9 % au-dessus de notre objectif de 12 %.

Il ne s’agit pas seulement du rendement — c’est aussi une question de timing. Les trois fonds se négocient actuellement avec des décotes significatives. À mesure que leur sous-évaluation se corrige, les investisseurs qui achètent aujourd’hui captent la différence entre le prix actuel et la valeur intrinsèque, créant une double opportunité de revenu : distributions annuelles de plus de 12 % plus une appréciation du capital.

Cinq autres fonds pour une couverture complète du revenu mensuel

L’univers des FCP recèle de nombreuses opportunités souvent négligées au-delà de ces trois leaders. Cinq autres fonds payant mensuellement offrent des points d’entrée attractifs, avec des rendements moyens de 9,2 % et des discounts si importants qu’on anticipe un potentiel de hausse de plus de 20 %.

Construire une stratégie de revenu mensuel complète consiste à diversifier à travers plusieurs FCP — chacun choisi pour ses distributions durables, sa gestion disciplinée et ses écarts de valorisation actuels. Le résultat est une approche d’investissement conçue pour ceux qui recherchent un revenu passif mensuel tout en conservant un potentiel d’appréciation du capital.

Pour les investisseurs en revenu prêts à regarder au-delà des actions à dividendes traditionnelles, les FCP payant mensuellement offrent une voie vers l’indépendance financière nécessitant beaucoup moins de capital et fournissant un flux de trésorerie beaucoup plus stable que les méthodes conventionnelles.