Analyse complète des actions de grande capitalisation américaines : le rôle du marché des géants taiwanais vs les acteurs mondiaux

Les actions américaines, en tant que moteur clé du marché mondial des capitaux, indiquent souvent les tendances économiques mondiales. Les actions taïwanaises sont un baromètre de l’économie taïwanaise. Cet article offrira une analyse approfondie de l’écologie des actions de valeur dans ces deux grands marchés afin d’aider les investisseurs à mieux comprendre la structure du marché et à saisir les opportunités d’investissement.

Pourquoi les actions pondérées sont importantes : de la pondération des indices aux vents du marché

Les « actions de valeur » jouent un rôle crucial sur le marché boursier. Ils désignent les actions ayant la plus haute position sur le marché avec la plus grande capitalisation boursière au sein de ce marché, généralement dans les principaux indices. Lorsque ces actions fluctuent, elles ont un impact direct et étendu sur l’ensemble de l’indice et le marché.

En prenant l’indice des prix boursiers taïwanais comme exemple, l’indice est calculé selon une méthode pondérée par capitalisation boursière, TSMC ayant un poids supérieur à 30 %. Lorsque TSMC augmente d’un yuan, l’indice grimpe d’environ 8 points, tandis que la montée et la baisse des entreprises à capitalisation boursière plus faible ne peuvent guère faire bouger l’indice. C’est pourquoi les actions pondérées sont appelées « boules de vent de marché » – leur montée et leur baisse déterminent directement la direction du marché.

Caractéristiques principales des actions de poids :

• L’échelle est spectaculaire: Une capitalisation boursière énorme, généralement des leaders industriels ou de grands conglomérats
• La trésorerie est abondante: La plupart d’entre elles ont des bénéfices stables et des dividendes réguliers
• Forte résistance à la chute: En raison des détentions à long terme par des personnes juridiques institutionnelles, la volatilité est relativement faible
• Orientation du marché: Les hauts et les bas indiquent souvent la direction générale du marché

Actions taïwanaises vs actions américaines : échelle, influence et opportunités d’investissement

Caractéristiques industrielles de la valeur boursière taïwanaise

Les 20 principales actions taïwanaises sont dominées par la fabrication technologique, parmi lesquelles TSMC, Hon Hai et MediaTek constituent les principales sources de capitalisation boursière taïwanaise. Selon les dernières statistiques, la capitalisation boursière de TSMC représente à elle seule 40 % du marché, en faisant un véritable « roi boursier ».

Ces entreprises partagent les caractéristiques suivantes : un accès profond aux chaînes d’approvisionnement mondiales, des barrières techniques élevées et une rentabilité stable à long terme. Par exemple, TSMC contrôle plus de 50 % du marché mondial des fonderies, Hon Hai est le leader absolu de la fonderie électronique mondiale, et MediaTek est au même niveau que les géants internationaux dans le domaine des puces mobiles.

La domination mondiale des actions américaines

En revanche, les actions américaines exercent une influence plus profonde sur le marché mondial. Selon l’analyse de l’indice S&P 500, la capitalisation boursière totale des dix plus grandes actions du marché boursier américain (NVIDIA, Microsoft, Apple, Amazon, Meta Platforms, etc.) dépasse 20 000 000 milliards de dollars, et ces entreprises dominent les secteurs les plus en croissance mondiale tels que l’intelligence artificielle, l’informatique en nuage, la publicité numérique et le commerce électronique.

L’impact mondial des actions américaines :

• Leaders de l’innovation technologique : Les puces GPU de NVIDIA stimulent le développement de l’industrie mondiale de l’IA
• Références d’évaluation du marché : Apple et Microsoft établissent des normes mondiales d’approvisionnement grand public et d’entreprise
• Indicateurs de flux de capital : La performance financière de Meta et Amazon influence les tendances mondiales d’investissement technologique

Comparées aux actions taïwanaises, qui se concentrent sur la fabrication de matériel, les actions américaines sont davantage impliquées dans des secteurs à forte rentabilité tels que les logiciels, les plateformes et les services, ce qui explique pourquoi la valeur et l’influence des actions américaines dépassent largement celles des actions taïwanaises.

Le territoire mondial des investissements en actions

Aperçu des 20 actions les plus pondérées dans les actions taïwanaises

Selon les statistiques du marché à la fin octobre 2025, les principales entreprises de capitalisation boursière à Taïwan sont les suivantes :

(Le classement complet inclut des entreprises bien connues telles que Quanta, Chunghwa Telecom, Cathay Pacific, CITIC Gold et ASE Investment Holdings, soit un total de 20)

Cette liste se caractérise par une stabilité relative – les actions de valeur taïwanaise n’ont pas beaucoup changé, et des entreprises majeures telles que TSMC, Hon Hai et MediaTek sont en première ligne depuis longtemps. Avant d’investir, il est recommandé de consulter les dernières données sur la capitalisation boursière afin d’assurer une prise de décision précise.

Classement mondial de la capitalisation boursière des actions américaines

Le classement des actions pondérées sur le marché boursier américain (indice S&P 500) montre une tendance claire à la concentration dans l’industrie technologique :

Répartition industrielle des actions américaines :

• Leaders des puces IA : NVIDIA, Broadcom
• Informatique en nuage et logiciels : Microsoft, Amazon, Alphabet
• Électronique grand public et plateformes : Apple, Meta
• Véhicules à énergie nouvelle : Tesla
• Représentant de l’investissement à valeur traditionnelle : Berkshire Hathaway

Différences d’investissement entre Taïwan et les États-Unis

Avantages d’investissement de la valeur de l’action taïwanaise :

• Rendement du dividende plus élevé (principalement entre 3 % et 5 %)
• Fondamentaux stables de l’industrie (la position de leader de l’industrie manufacturière est difficile à défaire)
• La volatilité du cours de l’action est relativement modeste
• Profondément liés à la chaîne d’approvisionnement mondiale, bénéficiant des améliorations technologiques

L’attractivité des actions américaines :

• Un potentiel de croissance à long terme plus important (industries émergentes telles que l’IA et l’informatique en nuage)
• L’influence du marché mondial est très étendue
• Il y a beaucoup de marge de progression de la capitalisation boursière
• La politique de dividendes est relativement conservatrice, mais la trésorerie de l’entreprise est solide

Guide pratique pour constituer un portefeuille d’actions multipondérale

Stratégie de sélection individuelle d’actions

Si vous disposez de fonds suffisants et souhaitez participer à la croissance principale de l’entreprise, vous pouvez déployer directement des actions de valeur individuelles. Le conseil en investissement se concentre sur trois aspects :

Exemples de sélection d’actions taïwanaises :

• TSMC (2330): La principale fonderie de wafers au monde, avec le seuil technique le plus élevé, et le procédé 2 nm devraient être produits en série en 2026, avec un élan de croissance à long terme suffisant
• MediaTek (2454): Leader dans la conception de puces pour téléphones mobiles, la part de marché de la série Dimensity continue d’augmenter, la mise en page des champs des puces IA est approfondie
• Delta (2308): Un fabricant de premier plan de solutions de gestion et d’automatisation de l’énergie, cible mondiale d’investissement ESG, avec des dividendes continus et stables

Indicateurs clés d’évaluation : Si le chiffre d’affaires et le bénéfice brut croissent régulièrement, la continuité du BPA, les records de dividendes pluriannuels et les évolutions du statut industriel

Méthode d’investissement fixe périodique

Si vous craignez un investissement ponctuel excessif et des couvertures pour quilt, les quotas réguliers sont une stratégie efficace pour répartir les coûts. Fixer une période et un montant d’investissement fixes, sans se laisser influencer par les fluctuations à court terme, est une pratique classique pour investir dans des actions de poids lourd.

Allocation des ETF d’actions de valeur

Les investisseurs qui ne souhaitent pas s’investir dans des actions individuelles peuvent détenir plusieurs entreprises leaders simultanément via des ETF qui suivent les actions pondérées :

• 0050: Indice Taiwan 50, axé sur les leaders boursiers taïwanais
• 0056: ETF à dividendes élevés, mettant l’accent sur les revenus de dividendes
• 00878: ETF taïwanais à haut rendement et faible volatilité, combinant revenu et stabilité

L’investissement dans les ETF peut efficacement diversifier le risque des actions individuelles, ce qui en fait un choix idéal pour les débutants.

Avertissements de risque et suggestions de prise de décision pour l’investissement dans les actions de valeur

Risque de changement dans la direction des vents du marché

Bien que les actions de valeur soient la girouette du marché, lorsque les actions pondérées individuellement se renforcent et que l’indice global s’affaiblit, une vigilance accrue est nécessaire. Une fois la tendance du marché formée, il n’est pas facile de la modifier – la cible dominante indique souvent le risque de compenser la baisse. Par conséquent, suivre de près la tendance globale du marché des capitaux est plus important que de simplement courir après des actions individuelles.

L’importance des perspectives de l’industrie

La raison pour laquelle une entreprise devient une action de valeur est précisément sa position représentative dans le secteur. Cependant, le monde évolue rapidement, et l’innovation technologique ainsi que les orientations politiques influenceront les tendances du marché. Avant d’investir, il est essentiel de bien comprendre les perspectives du secteur de l’entreprise – des investissements prometteurs dans le secteur peuvent apporter des rendements à long terme au portefeuille.

Trois choses incontournables pour les décisions d’investissement

1. Étudiez en détail les tendances historiques: Comprendre les performances passées et le cycle économique de l’action
2. Analyse approfondie des conditions commerciales: Y compris les états financiers, la position concurrentielle et les capacités d’innovation
3. Évaluer l’environnement du marché: Porter des jugements basés sur la macroéconomie, les politiques et les tendances du secteur

Ne suivez pas aveuglément la tendance pour entrer sur le marché, la dernière requête des données de marché doit être une étape nécessaire avant chaque décision d’investissement. Les actions américaines et taïwanaises ont leurs propres caractéristiques, et les investisseurs doivent allouer de manière flexible selon leur propre tolérance au risque et leur horizon d’investissement.