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Fairfax lance une émission de billets seniors d’un montant de 650 millions de dollars canadiens

Fairfax Financial Holdings Limited

Mercredi 25 février 2026 à 10h50 GMT+9 Lecture de 4 min

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Le prospectus de base est accessible, et le supplément au prospectus pour cette émission le sera dans un délai de deux jours ouvrables via SEDAR+.

TORONTO, 24 février 2026 (GLOBE NEWSWIRE) – Fairfax Financial Holdings Limited (“Fairfax”) (TSX : FFH et FFH.U) annonce son intention d’émettre (i) pour un montant principal total de 400 millions de dollars canadiens en billets seniors arrivant à échéance en 2036 (les “Billets 2036”) au prix de 99,968 $ par 100 $ de principal, et (ii) un montant supplémentaire de 250 millions de dollars canadiens en billets seniors à 5,10 % arrivant à échéance en 2055 (les “Billets 2055”, et, avec les Billets 2036, les “Billets Seniors”) au prix de 99,485 $ par 100 $ de principal, plus intérêts courus (l’“Offre”). Les Billets Seniors seront proposés par un syndicat de courtiers dirigé par BMO Nesbitt Burns Inc., CIBC World Markets Inc., RBC Dominion Securities Inc. et Scotia Capital Inc., en tant que coordinateurs conjoints, et comprenant Merrill Lynch Canada Inc., National Bank Financial Inc., TD Securities Inc., Citigroup Global Markets Canada Inc., Desjardins Securities Inc., J.P. Morgan Securities Canada Inc., Mizuho Securities Canada Inc. et Morgan Stanley Canada Limited, en tant qu’agents. Les Billets 2036 porteront un taux d’intérêt fixe de 4,40 % par an. Les Billets Seniors seront des obligations non garanties de Fairfax.

Actuellement, Fairfax détient 300 millions de dollars canadiens en billets seniors à 5,10 % arrivant à échéance en 2055 (les “Billets 2055 Originaux”). Les Billets 2055 additionnels auront les mêmes termes que les Billets 2055 Originaux, sauf pour la date d’émission, le prix d’offre et la première date de paiement des intérêts, et feront partie de la même série que les Billets 2055 Originaux.

Fairfax prévoit d’utiliser le produit net de l’Offre pour refinancer, rembourser ou racheter des dettes, capitaux propres ou autres obligations de Fairfax et de ses filiales, pour poursuivre des opportunités d’acquisition ou d’investissement (qui peuvent inclure l’acquisition de participations minoritaires dans ses filiales), et pour des besoins généraux de l’entreprise. Cela peut inclure le rachat ou la réduction de certaines dettes ou valeurs mobilières émises précédemment par Fairfax. À la date de ce communiqué, Fairfax n’a pas encore déterminé les dettes, capitaux propres ou autres obligations spécifiques à rembourser ou racheter, ni le montant, le calendrier ou la méthode de tels rachats ou remboursements. De même, aucune décision n’a été prise concernant les acquisitions ou investissements spécifiques à poursuivre, ni leur coût, leur calendrier ou leur méthode. Toute opération de rachat, de remboursement, d’acquisition ou d’investissement sera soumise aux conditions du marché. Les fonds non utilisés pour refinancer, rembourser ou racheter des dettes, capitaux propres ou autres obligations, ou pour poursuivre des acquisitions ou investissements potentiels, seront utilisés à des fins générales de l’entreprise, ce qui peut inclure le renforcement de la trésorerie de Fairfax ou l’augmentation des investissements à court terme et des valeurs mobilières détenues au niveau de la société mère. La clôture de l’Offre est prévue pour ou autour du 27 février 2026, sous réserve de la satisfaction des conditions habituelles.

Suite de l’histoire  

Les Billets Seniors seront proposés dans toutes les provinces et territoires du Canada conformément au prospectus de base de Fairfax daté du 3 novembre 2025 (le “prospectus de base”), tel que complété par un supplément au prospectus (le “supplément au prospectus”) à déposer auprès des régulateurs canadiens des valeurs mobilières dans toutes les provinces et territoires du Canada. L’accès au supplément au prospectus, au prospectus de base correspondant et à toute modification de ces documents est fourni conformément à la législation sur les valeurs mobilières relative aux procédures d’accès à un supplément au prospectus, un prospectus de base et toute modification. Le prospectus de base est accessible, et le supplément au prospectus sera accessible dans un délai de deux jours ouvrables à compter de la date des présentes, via SEDAR+ à www.sedarplus.ca.

Les Billets Seniors sont proposés sous le supplément au prospectus. Une copie électronique ou papier du supplément au prospectus, du prospectus de base et de toute modification peut être obtenue gratuitement auprès de : BMO Nesbitt Burns Inc. à [email protected], CIBC World Markets Inc. à [email protected], RBC Dominion Securities Inc. à [email protected], ou Scotia Capital Inc. à [email protected] ; en fournissant à l’interlocuteur une adresse e-mail ou une adresse postale, selon le cas. Le prospectus de base et le supplément au prospectus contiennent des informations importantes et détaillées sur Fairfax et l’offre proposée. Les investisseurs potentiels doivent lire le prospectus de base et le supplément au prospectus (lorsqu’ils seront déposés) avant de prendre une décision d’investissement.

Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d’achat, et aucune vente de titres ne pourra avoir lieu dans une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l’enregistrement ou la qualification conformément aux lois sur les valeurs mobilières de cette juridiction. Ce communiqué n’est pas une offre de titres à vendre aux États-Unis, et ces titres ne peuvent être offerts ou vendus aux États-Unis sans enregistrement ou exemption. Les titres n’ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu du Securities Act de 1933 des États-Unis, tel que modifié.

Fairfax est une société holding qui, par l’intermédiaire de ses filiales, exerce principalement dans l’assurance de biens et de responsabilités, la réassurance et la gestion d’investissements associée.

Pour plus d’informations, contacter :        John Varnell, Vice-président, Développement d’entreprise, au (416) 367-4941

Certaines déclarations contenues dans ce document peuvent constituer des “déclarations prospectives” et sont faites conformément aux dispositions de “l’abri sûr” des lois canadiennes et américaines sur les valeurs mobilières. Ces déclarations prospectives peuvent inclure, entre autres, la réalisation prévue de l’Offre et l’utilisation prévue des fonds de l’Offre. Ces déclarations sont sujettes à des risques, incertitudes et autres facteurs connus et inconnus pouvant faire en sorte que les résultats, performances ou réalisations réels de Fairfax diffèrent substantiellement de ceux exprimés ou implicites dans ces déclarations. Parmi ces facteurs figurent, mais sans s’y limiter : l’échec de la réalisation de l’Offre ; notre capacité à réaliser des acquisitions et autres opérations stratégiques selon les termes et délais envisagés, et à en tirer les bénéfices attendus ; une réduction du bénéfice net si nos réserves de pertes sont insuffisantes ; des pertes d’assurance sur des risques plus élevés que prévu ; la survenue d’événements catastrophiques avec une fréquence ou une gravité supérieure à nos estimations ; des variations de marché défavorables, notamment des taux d’intérêt, des taux de change, des prix des actions et des spreads de crédit, pouvant affecter négativement nos résultats d’exploitation et notre portefeuille d’investissements ; les cycles du marché de l’assurance et la conjoncture économique générale, qui peuvent influencer considérablement nos tarifs et notre capacité à souscrire de nouvelles affaires ; des réserves insuffisantes pour les sinistres latents liés à l’amiante, à l’environnement ou autres ; l’exposition au risque de crédit si nos réassureurs ne versent pas les paiements conformément à nos accords ; l’exposition au risque de crédit si nos assurés, producteurs d’assurance ou intermédiaires en réassurance ne versent pas les primes dues ou ne remboursent pas les franchises payées en notre nom ; notre incapacité à maintenir nos notations de dette à long terme, ou celles de nos filiales, et l’impact d’un abaissement de ces notations sur nos transactions dérivées ; les risques liés à la mise en œuvre de nos stratégies commerciales ; le calendrier des paiements de sinistres ou la réception tardive des récupérations de réassurance ; les risques liés à l’utilisation de dérivés ; l’échec de nos méthodes de couverture à atteindre leurs objectifs ; une baisse de la demande pour les produits d’assurance ou de réassurance, ou une concurrence accrue dans le secteur ; l’impact de nouvelles questions de sinistres ou de couverture ou l’échec de nos méthodes de limitation des pertes ; notre incapacité à accéder aux liquidités de nos filiales ; une augmentation du capital que nous devons maintenir et notre difficulté à obtenir des fonds dans des conditions favorables ; la perte de collaborateurs clés ; notre incapacité à obtenir une couverture de réassurance suffisante à des prix raisonnables ; l’adoption de législations imposant des exigences supplémentaires ou une régulation accrue ; les risques liés aux lois et réglementations sur les sanctions, la lutte contre le blanchiment d’argent et la corruption ; les risques liés aux enquêtes gouvernementales, litiges ou mauvaise publicité dans le secteur de l’assurance ; les risques liés à la situation politique et aux autres développements géopolitiques mondiaux ; et d’autres risques décrits dans notre dernier rapport annuel disponible sur www.fairfax.ca, SEDAR+ à www.sedarplus.ca, EDGAR à www.sec.gov, ainsi que dans notre prospectus de base (section “Facteurs de risque”) déposé auprès des autorités réglementaires canadiennes, accessible sur SEDAR+ à www.sedarplus.ca. Fairfax décline toute obligation ou intention de mettre à jour ou de réviser ces déclarations prospectives, sauf si la loi sur les valeurs mobilières l’exige.

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