Avec l'augmentation rapide de la demande de crédit, la banque indienne demande un assouplissement de la réglementation de la liquidité

Les défis liés à la répartition des fonds dans le secteur bancaire indien se sont rapidement manifestés au cours des dernières semaines. Dans un contexte où la demande de prêts nécessaire à l’expansion des activités dépasse largement la croissance des dépôts, plusieurs institutions financières ont exhorté la Reserve Bank of India (RBI) à revoir la mise en œuvre des réglementations de liquidité en vigueur.

Une problématique structurelle : une demande de crédit dépassant la croissance des dépôts

Avec l’accélération de la demande de crédit dans l’ensemble du secteur bancaire, des failles ont commencé à apparaître dans le modèle traditionnel de financement. Alors que les ménages orientent de plus en plus leurs fonds vers le marché boursier, la source de financement la plus stable pour les banques, à savoir les dépôts, se réduit rapidement. Cette fuite de capitaux pose aux banques un nouveau défi : le manque de liquidités pour maintenir leurs prêts.

La mutation des flux financiers des ménages pèse sur la gestion bancaire

Les changements de comportement des investisseurs individuels en Inde remettent en question la base traditionnelle de gestion des banques. La tendance accrue à investir en actions ne se limite pas à une phase temporaire, mais devient une transformation structurelle. Dans ce contexte, pour faire face à la pression à court terme sur la liquidité, les banques demandent à la RBI l’autorisation d’utiliser une partie des fonds qu’elle impose de détenir.

Propositions concrètes pour l’assouplissement réglementaire lors des discussions avec la RBI

Récemment, la RBI a mené plusieurs consultations avec des institutions financières indiennes concernant les défis liés à l’offre de crédit. Selon Jin10, plusieurs propositions d’amélioration des réglementations de liquidité ont été soumises par les banques lors de ces échanges.

Parmi celles-ci, la révision des exigences de détention d’obligations d’État détenues par le gouvernement retient particulièrement l’attention. Les banques soutiennent qu’en améliorant la flexibilité sur la détention de ces obligations, qui verrouillent actuellement des fonds, elles pourraient libérer des ressources pour augmenter le crédit.

De plus, une réduction de la période minimale de détention des obligations d’infrastructure, actuellement fixée à sept ans, est également demandée. Une telle réduction permettrait d’accroître la flexibilité dans la gestion des portefeuilles d’actifs des banques et d’accélérer la réponse en matière de prêts.

La manière dont la RBI répondra à ces demandes, ainsi que la direction future des réformes réglementaires, seront des facteurs déterminants pour la capacité du secteur bancaire indien à continuer à fournir du crédit.