Les meilleures actions AI à long terme : pourquoi les fabricants de puces avec des portefeuilles diversifiés gagnent

Alors que les investisseurs naviguent dans le paysage en pleine expansion de l’intelligence artificielle, une question cruciale se pose : quelles actions offrent un potentiel véritable à long terme versus celles qui surfent sur une dynamique de marché temporaire ? Alors que beaucoup se précipitent vers des entreprises de matériel IA en forte croissance et valorisées à des niveaux premium, une approche plus sophistiquée consiste à identifier les fabricants de semi-conducteurs disposant de bases clients diversifiées et de multiples sources de revenus.

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) représente précisément ce type de détention stratégique pour les investisseurs ayant un horizon de 10 ans. Plutôt que de miser sur la domination d’un seul fabricant de puces, TSMC bénéficie de fournir à presque tous les acteurs majeurs de l’industrie des semi-conducteurs — de Nvidia à Alphabet et Meta Platforms. Cette diversification modifie fondamentalement le calcul du risque pour les investisseurs à long terme.

L’avantage stratégique de la diversité de la chaîne d’approvisionnement

Ce qui distingue TSMC des paris plus risqués et plus concentrés sur l’IA, c’est sa position unique en tant que pilier de la fabrication de l’écosystème mondial des puces. Alors que Nvidia a attiré l’attention comme principal bénéficiaire de la révolution IA, la réalité sous-jacente est plus complexe. Alphabet et d’autres géants de la technologie développent activement leurs propres puces pour réduire leur dépendance à un seul fournisseur.

Cette dynamique concurrentielle renforce en réalité la position de TSMC. Plutôt que de souffrir lorsque Nvidia fait face à la concurrence, TSMC sort gagnant quel que soit le fabricant de puces qui gagne des parts de marché. Chaque acteur majeur — Nvidia, Alphabet ou Meta — dépend des capacités de fabrication de Taiwan Semiconductor. Lorsqu’une relation rencontre des vents contraires, des dizaines d’autres compensent.

Ce modèle contraste fortement avec la détention de concepteurs de puces individuels, où le résultat dépend de l’exécution technologique, de l’adoption par le marché et de shifts concurrentiels souvent imprévisibles.

Au-delà de l’IA : un modèle d’affaires solide

L’un des aspects les plus sous-estimés de Taiwan Semiconductor est que les puces IA ne représentent qu’une partie de ses revenus. La société fabrique des processeurs pour smartphones, systèmes automobiles, électronique grand public et applications industrielles. Si la bulle d’investissement dans l’intelligence artificielle finit par éclater — un risque que tout analyste honnête ne peut totalement écarter —, l’activité de TSMC reste fondamentalement saine.

Cette assurance intégrée explique pourquoi TSMC séduit les investisseurs réfléchis à long terme. Vous ne faites pas un pari binaire sur la promesse que l’IA tiendra ses promesses extraordinaires. Au contraire, vous investissez dans l’infrastructure qui soutient plusieurs cycles technologiques simultanément.

Pourquoi la diversification est essentielle dans l’investissement à long terme

Les données historiques du marché illustrent ce principe de manière constante. Lorsque The Motley Fool a identifié ce qui deviendrait des actions technologiques transformatrices, les premiers investisseurs qui ont reconnu la qualité — et pas seulement le battage médiatique — ont récolté des récompenses substantielles. Les entreprises qui ont maintenu leur croissance sur plusieurs décennies étaient celles disposant d’avantages concurrentiels durables, et non celles dépendant d’une seule tendance.

Les choix d’actions IA à long terme doivent suivre cette même logique : identifier les entreprises qui fournissent des services essentiels, indépendamment de l’évolution de tendances spécifiques. Les fabricants de puces avec des bases clients concentrées présentent un risque plus élevé si une relation majeure échoue. Mais les fournisseurs diversifiés comme TSMC profitent de l’expansion globale du secteur tout en restant protégés contre les revers d’un concurrent particulier.

Faire votre mouvement à l’ère de l’investissement dans l’IA

Pour les investisseurs se demandant quelles sont les meilleures actions IA à long terme qui méritent une position significative, la réponse se tourne de plus en plus vers des entreprises qui permettent plusieurs voies de succès plutôt que de miser sur un seul résultat. Taiwan Semiconductor incarne ce principe.

Le modèle économique de la fonderie de semi-conducteurs — fabriquer des puces pour des centaines de clients dans une multitude d’applications — offre la stabilité et le potentiel de croissance qui caractérisent les détentions réussies sur une décennie. Alors que les acteurs plus « sexy » de l’IA attirent l’attention par leurs valorisations spectaculaires et leurs récits viraux, les véritables bénéficiaires de l’infrastructure offrent souvent des rendements plus constants sur le long terme.

Construire un portefeuille pour les dix prochaines années à l’ère de l’intelligence artificielle consiste à identifier les entreprises qui résolvent des problèmes essentiels pour plusieurs parties prenantes. La position de TSMC en tant que principal fabricant indépendant de semi-conducteurs au monde réalise précisément cela, en faisant d’elle une candidate de choix pour les investisseurs recherchant les meilleures actions IA à long terme avec une protection contre les risques réels.