Techniques de lecture des graphiques boursiers : 10 modèles que les investisseurs doivent étudier

L’analyse des modèles de graphiques boursiers (Stock Chart Pattern) est une compétence fondamentale dans le monde du trading depuis plusieurs décennies. La raison pour laquelle cette méthode est si populaire est sa simplicité d’application pratique. Les traders peuvent interpréter les signaux de prix de manière claire et directe. Jusqu’à aujourd’hui, l’étude des modèles de graphiques reste une formation principale pour les débutants dans le domaine de l’investissement. Ce texte vous guidera à travers 10 modèles importants à connaître avant de commencer à trader.

Catégories principales de modèles de graphiques de prix

Les modèles de graphiques boursiers peuvent être classés en trois grands groupes selon leur fonctionnement :

Modèles de retournement de tendance (Reversal Pattern)
Ce sont des signaux indiquant que l’ancienne tendance est sur le point de se terminer et qu’un changement majeur va commencer. Cela peut signifier une transition d’une tendance haussière à une tendance baissière, ou vice versa. Les traders utilisent ces modèles pour se préparer à ajuster leurs positions.

Modèles de continuation de tendance (Continuation Pattern)
Alors que les modèles de retournement annoncent une fin, les modèles de continuation indiquent que la tendance actuelle va continuer. Le prix fait simplement une pause pour libérer la pression ou réaliser des profits, puis reprend sa trajectoire initiale.

Modèles de consolidation bilatérale (Bilateral Patterns)
Dans ce cas, la pression d’achat et de vente est à peu près équilibrée. La décision de monter ou de descendre reste incertaine jusqu’à ce que le prix sorte du cadre de consolidation.

10 modèles de graphiques à étudier

1. Tête et épaules – Signal de retournement puissant en tendance haussière

C’est le modèle le plus célèbre pour prévoir un changement de tendance de haussière à baissière. La structure comprend trois sommets, avec le sommet central étant le plus haut, et les deux autres plus bas.

Il apparaît lorsque l’action monte plusieurs fois de suite. La première fois, un nouveau sommet est atteint, mais lors des deux suivantes, le prix ne parvient pas à dépasser le sommet précédent. Cela indique une pression vendeuse croissante. Lorsque le prix franchit la ligne de cou (Neckline) à la baisse, cela confirme la fin de la tendance haussière.

2. Inverse Head and Shoulders – La fin de la tendance baissière

C’est l’opposé de la tête et épaules, mais situé plus bas. Il indique un changement de tendance de baissière à haussière. Bien qu’il soit moins fréquent, sa précision pour signaler un retournement est équivalente.

La structure comprend trois creux, avec le creux du milieu étant le plus bas, et les deux autres plus hauts. La courbure progressive du prix vers le haut indique que la force d’achat revient.

3. Double Top – Deuxième rejet

Ce modèle est plus simple que la tête et épaules, car il comporte seulement deux sommets au lieu de trois. Il se forme plus rapidement, mais peut aussi servir de signal de retournement.

Il apparaît après une forte tendance haussière. La première fois, un nouveau sommet est atteint, mais lors de la seconde, le prix chute à nouveau sans dépasser le sommet précédent. Ce signal est renforcé par une divergence baissière avec d’autres indicateurs.

4. Double Bottom – Ancrage solide prêt à sauter

L’opposé du Double Top, il se forme après une forte tendance baissière. Le prix chute deux fois, puis remonte.

Ce modèle indique que la pression vendeuse a cessé. La force d’achat revient. Lorsque le prix franchit la ligne de cou (Neckline), la tendance haussière est confirmée. Si ce modèle s’accompagne d’une divergence haussière, sa fiabilité augmente encore.

5. Tasse et fond arrondi – La courbe vers le sommet

Ce modèle se distingue par une évolution progressive du prix, sans oscillations nettes comme dans le Double Bottom. La courbe ressemble à un fond de tasse, indiquant un équilibre du marché. Lorsque la force d’achat revient, le prix monte lentement et peut dépasser la résistance, confirmant la transition vers une tendance haussière.

6. Tasse avec anse – Consolidation après une hausse

Ne pas confondre avec la tasse et fond arrondi. La première ressemble, mais la seconde, avec (Handle), indique une continuation plutôt qu’un retournement.

Dans une tendance haussière, le prix atteint de nouveaux sommets, puis redescend pour former une base en forme de fond de tasse. Lorsqu’il tente de dépasser à nouveau, mais est repoussé, la formation de l’anse se construit. Lors du second essai, si la force d’achat l’emporte, la tendance haussière reprend.

( 7. Drapeau – Signal de continuation de tendance

Ce modèle peut apparaître en tendance haussière ou baissière. Il s’agit d’une consolidation courte dans une tendance plus large.

En tendance haussière, le prix baisse ou stagne dans une zone étroite ()Consolidation###), puis reprend sa hausse. En tendance baissière, le prix rebondit légèrement puis continue de baisser.

( 8. Triangle ascendant – Triangle à base haute

Se forme en tendance haussière en pause. La caractéristique est que les points bas du prix montent ()Higher Low###), tandis que les points hauts restent au même niveau.

Lorsque le prix dépasse le sommet, la consolidation est terminée et la tendance haussière confirmée.

( 9. Triangle descendant – Triangle sous pression

Opposé au triangle ascendant, il apparaît en tendance baissière en pause. Les points hauts du prix diminuent ()Lower High###), tandis que les points bas restent stables.

Lorsque le prix franchit le support, cela confirme la poursuite de la tendance baissière.

( 10. Triangle symétrique – Triangle à orientation indéterminée

Ce modèle ne prédit pas la direction, car la pression d’achat et de vente est équilibrée. Les points hauts et bas se rapprochent, formant un triangle.

Il peut apparaître en tendance haussière ou baissière, jusqu’à ce que le prix en sorte, révélant la véritable tendance.

Conclusion

Pour les traders, les modèles de graphiques boursiers sont des outils essentiels pour interpréter le sentiment du marché. Ils aident à élaborer des stratégies d’achat et de vente efficaces. Ce système n’est pas compliqué, ce qui permet aussi bien aux débutants qu’aux expérimentés de l’utiliser pour prendre l’avantage.

Cependant, une interprétation précise des modèles de graphiques nécessite de l’expérience et de la pratique. N’ayez pas peur d’observer ces modèles encore et encore, car l’apprentissage par la pratique est la meilleure méthode.