Qu'est-ce que l'APY et en quoi diffère-t-il de l'APR dans le monde de la cryptographie

Différences fondamentales : APR vs APY

Lorsque vous commencez à investir dans des actifs numériques, vous rencontrerez fréquemment les termes APR et APY. Bien que ces deux termes puissent sembler similaires, ils ont des significations et des impacts différents sur votre rendement. APR (taux annuel en pourcentage) représente le taux d’intérêt simple sans tenir compte de la capitalisation. En revanche, APY (rendement annuel en pourcentage) inclut l’effet de la capitalisation dans le calcul.

Cette différence peut sembler mineure, mais avec le temps, le rendement que vous obtenez peut différer de manière significative.

Qu’est-ce que l’APR (taux annuel en pourcentage)

Définition et fonctionnement

APR signifie Taux Annuel en Pourcentage, qui indique le taux d’intérêt annuel de manière simple. Si vous investissez 100 euros à un taux APR de 5 %, vous recevrez 5 euros d’intérêts à la fin de l’année. Il n’y a pas de calculs de capitalisation ni d’intérêts composés, seulement les intérêts sur le montant initial.

Dans le contexte d’un prêt, si l’APR est de 5 %, cela signifie que pour un prêt de 100 euros, vous devrez payer 5 euros d’intérêts supplémentaires cette année.

L’avantage de l’APR est qu’il offre une image claire et simple du montant des intérêts que vous paierez ou recevrez.

Types d’APR

APR fixe (Fixed APR) : le taux d’intérêt ne changera pas pendant toute la durée, ce qui signifie que le montant payé ou reçu chaque année restera constant. L’avantage est la stabilité et la facilité de planification.

APR variable (Variable APR) : ce taux peut fluctuer selon les conditions du marché, ce qui signifie que vous pourriez payer plus ou moins en fonction de divers facteurs. Le risque est que vous payiez plus que prévu si le marché devient volatile.

APR dans l’industrie crypto

Dans le monde numérique, l’APR indique le rendement total que vous pouvez obtenir via le staking ou le prêt sur une année.

Puisque l’APR ne prend pas en compte la capitalisation, il permet aux investisseurs de calculer facilement leur rendement attendu. Par exemple, si vous investissez 1 ETH sur une plateforme DeFi avec un APR de 24 %, vous recevrez 0,24 ETH d’intérêts à la fin de l’année, portant votre total à 1,24 ETH.

Qu’est-ce que l’APY (rendement annuel en pourcentage)

Définition et fonctionnement de l’APY

APY signifie Taux de Rendement Annuel en Pourcentage, qui diffère de l’APR en intégrant la capitalisation des intérêts dans le calcul. Grâce à la capitalisation, vous ne recevez pas seulement des intérêts sur votre capital initial, mais aussi sur les intérêts accumulés.

C’est pourquoi l’APY offre souvent un rendement supérieur à l’APR lorsqu’on compare des taux d’intérêt équivalents.

L’APY dans le contexte crypto

Dans l’industrie crypto, l’APY indique réellement la croissance potentielle de votre investissement, car la capitalisation peut se produire plusieurs fois par an. (Certaines plateformes effectuent une capitalisation quotidienne), ce qui accélère la croissance de vos gains.

Par exemple, un taux d’intérêt de 6 % peut se transformer en APY comme suit :

• 6,09 % (capitalisation semi-annuelle)
• 6,14 % (capitalisation trimestrielle)
• 6,17 % (capitalisation mensuelle)
• 6,18 % (capitalisation hebdomadaire)
• 6,18 % (capitalisation quotidienne)

Comme on peut le voir, la capitalisation quotidienne donne le rendement le plus élevé.

Utilisation de l’APR et de l’APY dans les outils d’investissement crypto

Staking : faire travailler votre argent

Staking consiste à verrouiller vos actifs numériques dans un réseau blockchain pour soutenir son fonctionnement, en échange de récompenses en cryptomonnaies.

C’est un outil d’investissement passif très populaire parmi les investisseurs crypto, car il permet de générer des revenus simplement en détenant des coins. Certaines plateformes DeFi offrent même des intérêts quotidiens, ce qui signifie que vous voyez vos gains augmenter chaque 24 heures.

Yield Farming : cultiver des profits

Yield Farming est similaire au staking, mais avec un mécanisme différent. Ici, vous fournissez des tokens à une pool de liquidité via une application décentralisée (dApp).

En faisant cela, vous apportez de la liquidité à la plateforme et recevez en retour des récompenses prédéfinies. Le rendement du Yield Farming est souvent supérieur à celui du staking classique, mais il comporte aussi plus de risques.

Comment calculer l’APR et l’APY

Formule de base pour calculer l’APR

Le calcul de l’APR est assez simple :

APR = P × T

où :

• P = taux d’intérêt par période (exprimé en pourcentage)
• T = durée de l’investissement (en années)

Exemple de calcul de l’APR

Supposons que vous investissez 10 BTC à un taux APR de 6 % :

• P = 6 % × T = 1 an = 6 %
• Après un an, vous aurez gagné 0,6 BTC, portant votre total à 10,6 BTC.

Si l’APR est indiqué en pourcentage mensuel (0,5 % par mois) :

• P = 0,5 % × T = 12 mois = 6 %
• Le résultat reste un APR annuel de 6 %.

Que vous calculiez mensuellement ou annuellement, le résultat sera le même.

Formule pour calculer l’APY

Puisque l’APY prend en compte la capitalisation, la formule est plus complexe que celle de l’APR :

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

où :

• r = taux d’intérêt par période (exprimé en décimal)
• n = nombre de périodes de capitalisation par an

Étant donné la complexité de cette formule, vous pouvez utiliser une calculatrice en ligne ou un outil de calcul d’APY pour obtenir le résultat.

Comparaison : l’APY est-il supérieur à l’APR ?

Différences clés

Conseils pour chaque type

Si vous êtes investisseur ou prêteur, vous devriez toujours privilégier l’APY, car la capitalisation accélère la croissance de votre capital. Avec le temps, la différence entre APR et APY devient significative.

En revanche, si vous êtes emprunteur, il est plus important de regarder l’APR, qui indique le coût réel du prêt. Avec l’APR, il est facile de comparer les “meilleurs taux d’intérêt”.

Exemple concret pour mieux comprendre

Supposons que vous investissez 10 000 euros dans un compte à rendement élevé avec un APR de 5 % par an :

En utilisant uniquement l’APR :

• Année 1 : intérêts de 500 euros
• Année 2 : intérêts de 500 euros
• Année 3 : intérêts de 500 euros
• Total après trois ans : 11 500 euros

En utilisant l’APY de 5 % (capitalisation annuelle) :

• Année 1 : 10 000 × 1,05 = 10 500 euros
• Année 2 : 10 500 × 1,05 = 11 025 euros
• Année 3 : 11 025 × 1,05 = 11 576,25 euros
• Total après trois ans : 11 576,25 euros

La différence est de 76,25 euros. Bien que cela semble peu, sur une période plus longue ou avec un montant plus élevé, l’écart devient significatif.

En résumé

Comprendre la différence entre l’APR et l’APY est essentiel pour prendre des décisions d’investissement ou d’emprunt. L’APR est plus adapté aux emprunteurs, car il donne une image claire du coût total. L’APY, quant à lui, reflète le rendement réel pour les investisseurs, surtout dans un contexte où la capitalisation est fréquente.