Guide complet des contrats à terme sur le marché boursier américain en 2025

Qu’est-ce que les contrats à terme sur le marché boursier américain ?

Les contrats à terme sur le marché boursier américain sont des produits dérivés basés sur un indice regroupant plusieurs actifs. Par exemple, le S&P 500 inclut les 500 entreprises ayant la plus grande capitalisation bondée à la Bourse de New York et au NASDAQ, et est calculé selon une moyenne pondérée.

Les principaux indicateurs des contrats à terme sur le marché américain sont les suivants :

Futures sur le S&P 500 : Basés sur l’indice boursier représentatif des États-Unis, ils jouent un rôle clé dans la prévision de la volatilité des marchés financiers mondiaux. C’est l’un des produits les plus activement négociés sur le marché à terme.

Futures sur le NASDAQ 100 : Composés d’entreprises cotées au NASDAQ avec une forte capitalisation et liquidité, ils ont une proportion relativement élevée de valeurs technologiques. Les entreprises cotées à la Bourse de New York ne sont pas incluses.

Futures sur le Dow Jones : Basés sur 30 grandes entreprises cotées à la Bourse de New York, calculés selon une moyenne simple. Ils sont utiles pour avoir une idée de la situation économique globale des États-Unis.

Principales raisons de négocier des contrats à terme américains

Prévision proactive de la direction du marché

Les contrats à terme permettent de prévoir à l’avance le prix à un moment donné dans le futur. En s’appuyant sur une analyse précise, il est possible de réaliser des profits. La particularité du marché à terme est qu’il reflète d’abord les attentes du marché au comptant, permettant ainsi de prévoir ses mouvements futurs via l’analyse des indices à terme.

Gestion des risques et stratégies de couverture

En s’engageant à un prix futur via un contrat à terme, on peut diversifier le risque de fluctuation des prix. Par exemple, en anticipant une baisse de l’indice au comptant, on peut vendre des contrats à terme pour compenser les pertes potentielles.

De plus, pour prévoir la tendance générale du marché, il est plus efficace de négocier un indice plutôt que des actions individuelles, car même si le marché technologique monte globalement, certaines entreprises peuvent voir leur cours baisser.

Utilisation de l’effet de levier pour une meilleure efficacité du capital

L’effet de levier consiste à effectuer des transactions de plus grande ampleur que le capital réellement investi. Par exemple, avec un levier de 1:10, on peut ouvrir une position de 10 millions de yens avec seulement 1 million de yens.

L’avantage principal est la possibilité de générer des rendements élevés avec peu de capital. Un produit dont la variation quotidienne est de 0,1 % peut, avec un levier de 1:10, produire un rendement de 1 %, et avec un levier de 1:100, atteindre 10 %.

Cependant, il faut garder à l’esprit que le levier est une arme à double tranchant : si un rendement de 10 ou 100 fois est possible, la perte peut également être amplifiée de la même manière. Il est conseillé aux débutants d’utiliser un levier faible et d’éviter les leviers élevés tant qu’ils ne sont pas confiants.

Avantages de la forte liquidité

Les indices à terme ont une date d’échéance, ce qui favorise leur forte liquidité. Une liquidité élevée facilite l’ouverture ou la clôture de positions à tout moment, avec une exécution rapide des ordres, réduisant ainsi le risque de slippage( et de décalage entre le prix demandé et le prix d’exécution).

Il faut toutefois faire attention, car le volume élevé peut entraîner des mouvements de prix imprévus.

Étapes pour exécuter une transaction sur le marché à terme américain

Étape 1 : Choix de la plateforme de trading

Les contrats à terme américains peuvent être négociés via des courtiers locaux ou des plateformes de trading mondiales.

Avantages des courtiers locaux : Tous les services sont en coréen, avec des produits de couverture de change pour éviter le risque de change. En tapant « contrat à terme » dans la recherche, il est facile de trouver des fonds ou ETF liés, et les produits de couverture de change sont généralement indiqués par “(H)”.

Avantages des plateformes mondiales : Permettent un trading plus efficace via l’effet de levier et les CFD, avec des plateformes web et des applications mobiles pour trader où que l’on soit.

Étape 2 : Élaboration de la stratégie de trading

Stratégie de suivi de tendance : Trader en suivant la tendance du prix de l’indice. Acheter en tendance haussière, vendre en tendance baissière.

Stratégie contrarienne : Anticiper un retournement de tendance et trader à l’opposé de la tendance actuelle. Si la prévision de retournement est précise, cela peut générer de gros profits, mais en cas d’erreur, cela peut entraîner de lourdes pertes. Elle n’est pas recommandée aux débutants.

Stratégie d’arbitrage : Exploiter la différence de prix entre l’indice à terme et l’indice au comptant. Par exemple, si le contrat à terme sur le S&P 500 est supérieur au prix au comptant, vendre le contrat à terme et acheter au comptant. Attention, en période de forte volatilité, cela comporte des risques de pertes, une analyse approfondie est nécessaire.

Étape 3 : Utilisation des techniques d’analyse

Analyse technique : Analyser les graphiques de prix pour repérer tendances, supports, résistances, etc. Utiliser des indicateurs comme la moyenne mobile, les bandes de Bollinger, le MACD. La méthode est claire, mais elle peut négliger les facteurs fondamentaux.

Analyse fondamentale : Étudier la santé financière des entreprises, leurs résultats, la croissance économique, l’inflation, les taux d’intérêt. Elle permet de comprendre la cause fondamentale des mouvements de prix, mais le prix peut souvent diverger des fondamentaux, et l’analyse est complexe.

Les deux méthodes sont complémentaires. Il est important de choisir la technique adaptée à la situation et au produit négocié.

Étape 4 : Comprendre les coûts de transaction

Les frais des courtiers ou des intermédiaires varient, il faut vérifier leur structure avant de trader. Des frais supplémentaires peuvent s’appliquer pour le trading de CFD ou l’utilisation de l’effet de levier.

Les contrats à terme américains sont généralement négociés en dollars américains, il faut donc prendre en compte le taux de change. On peut profiter des gains de change ou couvrir le risque avec des produits de couverture.

Les taxes sur les transactions financières doivent aussi être vérifiées à l’avance, car elles impactent le rendement final. Selon le courtier et le produit, différents impôts peuvent s’appliquer.

CFD vs Contrats à terme : quel produit choisir ?

CFD (Contrat à différence)

Les CFD sont des produits qui ne nécessitent pas la possession réelle du produit, et qui calculent uniquement la différence de prix entre le début et la fin de la transaction.

Avantages :

• Pas besoin de posséder le produit
• Négociation 24h/24
• Pas de date d’échéance
• Effet de levier élevé possible

Inconvénients :

• Frais relativement élevés
• Risque élevé de slippage dû à une faible liquidité
• Structure complexe nécessitant des connaissances spécialisées

Contrat à terme

Les contrats à terme sont des accords pour acheter ou vendre un produit à un prix fixé à une date future.

Avantages :

• Liquidité généralement élevée
• Efficace pour la couverture
• Conditions contractuelles claires

Inconvénients :

• Horaires de négociation limités
• Date d’échéance fixée
• Imposition sur les plus-values

Quel contrat à terme américain choisir ?

Le choix dépend des objectifs d’investissement et de la tolérance au risque de chacun.

Futures sur le S&P 500 : Très liquides, très négociés, c’est une bonne option pour débuter.

Futures sur le NASDAQ : Avec une forte proportion de valeurs technologiques, ils offrent un potentiel de rendement supérieur en marché haussier, mais nécessitent de la prudence en marché baissier.

Futures sur le Dow Jones : Plus stables, adaptés aux investisseurs à long terme.

L’état actuel du marché est aussi important. Si les valeurs technologiques sont faibles ou en baisse, il faut faire une analyse technique et fondamentale approfondie avant de négocier des futures NASDAQ.

Perspectives des contrats à terme américains en 2025-2026

Les États-Unis étant la première économie mondiale, leur marché boursier a connu une volatilité récente due à des facteurs politiques et économiques. Cependant, les principaux indices à terme américains ont maintenu une tendance haussière à long terme, et cette tendance devrait continuer.

Il est difficile de prévoir précisément la tendance pour 2025-2026, car de nombreux facteurs comme la politique de taux d’intérêt de la Fed, les indicateurs économiques, la situation politique et internationale influencent le marché.

Il est donc essentiel de suivre les actualités économiques, d’analyser régulièrement et de surveiller les fondamentaux avant de trader.

Conclusion

Les contrats à terme sur le marché boursier américain sont des produits attrayants pour la prévision du marché, la gestion des risques et l’efficacité du capital. Cependant, leur complexité exige une formation approfondie et une stratégie prudente.

Avant de commencer à trader, il est important de définir clairement ses objectifs, de choisir une plateforme adaptée, et de combiner analyse technique et fondamentale pour une approche prudente.