Si vous souhaitez retirer de l'argent du marché boursier, il est essentiel de comprendre en profondeur "l'offre et la demande".

Les investisseurs débutants demandent souvent : pourquoi cette action monte-t-elle fortement aujourd’hui, mais redescend-elle demain ? La réponse simple est que l’offre et la demande changent. C’est une vérité fondamentale que tout le monde doit connaître avant de s’asseoir devant l’écran à regarder un graphique boursier.

La première règle : qu’est-ce que la demande et qu’est-ce que l’offre ?

Pour faire simple, la demande correspond au nombre d’acheteurs et l’offre au nombre de vendeurs.

Lorsque le nombre d’acheteurs dépasse celui des vendeurs, le prix monte. Inversement, si le nombre de vendeurs dépasse celui des acheteurs, le prix baisse. C’est un jeu simple, mais qui fait perdre des millions de bahts chaque jour à beaucoup.

Qu’est-ce que la courbe de demande ?

Cette courbe montre la relation entre le prix et la quantité que les acheteurs souhaitent acheter. Quand le prix est bas → plus de gens veulent acheter. Quand le prix est élevé → moins de gens veulent acheter. (C’est l’effet revenu)

Il existe aussi l’effet de substitution : lorsque le prix de cette action augmente jusqu’à devenir cher, les acheteurs peuvent se tourner vers d’autres actions moins coûteuses.

Facteurs qui modifient la demande :

• Bonnes/mauvaises nouvelles concernant l’entreprise
• Résultats financiers inattendus
• Taux d’intérêt changeant ( Si les taux sont bas → plus d’argent à investir )
• Confiance générale du marché
• Nouvelles politiques et macroéconomiques

La courbe d’offre : que pensent les vendeurs ?

De l’autre côté, cette courbe montre que plus le prix est élevé, plus les vendeurs veulent vendre. Plus le prix est bas, moins ils veulent céder leurs actions.

Facteurs qui modifient l’offre :

• Décision de racheter des actions par l’entreprise (Buyback) → réduction de l’offre
• Nouvelles IPO → augmentation de l’offre
• Grands actionnaires souhaitant vendre
• Changements dans les coûts de production
• Politiques fiscales et réglementations

L’équilibre (Équilibre) - À quel point le prix devrait-il s’arrêter ?

C’est le point où la demande et l’offre se croisent — le prix “juste” selon le marché.

Si le prix est supérieur à l’équilibre :

• Les vendeurs voient un prix élevé → veulent vendre davantage
• Les acheteurs voient un prix élevé → veulent acheter moins
• Résultat = surplus de produits ✓ Le prix s’ajuste à la baisse

Si le prix est inférieur à l’équilibre :

• Les acheteurs voient un prix bas → veulent acheter plus
• Les vendeurs voient un prix bas → veulent vendre moins
• Résultat = pénurie ✓ Le prix monte

Le marché tend donc toujours vers l’équilibre.

Quels sont les principaux facteurs qui déterminent l’offre et la demande ?

La demande sur le marché financier : qui achète des actions ?

1. Nouvelles macroéconomiques - Inflation, taux d’intérêt, PIB du pays → impact direct sur la demande d’actions
2. Liquidité - Quand la banque centrale libère plus de liquidités → plus d’argent pour investir
3. Confiance - Si le PDG fait une annonce positive ou si le prix du Bitcoin monte → grande confiance → achat accru
4. Résultats financiers - Si l’entreprise réalise de bons profits → investisseurs prêts à payer plus cher

L’offre sur le marché financier : qui vend des actions ?

1. Politique de l’entreprise - Rachat d’actions vs augmentation de capital → impact sur l’offre
2. Nouvelles IPO - Quand une nouvelle société entre sur le marché → augmentation de l’offre
3. Coûts de production - Si les coûts augmentent → l’entreprise veut augmenter le prix de ses actions → plus de gens prêts à acheter
4. Réglementations - Période de silence après IPO limitant la vente → réduction de l’offre
5. Taux de change - Si le baht s’affaiblit → coûts d’importation plus élevés → mauvaises nouvelles pour les actions

Comment ces facteurs fonctionnent-ils ?

Exemple : une économie forte (facteur de demande) + une entreprise qui rachète ses actions (facteur d’offre en baisse) = Une hausse spectaculaire du prix de l’action car les deux mouvements convergent dans la même direction.

Demande, offre et chiffres réels du marché

Analyse fondamentale (Fundamental)

Les actions sont des “marchandises” naturelles, donc la loi de l’offre et de la demande s’applique.

Quand une nouvelle annonce indique que “l’entreprise ABC devrait croître de 50% l’année prochaine” :

• Les acheteurs veulent entrer → demande augmente
• Les vendeurs voient le prix élevé → offre diminue
• Résultat = le prix monte

Inversement, si l’annonce indique “l’entreprise ABC pourrait faire faillite” :

• Les acheteurs retardent → demande diminue
• Les vendeurs se dépêchent de vendre → offre augmente
• Résultat = le prix baisse

Analyse technique (Technical)

Mais, quoi qu’il en soit, la courbe tracée ne diffère pas de la comptabilité de l’offre et de la demande.

1) Pattern en chandeliers

• Bougie verte (Fermeture > Ouverture) = demande l’emporte → prix monte
• Bougie rouge (Fermeture < Ouverture) = offre l’emporte → prix baisse
• Doji (Ouverture ≈ Fermeture) = équilibre entre acheteurs et vendeurs → prix peut fluctuer

2) Analyse de tendance

• Si le prix atteint de nouveaux sommets régulièrement = forte demande → risque de correction
• Si le prix atteint de nouveaux creux régulièrement = forte offre → risque de baisse
• Si le prix oscille dans une fourchette = équilibre relatif → attendre un signal clair

3) Support & Résistance

• Résistance = offre en attente → les vendeurs veulent vendre ici
• Support = demande en attente → les acheteurs veulent acheter ici

Comment trader avec la zone demande-offre ?

Voici la méthode utilisée par les traders professionnels : repérer les zones où l’offre et la demande sont déséquilibrées, puis attendre le bon moment.

Méthode 1 : Zone de demande Drop Base Rally (DBR)

Description :

• Étape 1 : le prix chute fortement → surplus d’offre
• Étape 2 : le prix se stabilise → confrontation entre acheteurs et vendeurs
• Étape 3 : bonnes nouvelles → demande l’emporte → le prix remonte

Comment trader : acheter lorsque le prix sort de cette zone de consolidation, avec un stop-loss placé en dessous.

Méthode 2 : Zone d’offre Rally Base Drop (RBD)

Description :

• Étape 1 : le prix monte fortement → surplus de demande
• Étape 2 : le prix se stabilise → certains investisseurs vendent rapidement
• Étape 3 : mauvaises nouvelles → offre l’emporte → le prix chute

Comment trader : vendre lorsque le prix sort de cette zone, avec un stop-loss placé au-dessus.

Méthode 3 : Rally Base Rally (RBR) - tendance haussière

Description :

• Le prix monte → se stabilise → continue à monter
• Signification = forte demande, l’offre ne l’emporte pas

Comment trader : acheter lorsque le prix dépasse la résistance supérieure de la zone de consolidation.

Méthode 4 : Drop Base Drop (DBD) - tendance baissière

Description :

• Le prix chute → se stabilise → continue à descendre
• Signification = forte offre, la demande ne l’emporte pas

Comment trader : vendre lorsque le prix dépasse la résistance inférieure de la zone de consolidation.

En résumé

Offre et demande ne sont pas compliquées. Il s’agit simplement de comparer “le nombre d’acheteurs” avec “le nombre de vendeurs”. Mais cette simplicité est ce qui fait que beaucoup de débutants perdent de l’argent en ne voyant pas cette dynamique.

Chaque trader doit apprendre :

• Quels facteurs influencent la demande
• Quels facteurs influencent l’offre
• Où se trouve l’équilibre
• Quand cette déséquilibre va “exploser”

Cette théorie est simple, mais son application demande de l’entraînement — regardez le prix du Bitcoin, de l’or ou du SET Index pour voir la vraie dynamique de l’offre et de la demande, et ainsi mieux comprendre “où va le prix” plutôt que de suivre aveuglément.