Le prix des actions augmente ou diminue réellement, cela dépend de la demande et de l'offre.

Pour comprendre comment les prix évoluent sur le marché, il faut connaître ces deux forces : la demande (la demande d’achat) et l’offre (la demande de vente), car ces deux forces déterminent réellement le prix, pas autre chose.

Ce que les traders doivent savoir : le prix des actions résulte de l’équilibre entre l’offre et la demande

Lorsque vous regardez un graphique d’actions qui monte constamment, cela signifie que la demande (la demande) est supérieure à l’offre. Inversement, si l’action baisse, cela indique que l’offre (l’offre) domine le marché.

Ce qui est crucial, c’est que le prix réel se forme à l’équilibre, c’est-à-dire au point où la demande et l’offre sont égales. À ce stade :

• Le prix tend à ne pas beaucoup changer jusqu’à l’arrivée d’un nouveau facteur perturbateur.

Comprendre la demande (Demand)

La demande correspond à la volonté d’acheter un bien ou un service à différents niveaux de prix, selon une règle simple appelée la loi de la demande :

Lorsque le prix baisse → la demande augmente
Lorsque le prix augmente → la demande diminue

Pourquoi cela ? Parce qu’il y a deux effets :

Effet revenu (Effet de revenu) : Quand le prix baisse, vous avez encore de l’argent après votre achat précédent, vous pouvez donc acheter davantage.

Effet substitution (Effet de substitution) : Quand le prix baisse, ce bien devient une meilleure option par rapport à d’autres produits similaires.

Autres variables influençant la demande sur le marché financier :

• Le revenu des investisseurs
• Le prix d’autres actifs
• Les goûts et préférences des investisseurs
• Le nombre d’investisseurs sur le marché
• Les prévisions de prix futures

Comprendre l’offre (Supply)

L’offre correspond à la volonté de vendre un bien ou un service à différents niveaux de prix, selon la règle suivante :

Lorsque le prix augmente → l’offre augmente
Lorsque le prix baisse → l’offre diminue

L’origine de la force vendeuse est que, lorsque le prix est élevé, les vendeurs sont plus disposés à vendre car ils reçoivent plus. Quand le prix est bas, ils retardent ou réduisent leurs ventes.

Variables influençant l’offre :

• Le coût de production
• Le prix d’autres biens que les producteurs peuvent fabriquer à la place
• Le nombre de concurrents
• La technologie
• Les prévisions de prix futures

L’équilibre (Équilibre) - Le point de fixation du prix

L’équilibre se produit lorsque la courbe de demande et celle de l’offre se croisent. À ce point :

• La quantité que les acheteurs veulent = la quantité que les vendeurs proposent
• Le prix tend à ne pas changer

Si le prix augmente au-delà de l’équilibre, il y aura un (Surplus), ce qui pousse le prix à revenir vers l’équilibre.

Si le prix baisse en dessous de l’équilibre, il y aura une (Pénurie), ce qui pousse le prix à remonter vers l’équilibre.

Facteurs influençant la demande et l’offre sur le marché financier

Côté demande (facteurs générant la force d’achat) :

• Conjoncture macroéconomique : lorsque les taux d’intérêt sont bas, les investisseurs cherchent souvent un rendement sur le marché boursier, ce qui augmente la demande
• Liquidité du système financier : plus d’argent en circulation, plus la demande d’investissement augmente
• Confiance des investisseurs : bonnes nouvelles, bons résultats, incitent à acheter davantage

Côté offre (facteurs générant la force de vente) :

• Politique des entreprises : augmentation de capital, IPO, émission de nouvelles actions augmentent l’offre
• Conditions du marché : mauvaises nouvelles ou mauvais résultats incitent à vendre
• Contrôles réglementaires : politiques affectant les coûts ou imposant des restrictions

Demande, offre et trading réel : Zone de demande et d’offre

Les traders habiles utilisent ce concept dans la technique Demand Supply Zone, dont le principe clé est :

Lorsque le prix monte ou descend très rapidement (up-run ou down-run), cela indique que la demande ou l’offre est déséquilibrée. Ensuite, le prix revient souvent dans une zone d’équilibre (consolidation) pour rechercher un nouveau point d’équilibre.

Formes de trading utilisant la Demand Supply Zone :

1. Drop-Base-Rally (DBR) - Tendance baissière problématique :

• Le prix chute rapidement (Drop), indiquant une offre excessive
• Il entre dans une zone de base (Base), la pression vendeuse se calme
• Le prix rebondit (Rally) lorsque la demande reprend le dessus

2. Rally-Base-Drop (RBD) - Tendance haussière problématique :

• Le prix monte rapidement (Rally), indiquant une demande excessive
• Il entre dans une zone de base (Base), la pression acheteuse se calme
• Le prix chute (Drop) lorsque l’offre reprend le dessus

3. Rally-Base-Rally (RBR) - Tendance haussière continue :

• Le prix monte (Rally)
• Il entre dans une zone de base (Base), temporairement
• Il continue à monter (Rally) lorsque la demande revient en force

4. Drop-Base-Drop (DBD) - Tendance baissière continue :

• Le prix chute (Drop)
• Il entre dans une zone de base (Base), temporairement
• Il continue à descendre (Drop) lorsque l’offre reprend le dessus

Utiliser ce concept pour l’analyse fondamentale

Une action ou tout actif financier est un produit. Par conséquent, ses mouvements de prix sont également pilotés par l’offre et la demande.

Mais la différence réside dans :

• La demande sur le marché boursier provient des prévisions de résultats, de la croissance de l’entreprise ou de bonnes nouvelles
• L’offre provient des décisions de vente des actionnaires, IPO ou augmentation de capital

Quand une bonne nouvelle sort, les investisseurs veulent acheter plus (la demande augmente). Le problème, c’est qu’il n’y a pas assez de vendeurs, ou ils ne vendent pas suffisamment, ce qui fait monter le prix.

Inversement, quand une mauvaise nouvelle sort, les investisseurs veulent vendre (l’offre augmente), mais il n’y a pas assez d’acheteurs, ce qui fait chuter le prix.

Analyse technique : le Price Action raconte une histoire

###Les chandeliers (Candlestick) montrent la lutte entre forces :

Chandeliers verts (Close > Open) = la demande l’emporte, les acheteurs sont nombreux
Chandeliers rouges (Close < Open) = l’offre l’emporte, les vendeurs sont nombreux
Doji (Close ≈ Open) = indécision, on ne sait pas encore où cela va aller

###Niveaux de support( : Points où la demande attend, les investisseurs pensent que le prix est trop bas pour ne pas acheter

)Niveaux de résistance### : Points où l’offre attend, les investisseurs pensent que le prix est trop haut pour ne pas vendre

Ce que les investisseurs doivent retenir

1. Le prix des actions ne monte ni ne descend par hasard ; il dépend de l’équilibre entre l’offre et la demande

2. Comprendre l’offre et la demande permet de mieux anticiper la direction du prix

3. Les traders qui réussissent utilisent souvent ce concept avec l’analyse des données pour prendre leurs décisions

4. Il n’existe pas de règle parfaite, mais connaître ces bases vous aide à savoir comment lire un graphique et analyser le marché

On peut dire que l’offre et la demande sont la base d’un investissement réussi. Étudier et appliquer ces concepts sur de vrais graphiques vous permettra, à terme, de devenir un trader compétent.