Comment élaborer une stratégie de ventes récurrentes

Une stratégie de vente récurrente permet au système de vendre automatiquement des options à intervalles fixes, vous offrant ainsi la possibilité de percevoir des primes de façon continue au sein du cycle sélectionné. Ce document explique comment la stratégie est activée, quand la première vente a lieu, les règles de gestion de position et la logique de répétition de la stratégie.

Interface d’entrée de la stratégie

Méthode 1

Lorsque vous survolez la ligne d’un prix d’exercice dans la chaîne d’options, le point d’entrée pour la stratégie de vente récurrente apparaît dans cette ligne.

• Zone Call : Le bouton apparaît sur la droite de la ligne. • Zone Put : Le bouton apparaît sur la gauche de la ligne.

Règles d’entrée

L’entrée de la stratégie dans le tableau de cotation en T n’apparaît que pour certaines dates d’expiration et certains intervalles de Delta. Les règles spécifiques sont les suivantes :
- Dates d’expiration : T+1 (options du lendemain) ; T+2 (options à deux jours) ; T+3 (options à trois jours) ;
Intervalle de Delta : ▪ Call : 0,40–0,01 ▪ Put : 0,01–0,40

Méthode 2

Cliquez sur l’onglet Vente récurrente en haut à droite du panneau d’ordre pour accéder à la page de création de la stratégie.

Interface de paramétrage de la stratégie

Après être entré(e) sur la page de configuration de la stratégie, vous devrez configurer manuellement les paramètres suivants pour permettre l’exécution de la vente récurrente : Option Call/Put, durée du cycle, type de date d’expiration, ancre du contrat, quantité et prix de vente. Vous pouvez également configurer en option des paramètres de take-profit et de stop-loss comme conditions supplémentaires. Les détails et restrictions pour chaque paramètre sont présentés ci-dessous.

Options Call (Calls) / Options Put (Puts)

Vous pouvez choisir de vendre une option call ou une option put. Veuillez noter que la stratégie ne permet de choisir qu’une seule direction.
Vous pouvez basculer entre les directions via le bouton de sélection. Après le changement, le système sélectionnera automatiquement un contrat correspondant dans la plage valide.
Une fois le type d’option sélectionné, le système vendra des options call ou put tout au long du cycle de la stratégie, et la direction ne pourra plus être modifiée une fois la stratégie lancée.

Période de fonctionnement

La période de fonctionnement représente la durée totale de la stratégie. Durant cette période, le système répétera automatiquement le processus de vente selon le type de date d’expiration choisi. À la fin de la période, la stratégie s’arrêtera automatiquement et n’ouvrira plus de nouvelles positions.
Options disponibles : 6 jours, 12 jours, 24 jours.

Type de date d’expiration

Vous pouvez sélectionner la méthode d’expiration utilisée pour chaque cycle de la stratégie : T+1, T+2 ou T+3.
Le système définit les types de dates d’expiration comme suit :
Première expiration dans la chaîne d’options (tableau en T) = T+1
Deuxième expiration = T+2
Troisième expiration = T+3
Au début de chaque cycle, le système vendra automatiquement le contrat correspondant au type de date d’expiration choisi.

Ancre du contrat

L’ancre du contrat sert à déterminer quel Strike ou Delta le système doit choisir à chaque cycle. Vous pouvez sélectionner l’une des deux options ci-dessous.

Méthode 1 : Sélection du Strike Sélectionnez un Strike directement par rapport au prix actuel (ATM), comme ATM+3, ATM+5, etc. Options disponibles : Le système génère automatiquement une liste de niveaux de Strike sélectionnables selon la date d’expiration et les valeurs de Delta dans une plage raisonnable (hors de la monnaie). La liste est classée du plus proche au plus éloigné de l’ATM. Cette méthode est adaptée aux utilisateurs qui souhaitent gérer le risque en utilisant « un certain nombre de pas OTM ».

Méthode 2 : Sélection du Delta Plage d’entrée : ￮ Call : 0,01–0,40 ￮ Put : 0,01–0,40 Méthode d’ajustement : Le curseur permet une précision à 0,01 et une saisie manuelle. Plus le Delta est faible, plus l’option est OTM et le risque est généralement moindre ; plus le Delta est élevé, plus l’option est proche de l’ATM, et le potentiel de gain comme le risque augmentent. De plus, vous pouvez cliquer sur n’importe quel contrat dans la zone hot zone du tableau en T pour renseigner rapidement la valeur Delta spécifique pour l’ancre du contrat.

Règles de hot zone :

Le système affiche la hot zone dans la zone OTM pour les options Call et Put qui entrent dans la plage de Delta correspondante.
En cliquant sur un contrat dans la hot zone :

Le Delta ou le niveau de distance par rapport à l’ATM du contrat sélectionné sera automatiquement renseigné dans les paramètres de la stratégie, selon le type d’ancre utilisé.
Le contrat sélectionné sera mis en surbrillance pour vous aider à confirmer votre choix.

Quantité

Définissez le nombre de contrats d’option à vendre à chaque cycle de la stratégie.
Unité : Par défaut, le système utilise l’actif sous-jacent (tel que BTC ou ETH) comme unité.
Le système calcule automatiquement la marge requise selon la quantité saisie et affiche votre solde disponible.
Quantité maximale de vente :
Le système estime le coût du contrat selon la date d’expiration sélectionnée puis calcule la quantité maximale vendable selon votre solde disponible actuel.
Remarque : Le montant notionnel maximal pour la création d’une stratégie est actuellement limité à 5 000 USDT. Si votre solde disponible réel dépasse 5 000 USDT, la quantité maximale vendable sera tout de même calculée sur la base de 5 000 USDT.

Prix de vente

- **Sélection du prix de vente :** Vous pouvez choisir la méthode de tarification que le système utilisera pour la vente des options à chaque cycle. Le système mettra automatiquement à jour le prix de l’ordre selon la méthode sélectionnée. - **Méthodes de tarification disponibles** - **Marché** : Passez un ordre au marché et exécutez immédiatement. - **Prix de référence** : Passez un ordre selon le prix théorique de l’option. - **Ask0** : Passez un ordre au meilleur prix vendeur actuel. - **Ask0–0,5 %** : Passez un ordre à un prix 0,5 % inférieur au meilleur prix vendeur. - Ask0–5 % : Passez un ordre à un prix 5 % inférieur au meilleur prix vendeur. - Sélectionner un prix plus bas (comme Ask0–0,5 % ou Ask0–5 %) peut accélérer l’exécution, mais la prime reçue peut diminuer. - **Le système vérifie en continu les données du carnet d’ordres pour garantir que les ordres sont placés/exécutés au niveau de prix correspondant**. - Si le carnet d’ordres manque de liquidité et que la méthode sélectionnée requiert un ordre basé sur le prix vendeur (comme Ask0–0,5 %), **le système ne placera pas l’ordre**.

Solde disponible

- Le système affiche en temps réel les fonds disponibles sur votre compte pour vous aider à vérifier si votre solde est suffisant pour ouvrir la stratégie et répondre aux exigences de marge. - **Remarque : Le solde disponible correspond à votre solde USDT transférable, et non à votre solde de marge non retirable.**

Marge requise

Après configuration des paramètres de la stratégie, le système estime la marge requise pour créer la stratégie selon le contrat à expiration la plus proche. Cette marge comprend :

Marge initiale : La marge de base requise pour la vente de l’option.
Marge de réserve : Un tampon supplémentaire pour faire face à la volatilité du marché. Le système fixe ce montant à 30 % de la marge initiale.

Formule : Exigence de marge de la stratégie = Marge initiale + (Marge initiale × 30 %) Avant la création de la stratégie, le système calcule et affiche automatiquement la marge totale utilisée afin que vous puissiez vérifier la suffisance de votre solde.

Calendrier de trading estimé

Le calendrier de trading estimé décrit les transactions que la stratégie peut exécuter et vous aide à anticiper son fonctionnement :
Deux derniers contrats d’option vendus : Affiche les derniers contrats vendus par la stratégie pour comprendre l’exécution récente.
Contrat à vendre le dernier jour du cycle : Comme le contrat exact ne peut être déterminé à l’avance, seules les informations liées à l’expiration sont affichées.

Définir TP/SL

- Mécanisme de déclenchement : Lorsque le taux de rendement sur l’option atteint la condition de take-profit ou de stop-loss que vous avez définie, le système clôture immédiatement la position via un **ordre au marché**. Si la liquidité est insuffisante, la partie non exécutée sera passée au prix de référence, et l’ordre restera jusqu’à exécution complète ou expiration du contrat. - Limites : Take-profit minimum : +5 %, Stop-loss maximum : –10 % - **Remarque : La liquidité sur certains contrats d’option pouvant être instable, le mécanisme TP/SL comporte des risques de glissement et de pertes. Veuillez l’utiliser avec prudence.**

Indicateurs de risque

Les indicateurs de risque incluent : Niveau de risque et Taux de réussite. Niveaux de risque : R1, R2 et R3 (plus le chiffre est élevé, plus le risque est important). Taux de réussite : Calculé sur la base des performances historiques, fourni à titre indicatif uniquement.

Quand la première vente a-t-elle lieu ?

Après avoir cliqué sur Démarrer la stratégie, le système exécutera automatiquement la première vente au prochain 09:00 UTC. • Si vous démarrez la stratégie entre 06:00 et 08:59 (UTC), la première vente aura lieu le même jour à 09:00 (UTC). • Si vous démarrez la stratégie après 09:00 (UTC), la première vente aura lieu au prochain 09:00 (UTC). Vous n’avez pas besoin de passer d’ordre manuellement. Le système sélectionnera et vendra automatiquement le contrat selon vos paramètres à ce moment-là.

Comment le système sélectionne-t-il le premier contrat à vendre ?

Le système sélectionne automatiquement un contrat dans le tableau de cotation en T selon les paramètres configurés : • Type de date d’expiration : T+1 / T+2 / T+3 • Plage de Delta ou Strike • Type de prix : Marché, Prix de référence, Ask0, Ask0–0,5 %, Ask0–5 % Le système passera l’ordre selon la méthode de prix choisie et tentera de l’exécuter directement ou via placement d’ordre.

Comment la position est-elle gérée après la première vente ?

Après la vente du contrat, la stratégie entre dans la phase de détention :

Détention jusqu’à expiration Le système conserve la position jusqu’à l’expiration naturelle du contrat et la règle automatiquement en espèces à 08:00 (UTC) (sans risque de livraison physique).
Si TP/SL est déclenché • Le système clôture automatiquement la position au prix du marché. • Si la profondeur de marché est insuffisante, la partie non exécutée sera passée au prix de référence jusqu’à exécution complète ou règlement à expiration.
Clôture manuelle • Vous pouvez choisir de clôturer manuellement la position via un ordre limite pendant la phase de détention. Si une clôture manuelle est initiée, la logique TP/SL sera temporairement suspendue jusqu’à la fin du processus de clôture manuelle. À la fin du cycle en cours, le système attendra le prochain cycle pour ouvrir une nouvelle position.

Comment la stratégie s’auto-renouvelle-t-elle ?

La stratégie de vente récurrente se répète selon le type de date d’expiration choisi (T+1 / T+2 / T+3). Le type de date d’expiration définit la durée de chaque cycle : • T+1 : Expire le lendemain de la vente ; renouvellement quotidien • T+2 : Expire le deuxième jour après la vente ; renouvellement tous les 2 jours • T+3 : Expire le troisième jour après la vente ; renouvellement tous les 3 jours Fonctionnement du renouvellement :

Début du cycle : Le système ouvre automatiquement une nouvelle position à 09:00 (UTC) pour chaque cycle (vend le contrat du terme suivant).
Phase de détention : Se poursuit jusqu’à expiration, ou la position est clôturée si TP/SL est déclenché.
Cycle suivant : Après le règlement du terme précédent à 08:00 (UTC), le système vend le contrat du terme suivant à 09:00 (UTC) le même jour.
Condition d’arrêt : Une fois la durée totale de la stratégie atteinte (ex. 6/12/24 jours), le système s’arrête automatiquement après le dernier règlement et n’ouvre plus de nouvelles positions.

Exemple de stratégie

Supposons que vous lanciez la stratégie à 06:00 (UTC) le 4 septembre, avec les paramètres suivants : 12 jours, delta 0,2, T+2, vente au marché. Le système exécutera : 4 septembre, 09:00 (UTC) : Vente du premier contrat T+2. 6 septembre, 08:00 (UTC) : Le contrat expire et est réglé. 6 septembre, 09:00 (UTC) : Le système vend automatiquement le contrat T+2 suivant. Ce cycle se répète jusqu’au règlement final à 08:00 (UTC) le 16 septembre, après quoi la stratégie s’arrête automatiquement.