Acabo de investigar la trayectoria de Alphabet y en realidad hay algo interesante gestándose aquí. Entonces, la acción está en torno a $307.65 en este momento, y sé que muchas personas se preguntan si puede alcanzar de manera realista los $1,000 en la próxima década.

Esto es lo que llamó mi atención: Alphabet básicamente está apostando todo a la infraestructura de IA. Estamos hablando de que el gasto de capital podría alcanzar entre $175 y $185 mil millones solo en 2026. Es dinero serio siendo desplegado para mantener la ventaja competitiva. Cuando miras con qué están trabajando - Google Search con el 90% de participación de mercado, YouTube dominando métricas de engagement, y Google Cloud reportando un crecimiento interanual del 48% en el cuarto trimestre - la base es realmente sólida.

Creo que el caso de valoración en realidad tiene sentido aquí. La acción se negocia a un P/E de 28.5, lo cual honestamente parece razonable para un negocio de esta calidad. Si asumimos que un múltiplo justo ronda alrededor de 30, eso por sí solo te da algo de potencial alcista. Pero lo que realmente impresiona es la trayectoria de ganancias. El consenso de Wall Street pronostica un crecimiento anual del EPS del 12.7%. Si eso se mantiene estable y el P/E permanece igual, estás viendo a Alphabet alcanzar los $1,000 en aproximadamente una década.

Eso es un movimiento del 225% desde los niveles actuales. No es explosivo en comparación con los estándares de las criptomonedas, pero definitivamente sólido para una mega-capacidad de este tamaño. La pregunta no es realmente si es posible, sino si crees en la narrativa de IA y en la capacidad de Alphabet para mantener su dominio. Waymo está haciendo movimientos en vehículos autónomos, la nube está acelerando, la búsqueda no va a desaparecer.

Diría que vale la pena observar cómo su gasto de capital se traduce en verdaderas ventajas competitivas en los próximos años. Si ejecutan en la frontera de la IA de la misma manera que lo han hecho con la búsqueda y el video, entonces sí, $1,000 parece bastante alcanzable para inversores pacientes.