#Gate广场四月发帖挑战 ¡El oro sufre una "bajada al cielo y al infierno"! La minuta de la Reserva Federal muestra un tono hawkish + las negociaciones de alto el fuego se rompen, ¿será el IPC de esta noche la última sentencia?

Punto clave: Ayer, el mercado del oro volvió a mostrar una tendencia extrema, alcanzando momentáneamente los 4858 dólares en la apertura, y por la noche, la minuta de la reunión de la Reserva Federal emitió señales de subida de tasas, sumado a las grietas en el acuerdo de alto el fuego entre EE. UU. e Irán, el precio del oro cayó rápidamente más de 150 dólares desde los niveles altos, recuperando toda la ganancia de principios de semana. En la madrugada, se reportaron nuevas señales de ruptura en las negociaciones de alto el fuego, y el estrecho de Hormuz se cerró justo después de reabrirse. En el aspecto técnico, en el marco de 4 horas aparece una señal de estancamiento en la tendencia alcista, en el gráfico diario la forma de una vela de sombra larga en tendencia bajista indica un sesgo bajista, pero en la zona de 4670-4680 hay un soporte fuerte. La estrategia de hoy será principalmente vender en altos y comprar en bajos, con especial atención a los datos del IPC de EE. UU. de marzo que se publicarán esta noche.

Análisis fundamental: La Reserva Federal se vuelve hawkish, la "primera salva" de las negociaciones de alto el fuego ya fracasa
1. Minuta de la reunión de la Reserva Federal: La discusión sobre subir tasas se intensifica silenciosamente La minuta de la reunión de marzo de la Reserva Federal, publicada en la madrugada del jueves hora de Beijing, lanzó una bomba: el grupo de funcionarios que apoya subir tasas se está ampliando. La minuta muestra que algunos participantes creen que las decisiones futuras de tasas del FOMC deberían reflejar una "descripción bidireccional", es decir, en la declaración se indique que "si la inflación continúa por encima del objetivo, un aumento de tasas podría ser apropiado". En comparación con la reunión de enero, en la que solo unos pocos apoyaban subir tasas, para la reunión de marzo ese grupo ya se ha ampliado a "muchos". La minuta también revela la difícil situación interna de la Fed: "muchos" todavía consideran que reducir tasas forma parte de su expectativa base, mientras que la "mayoría de los participantes" teme que un conflicto en Oriente Medio prolongado pueda dañar gravemente el crecimiento económico, lo que justifica la necesidad de más recortes. El vicepresidente de la Fed también señaló que las tasas están en un rango neutral, y que están preparados para responder a cambios en el mercado, pero la incertidumbre en políticas comerciales y las tensiones geopolíticas aumentan los riesgos de inflación. La lógica central del giro hawkish de los funcionarios de la Fed es que: el aumento explosivo en los precios del petróleo mantiene alta la inflación, y las tensiones geopolíticas siguen elevando las expectativas inflacionarias, lo que prácticamente elimina la expectativa de recortes de tasas en el año.
2. Cese del fuego entre EE. UU. e Irán: ya con grietas desde el inicio "La primera bala de alto el fuego aún no se ha disparado, pero los disparos ya suenan". La tregua temporal entre EE. UU. e Irán entró en vigor solo unas horas antes de que Israel lanzara su mayor ataque aéreo contra Líbano en esta ronda de conflictos. El estrecho de Hormuz experimentó un cambio dramático: tras el anuncio de la tregua, algunos barcos pasaron, pero Irán volvió a cerrar el estrecho, aumentando la incertidumbre geopolítica. Impacto en el oro: la tregua presenta grietas desde el primer día, lo que significa que la prima de refugio seguro del oro no disminuirá fácilmente a corto plazo, y cualquier noticia de empeoramiento puede disparar una rebote en el precio del oro.
3. El foco principal de hoy: IPC de EE. UU. de marzo Esta noche a las 20:30, el Departamento de Trabajo de EE. UU. publicará el índice de precios al consumidor (IPC) de marzo. Debido a la subida del petróleo por el conflicto en Oriente Medio, se espera que la inflación interanual del IPC de marzo suba del 2.4% anterior a un rango de 3.0%-3.5%, y se espera que el IPC subyacente también se mantenga en torno al 3.0%.
Si los datos del IPC superan las expectativas: Corto plazo: reforzará aún más las expectativas de subida de tasas de la Fed, el dólar se fortalecerá y el oro estará bajo presión. Mediano plazo: si se confirma el riesgo de estanflación, la función de refugio del oro podría volver a destacarse tras la propagación del pánico. Esto es una espada de doble filo, la volatilidad antes y después del anuncio será muy alta, los inversores deben controlar sus posiciones.

Análisis técnico: sombra larga en niveles altos, soporte fuerte en niveles bajos, juego de fuerzas entre compradores y vendedores La estructura en 4 horas, desde el mínimo de 4099, muestra una tendencia alcista en 5 ondas: 4098.69→4602.53 como la onda 1, 4602.53→4351.29 como la onda 2, 4351.29→4800.58 como la onda 3, 4800.58→4553.81 como la onda 4, y la subida actual desde 4553.81 es la onda 5. Tras el retroceso de ayer, se necesita confirmar si la quinta onda ya ha finalizado. El punto clave de observación es 4607 (el punto de inicio de cuatro velas alcistas consecutivas), si se pierde esa zona, podría indicar que toda la estructura alcista se ha roto, y el mercado entraría en una corrección. Pero en el gráfico de 4 horas, en el trading intradía, hay soporte claro en 4680-4700; si ese nivel no se rompe, no habrá una caída directa a 4607, solo si se rompe efectivamente 4680, entonces se verá cerca de 4607. En el gráfico de 1 hora, actualmente en torno a 4700, se ha rellenado la brecha alcista de ayer por la mañana, formando una vela grande en 1 hora, y el MACD muestra una reducción en su histograma verde, además KDJ ha formado un cruce dorado, lo que indica que en el corto plazo puede haber una recuperación, pero la resistencia arriba es muy fuerte, en 4760-4780 se forma una zona de resistencia muy potente.

Estrategia de trading de hoy: vender en altos y comprar en bajos, esperando pacientemente los datos del IPC esta noche

Lógica principal: La minuta de la Fed muestra señales de subida de tasas, el aspecto político es bajista para el oro, en el gráfico diario vela de sombra larga y en 4 horas divergencia en la parte superior, las señales técnicas claramente bajistas. Aunque las grietas en las negociaciones de alto el fuego son muchas, la prima de riesgo ya se ha reducido parcialmente, por lo que no puede sostenerse con fuerza. Si los datos del IPC superan las expectativas, el oro se verá aún más presionado; si no, podría experimentar un rebote importante, acercándose nuevamente a los 4800.

Niveles específicos y estrategia de cortos: en intradía, si el precio rebota a la zona de 4760-4780, se puede abrir una posición corta ligera.
Estrategia de largos: si la corrección en 4680-4700 se mantiene con soporte válido, se puede abrir una posición larga ligera.
Plan de respuesta ante los datos del IPC:
- Si el IPC supera ampliamente las expectativas: expectativas de subida de tasas aumentan, el oro puede caer por debajo de 4670, seguir la tendencia en corto, con objetivo en 4620-4600.
- Si el IPC cumple con las expectativas: oscilación entre 4700-4780, operar en rango.
- Si el IPC es mucho más bajo de lo esperado: expectativas de recorte de tasas se reavivan, si el oro rompe los 4780, seguir en largo, con objetivo en 4850-4880, y stop en 4760.

Resumen
La caída "cielo y tierra" del oro de ayer fue una lección clásica para todos los traders: antes de que se confirmen las noticias, sube con entusiasmo, después cae con fuerza. La minuta de la Fed muestra señales de subida de tasas, las grietas en las negociaciones de alto el fuego en su primer día, y tras la fuerte resistencia por encima de 4850, el mercado retrocedió más de 150 dólares. La vela de sombra larga en el gráfico diario, la divergencia en 4 horas, las noticias políticas bajistas y las señales técnicas claramente bajistas, indican un sesgo bajista. Pero en la zona de 4680-4700, el soporte ha sido fuerte y el mercado puede oscilar en rango durante el día, esperando tranquilamente las indicaciones de los datos del IPC esta noche.