He estado siguiendo muy de cerca el espacio de energía renovable últimamente, y hay algo que vale la pena prestar atención aquí. La transición energética no se está desacelerando—si acaso, está acelerando. Estamos viendo un cambio masivo donde la energía solar y eólica se están convirtiendo en la opción predeterminada, y la economía simplemente tiene sentido ahora. Los costos han caído drásticamente, la electrificación se está expandiendo globalmente, y de repente estas ya no son inversiones marginales.

Lo que realmente es interesante es cómo el almacenamiento de energía pasó de ser algo deseable a ser absolutamente esencial. Cuando gestionas redes con fuentes intermitentes como solar y eólica, necesitas baterías para mantener la estabilidad. Eso ya no es opcional—es infraestructura fundamental.

Al observar a los actores en este espacio, Sunrun destaca como líder en energía solar distribuida y sistemas de baterías domésticas. Hasta septiembre pasado, tenían más de 8,100 MW de capacidad solar desplegada, y están enviando cantidades importantes de energía de batería a redes en todo el país. Solo en 2025 movieron casi 18 GWh de energía de batería. La compañía apunta a alcanzar 10 GWh de capacidad despachable para fines de 2028, lo que indica hacia dónde va la trayectoria de crecimiento. Se espera que las ventas crezcan alrededor del 10.6% este año.

En cuanto a las acciones de energía eólica, Vestas es el nombre que importa. Acaban de superar los 200 GW de capacidad instalada a nivel mundial—literalmente la primera compañía en alcanzar ese hito. Sus acciones y turbinas eólicas operan en 88 países, y tienen otros 27 GW en desarrollo. Las acciones de energía eólica como Vestas se benefician de enormes retrasos en proyectos, especialmente en Australia, EE. UU. y Brasil. La historia de crecimiento aquí es sólida, con un crecimiento esperado en ventas del 18.4%.

Luego está PPL, que adopta un enfoque de utilidad. No solo se quedan con infraestructura antigua—están activamente expandiendo capacidad renovable y almacenamiento de baterías. Su iniciativa en Kentucky incluye 400 MW de baterías adicionales más nuevas unidades de gas eficientes. Tienen programas solares que permiten a los clientes participar directamente. Es el tipo de jugada medida, centrada en infraestructura, que las utilities pueden hacer en esta transición.

El panorama macro es bastante claro: la capacidad renovable global se duplica en comparación con los últimos cinco años, la energía solar y eólica representan el 96% de las nuevas adiciones, y el almacenamiento de energía se está convirtiendo en la columna vertebral de las redes modernas. Si buscas exposición a esta tendencia, estos tres representan diferentes ángulos—solar distribuido, acciones de energía eólica y transición a escala utility. El sector tiene verdaderos vientos de cola detrás.