Sobre las plataformas sin KYC, he recibido muchas preguntas últimamente, así que he decidido hacer un resumen.

En pocas palabras, se refiere a plataformas de intercambio de criptomonedas que no requieren verificación de identidad. La característica principal es que no es necesario presentar documentos como identificación o comprobante de domicilio, por lo que se puede comenzar a operar de inmediato. Los ejemplos representativos son los DEX como Uniswap y PancakeSwap, y a agosto de 2024, Uniswap tenía aproximadamente 12 millones de usuarios activos mensuales, dominando gran parte del mercado.

¿por qué se utilizan estas plataformas? Hay varias razones. Primero, para quienes valoran la privacidad. En un mundo donde la vigilancia y las filtraciones de datos son comunes, la opción de operar de forma anónima resulta muy atractiva. Luego, la facilidad de acceso. Sin KYC, no hay que esperar aprobaciones ni presentar documentos. Para quienes viven en países con regulaciones estrictas o están fuera del sistema financiero tradicional, estas plataformas representan una opción importante. Además, la velocidad. Para quienes quieren entrar rápidamente, no tener KYC es una gran ventaja, y también permite crear múltiples cuentas y mover fondos sin límites.

Pero también existen riesgos considerables. Cuanto mayor es el nivel de anonimato, mayor es la atracción para estafadores. Sin una autoridad central, no hay quien responda en caso de errores en el código o fraudes. Las regulaciones a nivel mundial están reforzando la supervisión, y con avances en análisis de blockchain, es posible identificar a los usuarios. Usar exchanges sin KYC también implica riesgos legales si se enfrentan problemas jurídicos.

En cuanto a funciones, hay limitaciones. En Uniswap, no se pueden retirar fondos en moneda fiduciaria, y los pares de trading con baja liquidez son limitados. A noviembre de 2023, los fondos almacenados en DeFi alcanzaban aproximadamente 50 mil millones de dólares, pero estos fondos no están completamente protegidos.

Aquí surge el dilema de la descentralización. La descentralización trae libertad y autonomía, pero también puede facilitar el lavado de dinero y fraudes. Por ejemplo, en el pasado, Hydra, un mercado negro en la darknet, combinaba exchanges sin KYC y mezcladores de Bitcoin para lavar millones de dólares en criptomonedas. En 2022, se reveló que Lazarus, de Corea del Norte, utilizó Tornado Cash para lavar más de 600 millones de dólares robados en el hackeo de Axie Infinity.

Los bancos tradicionales cuentan con sistemas de seguro como FSCS o FDIC. Pero los exchanges sin KYC no tienen esa protección. Aunque algunos ofrecen seguros propios, su cobertura es limitada. En caso de hackeo o fraude, no hay a quién reclamar.

Por eso, usar exchanges sin KYC requiere tomar medidas de protección personal. Uso de contraseñas fuertes, autenticación de dos factores, VPN, gestión diversificada de fondos y estar alerta ante intentos de phishing. Con estas precauciones, se puede reducir el riesgo.

En conclusión, los exchanges sin KYC ofrecen conveniencia y privacidad, pero también implican riesgos regulatorios, de seguridad y de protección. En 2023, IC3 reportó más de 60k quejas relacionadas con fraudes en criptomonedas, con pérdidas estimadas superiores a 5.6 mil millones de dólares. Quien los use debe entender bien estos riesgos y ser responsable de la gestión de sus fondos.