Conozca el significado de Token en chino: Guía completa de las diferencias entre pase, token y Coin

Muchos inversores en criptomonedas suelen confundirse con los conceptos en chino de Token, creyendo que Token y Coin son lo mismo, pero en realidad tienen diferencias esenciales en su estructura técnica y atributos de inversión. Con el auge del ecosistema de Ethereum, el concepto de Token ha sido cada vez más valorado, pero en el contexto chino, traducir ambos como “token” ha profundizado la confusión. Este artículo analizará en profundidad la verdadera identidad del Token para ayudarte a entender rápidamente este concepto importante.

¿Qué es exactamente un Token en chino? Comprende en tres minutos la definición central del token

El término Token en chino suele traducirse como pase, ficha o token, y es un activo digital que opera en una blockchain existente, representando derechos específicos, certificados o valores, y puede ser negociado, transferido y canjeado.

Las criptomonedas más antiguas, como Bitcoin, Litecoin y Dogecoin, son conocidas como Coin. Hasta que en 2015 Ethereum lanzó el estándar ERC-20, cualquiera podía emitir fácilmente su propio Token en Ethereum. Esta innovación cambió radicalmente el ecosistema cripto, haciendo que la cantidad de Tokens creciera rápidamente de forma explosiva. Hasta hoy, Ethereum sigue siendo la cadena pública con mayor emisión de Tokens.

En resumen, un Token es un activo en la capa de aplicación construido sobre una blockchain existente, no un activo nativo de una cadena pública. No es el nombre de un token específico, sino un término general que abarca tokens DeFi (UNI, AAVE, MKR, etc.), tokens NFT (SAND, APE, etc.), tokens de Layer-2 (MATIC, etc.) y otros activos de aplicación.

¿Cómo distinguir y aplicar los tres tipos principales de tokens?

Según las normas de la Autoridad Suiza de Supervisión del Mercado Financiero (FINMA), los Tokens se dividen en tres categorías, cada una con usos específicos:

Tokens de pago (Payment Tokens)

Como su nombre indica, los tokens de pago están diseñados para realizar transacciones seguras, eficientes y con tarifas bajas. Los stablecoins son un ejemplo típico, ya que estos Tokens buscan mantener un valor relativamente estable para que los usuarios puedan usarlos con confianza para pagos.

Tokens de utilidad (Utility Tokens)

El objetivo principal de los tokens de utilidad es proporcionar acceso a diversas aplicaciones, como una llave para activar servicios. La mayoría de los tokens ERC-20 en Ethereum, como UNI de Uniswap, pertenecen a esta categoría, permitiendo a los poseedores participar en la gobernanza de la plataforma, recibir dividendos por tarifas, etc.

Tokens de activos (Asset Tokens)

Los tokens de activos representan la propiedad de un proyecto o activo. Tener uno equivale a ser parte del proyecto, pudiendo compartir las ganancias por apreciación del token. Sin embargo, en el mundo cripto, los tokens de activos generalmente no implican participación en acciones de empresas ni derechos a dividendos, sino que simplemente representan valor.

En realidad, muchos Tokens combinan atributos de varias categorías. Por ejemplo, UNI tiene funciones de gobernanza y también puede compartir tarifas de transacción (atributo de activo), además de tener funciones de pago. En la práctica, clasificar estrictamente un token en una sola categoría no suele ser realista.

La diferencia clave entre Token y Coin: nivel de blockchain y funciones

La diferencia fundamental entre Token y Coin radica en la propiedad de la blockchain. Un Coin tiene su propia cadena de bloques independiente, siendo el activo nativo de esa red; un Token, en cambio, está asociado a una blockchain existente y no tiene su propia cadena pública.

Por ejemplo, Bitcoin (BTC) funciona en la cadena de bloques de Bitcoin, y Ether (ETH) en la de Ethereum, siendo estos los activos nativos de esas redes. En cambio, Tokens como UNI de Uniswap, MKR de MakerDAO o AAVE de Aave dependen de la infraestructura de Ethereum.

Esta diferencia implica que los Coins generalmente pueden construir todo un ecosistema de aplicaciones y pueden optimizar y actualizar sus protocolos de red, mientras que los Tokens están limitados por las capacidades y reglas de la blockchain en la que operan.

¿Por qué algunos proyectos Coin fracasan? Porque el valor de los Coins se basa principalmente en la infraestructura; si sus funciones centrales no son aceptadas por el mercado (como QTUM, BTM), será difícil cambiar de rumbo. En cambio, los Tokens son más flexibles en su aplicación.

Invertir en Tokens vs Coins: ¿Cuál es más recomendable?

Es la pregunta más frecuente entre los inversores. La respuesta es: ambos tienen ventajas y desventajas, sin un claro ganador.

Ventajas de los Tokens: mayor flexibilidad en aplicaciones, los proyectos pueden ajustar rápidamente su estrategia según la retroalimentación del mercado. Incluso si una aplicación fracasa, el equipo puede lanzar nuevos productos, diversificando riesgos. Por ejemplo, MakerDAO pasó de ser un stablecoin a enfocarse en RWA (tokenización de activos reales), demostrando la flexibilidad de los Tokens.

Ventajas de los Coins: como activos nativos de la capa base de una blockchain, su valor es más claro y su ecosistema más sólido. BTC y ETH son ejemplos, con infraestructura ampliamente reconocida.

La diferencia más importante radica en la volatilidad. Los Tokens suelen tener una volatilidad mucho mayor que los Coins. Tokens como UNI, SNX, MKR pueden experimentar subidas y bajadas superiores a BTC y ETH, especialmente en mercados alcistas. Esto ofrece más oportunidades para el trading a corto plazo, pero también mayores riesgos — la posibilidad de liquidaciones aumenta.

En resumen, si eres averso al riesgo, los Coins son más estables; si puedes tolerar riesgos y buscas mayores ganancias, los Tokens pueden ser mejor opción.

Cómo negociar Tokens: guía práctica para spot y margen

Invertir en Tokens se realiza principalmente de dos formas, cada una adecuada a diferentes estilos de inversión:

Método 1: Trading spot de Tokens

El trading spot es la forma más directa: compras Tokens reales con fondos reales y los mantienes. Por ejemplo, si el precio actual de UNI es 3 dólares, comprando 1 UNI con 3 dólares, ya tienes la propiedad del token.

El riesgo principal del spot es evitar tokens falsos. No es una exageración. En el mercado aparecen tokens con el mismo nombre: un equipo desarrolla un ABC token valioso, pero otro equipo lanza un clon del mismo nombre, que puede no valer nada y ni siquiera estar en exchanges. Comprar un falso token puede dejarte con un “hueso muerto”.

Consejo para evitarlo: antes de comprar, verifica en la web oficial o en exploradores de bloques (como Etherscan) la dirección del contrato del token. Confirmar la dirección oficial es la única forma de evitar estos riesgos.

Método 2: Trading de margen de Tokens

El trading de margen difiere del spot en que no necesitas pagar el monto completo. Es un trading con apalancamiento, que permite usar menos capital para controlar una posición mayor.

Por ejemplo, usando 10x de apalancamiento en UNI, si el precio es 3 dólares, solo necesitas 0.3 dólares para controlar 1 UNI. Si operas con contratos por diferencia (CFD) o contratos de futuros (U本位), en realidad no posees el token, sino un contrato derivado.

Ventajas del trading de margen: mayor eficiencia del capital, pero mayor riesgo. La volatilidad de los Tokens suele ser mucho mayor que la de los Coins, especialmente en tokens recién lanzados. Movimientos del 10% en un día son comunes, lo que implica riesgo de liquidación en apalancamiento.

Recomendación: no usar más de 10x de apalancamiento. Para Tokens con volatilidad diaria del 15-20%, 10x ya es bastante agresivo. Los principiantes deberían comenzar con 3-5x.

Pasos para aprender a negociar Tokens en 3 minutos

Tomemos como ejemplo el token DeFi UNI y mostremos el proceso completo en plataformas reguladas. El proceso es similar para spot y margen.

Lo más importante al elegir plataforma: asegúrate de usar plataformas reguladas por instituciones financieras confiables. Como ejemplo, Mitrade, un bróker de CFD regulado, puede servir de referencia.

Paso 1: Registrarse e iniciar sesión

Ingresa en la web de la plataforma. Si no tienes cuenta, crea una registrándote con tus datos y verificando. Luego, inicia sesión.

Paso 2: Buscar el Token y abrir la interfaz de trading

En la barra de búsqueda, escribe “UNI”. Aparecerá el resultado de Uniswap. Haz clic para abrir la interfaz de UNI.

Paso 3: Configurar parámetros y colocar orden

Según tu estrategia, ingresa:

• Dirección de compra o venta (long o short)
• Tipo de orden (mercado, límite)
• Cantidad de Token a comprar
• Apalancamiento (si es trading de margen): 1x, 5x, 10x
• Stop loss y take profit

Luego, haz clic en “Comprar” o “Vender” para ejecutar la operación.

Resumen de los tres puntos clave para invertir en Tokens:

Primero, entender que el concepto en chino de Token es un activo de capa de aplicación, no un activo de capa base, por lo que tiene mayor flexibilidad pero también mayor riesgo.

Segundo, dominar las ventajas y desventajas del trading spot (posesión real) y del trading de margen (apalancado), eligiendo según tu tolerancia al riesgo.

Tercero, escoger plataformas reguladas y seguir estrictamente la gestión del riesgo — ya sea en spot o en apalancamiento, controlar el tamaño de las posiciones y el riesgo es la única forma de sobrevivir a largo plazo. Con estos conocimientos básicos, estarás listo para ingresar en el mundo de la inversión en Tokens.