Razón RR: una métrica clave que los traders deben conocer, cómo calcularla y aplicarla siempre

Si alguna vez te has preguntado “¿Vale la pena esta inversión?”, la respuesta puede estar en un número sencillo como la relación RR. Este indicador ayuda a determinar cuántos baht puedes recuperar por cada baht que arriesgas, por lo que es una herramienta principal que utilizan inversores y traders profesionales para tomar decisiones.

Por qué la relación RR es un indicador importante para inversores profesionales

Risk Reward Ratio (RR) no es solo una fórmula matemática simple, sino un proceso de pensamiento innovador en el mundo de las inversiones. Los traders exitosos buscan un buen RR no porque ofrezca altos retornos, sino porque la inversión elegida ofrece un valor que justifica el riesgo asumido.

Comparando dos escenarios: la primera opción ofrece un retorno potencial del 20% con un riesgo de pérdida del 50%. La segunda opción ofrece un 10% de retorno con solo un 5% de riesgo. Al calcular la relación RR, la segunda opción muestra claramente un RR más alto (2.0 frente a 0.4). Esto significa que la segunda inversión es más rentable.

Usar la relación RR también ayuda a gestionar el riesgo con mayor precisión, ya que puedes establecer un Stop Loss en un nivel aceptable y calcular cuántas acciones comprar para que la pérdida máxima esté dentro del rango establecido. De esta forma, independientemente de si la inversión sigue el plan o no, sabes cuál es la cantidad máxima que puedes arriesgar.

Cómo calcular correctamente la relación RR con un ejemplo real del mercado

La fórmula de la relación RR es sencilla pero poderosa:

RR = (precio objetivo – precio de entrada) / (precio de entrada – precio de corte)

donde:

• precio objetivo = el precio que esperas que alcance la inversión
• precio de entrada = el precio al que compras
• precio de corte (Stop Loss) = el nivel en que decides salir para limitar pérdidas

Veamos un ejemplo real con las acciones de BTS en Tailandia. Supón que el cierre más reciente fue de 7.45 baht, con un precio objetivo de 10.50 baht y un Stop Loss en 4.50 baht. La fórmula sería:

RR = (10.50 – 7.45) / (7.45 – 4.50)
RR = 3.05 / 2.95
RR ≈ 1.03

Este resultado indica que, si la inversión tiene éxito, el retorno será aproximadamente 1.03 veces mayor que el riesgo. Aunque parece modesto, si la tasa de acierto del sistema de trading es alta, aún puede generar ganancias acumuladas.

La relación entre RR y la tasa de acierto: clave para altas ganancias

Una idea que muchos inversores malinterpretan es que la relación RR y la tasa de acierto (Win Rate) están “relacionadas de forma inversa”. Si el RR es alto, la tasa de acierto tiende a ser baja, y viceversa.

Por ejemplo, si usas un RR de 3:1 y una tasa de acierto del 25% en 100 operaciones:

• Ganancias: 25 × 3 = 75 unidades
• Pérdidas: 75 × 1 = 75 unidades
• Resultado neto = 0 (sin ganancias ni pérdidas)

Por eso, es fundamental conocer tu tasa de acierto para ajustar el RR de manera adecuada.

La siguiente tabla muestra la tasa de acierto mínima necesaria para no tener pérdidas en función del RR:

Riesgos en la inversión: tipos que todo trader debe conocer

Comprender la relación RR no está completo sin conocer los tipos de riesgo existentes. Los inversores inteligentes no solo calculan el RR, sino que también identifican de dónde provienen los riesgos:

• Liquidity Risk (Riesgo de liquidez): dificultad para comprar o vender rápidamente sin afectar el precio, común en acciones con bajo volumen de negociación.
• Correlation Risk (Riesgo de correlación): cuando los activos en los que inviertes se mueven en la misma dirección, reduciendo la diversificación efectiva.
• Currency Risk (Riesgo cambiario): afecta a quienes invierten en mercados extranjeros; si la moneda local se devalúa, los retornos disminuyen.
• Interest Rate Risk (Riesgo de tasa de interés): cambios en las tasas afectan el valor de bonos y otros instrumentos.
• Inflation Risk (Riesgo de inflación): la subida de precios reduce el poder adquisitivo de las ganancias.
• Political Risk (Riesgo político): inestabilidad política que puede disminuir el valor de los activos.

Cómo elegir la relación RR adecuada: guía para análisis

El mejor valor de RR depende de tu tasa de acierto y estrategia, pero aquí algunas recomendaciones generales:

• RR = 1:1: Retorno igual al riesgo, adecuado para inversores conservadores que buscan equilibrio. No ideal para obtener grandes ganancias.
• RR entre 1 y 2: Retorno superior al riesgo, recomendable para inversores con tolerancia moderada y que buscan ganancias constantes.
• RR mayor a 2: Retorno mucho mayor que el riesgo, para inversores dispuestos a asumir mayor riesgo y con una tasa de acierto suficientemente alta para evitar pérdidas significativas.

Un error común es pensar que un RR alto garantiza éxito. Solo indica que, en caso de ganar, la ganancia será grande, pero si se pierde, también puede serlo. Por eso, siempre se debe evaluar junto con otros factores como los fundamentos del mercado, la volatilidad y las habilidades analíticas.

Conclusión: la relación RR es una herramienta que no debe faltar

La relación RR puede parecer simple, pero marca la diferencia entre traders exitosos y aquellos que enfrentan pérdidas continuas. Calculándola correctamente, entendiendo su relación con la tasa de acierto y ajustando el RR a tu estrategia, estarás mejor preparado para invertir de manera más sistemática.

Sin embargo, el RR es solo una pieza del rompecabezas. Para aumentar tus probabilidades de éxito, combina el análisis de RR con análisis fundamental, gestión del dinero y control emocional. Así, podrás fortalecer y hacer sostenible tu portafolio.