¿Qué es el Swap Forex? ¿Por qué afecta a tus ganancias?

Cuando comienzas a operar en el mercado Forex, los traders suelen centrarse en dos cosas: Spread y Comisión, pero hay un costo que a menudo se pasa por alto: Swap Forex — una comisión que puede ir comiendo tus ganancias poco a poco sin que te des cuenta. Entender qué es el swap forex y cómo se calcula será un paso clave para planificar operaciones más efectivas.

¡Importante! Swap Forex y costos ocultos que los traders novatos suelen ignorar

La mayoría de los traders, al obtener una ganancia de 30 USD por movimiento de precio, pero al mantener la posición durante tres noches, el Swap puede restar 26 USD silenciosamente, reduciendo la ganancia real a solo 4 USD — lo cual no es muy rentable. Por eso, el swap forex es un factor importante que no se debe ignorar, especialmente para quienes mantienen posiciones por días o semanas.

Muchos traders novatos no le prestan atención a este costo porque piensan que es solo un pequeño porcentaje, pero cuando se considera el Margen utilizado (que suele ser solo una fracción del valor real), el swap se vuelve mucho más relevante.

Cómo funciona el Swap Forex que debes conocer

¿De dónde proviene el Swap Forex?

El Swap Forex es una comisión por mantener una posición abierta durante la noche, derivada de la diferencia en las tasas de interés entre las dos monedas involucradas. Cuando operas EUR/USD, estás “prestando” una moneda y “comprando” otra.

Cada moneda en el mundo tiene su propia tasa de interés de política (Policy Rate), establecida por su banco central, por ejemplo:

• Dólar estadounidense (USD): establecido por la FED
• Euro (EUR): establecido por el BCE
• Yen japonés (JPY): establecido por el Banco de Japón

Al “prestar” una moneda, debes pagar intereses por ella, y al “mantener” una moneda, deberías recibir intereses. La diferencia neta entre estos intereses es lo que el broker te cobra o te paga como Swap.

Ejemplo de cálculo de diferencial de tasas de interés

Supongamos que:

• Tasa de interés del euro (EUR) = 4.0% anual
• Tasa de interés del dólar (USD) = 5.0% anual

Si compras EUR/USD (comprar EUR, prestar USD):

• Recibes intereses en EUR: +4.0%
• Pagas intereses en USD: -5.0%
• Diferencial: 4.0% - 5.0% = -1.0% (anual)
• Resultado: Pagas Swap

Si vendes EUR/USD (prestar EUR, mantener USD):

• Pagas intereses en EUR: -4.0%
• Recibes intereses en USD: +5.0%
• Diferencial: 5.0% - 4.0% = +1.0% (anual)
• Resultado: Recibes Swap

¿Por qué en la mayoría de los casos debes pagar?

En teoría, podrías recibir un Swap positivo, pero en la práctica, los brokers actúan como intermediarios y añaden su propia comisión de gestión. Por ello, el Swap que realmente recibes puede ser menor o incluso negativo.

Cómo calcular el costo real del Swap de forma precisa

Método 1: Desde “Puntos” (MT4/MT5)

Fórmula: Swap (en dinero) = (Tasa de Swap en Puntos) × (valor de 1 Punto)

Ejemplo:

• Operas en Long 1 Lote EUR/USD
• Swap Long = -8.5 Puntos
• 1 Pip EUR/USD = $10, por lo tanto, 1 Punto = $1
• Cálculo: -8.5 × $1 = -$8.50 por noche
• Si es miércoles (swap de 3 días): -$8.50 × 3 = -$25.50

Método 2: Desde porcentaje (como Mitrade)

Fórmula: Swap (en dinero) = (Valor de la posición) × (Tasa de Swap %)

Ejemplo:

• Compra 1 Lote EUR/USD a 1.0900
• Valor de la posición: 1 × 100,000 × 1.0900 = $109,000
• Tasa de Swap: -0.008% por noche
• Cálculo: $109,000 × (-0.008/100) = -$8.72
• Swap en 3 días: -$8.72 × 3 = -$26.16

Importante: El Swap se calcula sobre el “valor total” y no sobre el Margen. Si usas apalancamiento 1:100, con un Margen de solo $1,090, estarás pagando un Swap de aproximadamente $8.72 cada noche, lo que equivale a perder cerca del 0.8% del Margen diario.

Swap Forex positivo vs negativo: oportunidades y riesgos

Riesgos principales del Swap negativo

1. Erosiona tus ganancias Si ganas 30 USD pero pierdes 26 USD en Swap en tres días, la ganancia neta baja a solo 4 USD, lo cual puede no valer la pena.

2. Presión en mercados laterales En mercados sin tendencia clara, pagar Swap continuamente puede forzar a cerrar posiciones antes de lo planeado, incluso si la estrategia aún es válida.

3. Riesgo por apalancamiento El Swap se calcula sobre el valor total, por lo que el riesgo de Margin Call aumenta si el mercado se mueve en contra.

Oportunidad: Estrategia Carry Trade

Aprovechar Swap positivo para ganar dinero:

• Tomar prestada una moneda con baja tasa de interés (como JPY o CHF)
• Comprar una moneda con tasa alta (como MXN o TRY)
• Recibir Swap positivo diariamente

Ejemplo: Comprar AUD/JPY

• AUD: tasa alta
• JPY: tasa baja
• Resultado: recibir Swap positivo cada día

Riesgo: La principal amenaza es la variación en el tipo de cambio. Si AUD/JPY cae mucho, las pérdidas en precio pueden superar las ganancias del Swap.

Cuenta Swap-Free (Cuenta Islámica)

Esta cuenta no cobra Swap, sin importar cuánto tiempo mantengas la posición. Es adecuada para:

• Swing Traders que mantienen por semanas
• Position Traders por meses
• Traders musulmanes que siguen principios religiosos

Pero a cambio: Spread más amplio o cargos administrativos adicionales.

Cómo consultar el valor del Swap en la plataforma

En MT4/MT5

1. Ve a Market Watch
2. Haz clic derecho en el par (EUR/USD)
3. Selecciona Specification
4. Busca Swap Long y Swap Short
5. Los valores aparecen en Puntos, hay que convertirlos

En Mitrade

1. Selecciona el activo
2. En la sección “Información” a la derecha
3. Busca “Coste de overnight”
4. Mitrade muestra en porcentaje diario, fácil de calcular

Resumen clave

El Swap Forex es un costo oculto que varía según los días que mantengas la posición. Para scalpers (operaciones en minutos), no es relevante, pero para quienes mantienen por días, semanas o meses, puede tener un impacto enorme.

Tres opciones:

1. Elegir la dirección correcta: Operar solo en pares con Swap positivo (Carry Trade)
2. Usar cuentas Swap-Free: si quieres mayor flexibilidad
3. Calcular con anticipación: revisar el Swap de cada par antes de abrir la operación

Elegir un broker transparente respecto al Swap Forex es fundamental, ya que te permitirá planificar mejor y evitar costos ocultos que puedan reducir tus ganancias.