Guía de asignación de divisas para 2026: ¿Qué divisas es conveniente comprar ahora para obtener ingresos estables

¿Quieres hacer crecer tus activos en el entorno económico actual a través de divisas? Ahora es el momento adecuado para comprar qué monedas extranjeras, una de las preguntas que más inquieta a los inversores. En 2025, los bancos centrales globales ajustarán sus políticas de manera intensiva, y el mercado de divisas presentará una situación sin precedentes de oportunidades y riesgos coexistentes. Este artículo te ofrecerá un mapa completo de inversión en divisas, desde el estado actual del mercado, las características de las monedas, las tendencias en tiempo real hasta las estrategias de asignación específicas.

Cambio en las políticas de los bancos centrales, nuevas oportunidades en inversión en divisas

En el último año, las políticas de los principales bancos centrales del mundo han cambiado notablemente. La Reserva Federal, tras una ronda de recortes de tasas, ha adoptado una postura más cautelosa; el Banco Central Europeo mantiene una postura relativamente flexible; el Banco de Japón enfrenta un escenario complejo de subidas de tasas; y el Banco Nacional Suizo ha sido observado por la debilidad del dólar.

Estas divergencias políticas han provocado una clara diferenciación en los tipos de cambio a nivel global. Algunas monedas refugio se han apreciado por la demanda de protección, otras monedas vinculadas a commodities han fluctuado por los cambios en los precios de las materias primas, y algunas monedas políticas han oscilado en función de las expectativas sobre los bancos centrales. En este entorno, las oportunidades y riesgos de invertir en divisas se han amplificado.

Para los inversores en Taiwán, las variaciones en el tipo de cambio del dólar taiwanés frente a monedas principales como el dólar estadounidense, yen japonés o dólar australiano afectan directamente los rendimientos de las inversiones en divisas. En un contexto de reducción de diferenciales de tasas y mayor volatilidad en los tipos de cambio, aprender a seleccionar las divisas adecuadas para el momento se vuelve especialmente importante.

Análisis de las características de cuatro tipos de monedas, ¿cómo escoger como principiante?

En el mercado de divisas, las 12 monedas principales no son iguales; cada una está influenciada por diferentes factores y presenta distintos riesgos. Entender la clasificación de las monedas es el primer paso para hacer una asignación adecuada.

Monedas políticas: dólar y euro

Estas monedas tienen una tendencia de tipo de cambio muy relacionada con las políticas de los bancos centrales. El dólar, como reserva mundial, suele influir en todo el mercado de divisas con sus movimientos. Cada decisión de tasas de la Reserva Federal genera reacciones en cadena. El euro representa la postura del Banco Central Europeo; dado el gran tamaño de la economía de la UE, su movimiento es crucial para los inversores.

Invertir en estas monedas requiere seguir de cerca las reuniones del banco central, los datos de inflación y las indicaciones sobre perspectivas económicas. Aunque presentan mayor volatilidad a corto plazo, su liquidez es la más fuerte, por lo que son aptas para inversores con cierta experiencia y capacidad de tolerar fluctuaciones.

Monedas refugio: yen y franco suizo

En momentos de incertidumbre económica global o turbulencias en el mercado, los fondos tienden a fluir hacia estas monedas. La estabilidad política y la estructura económica independiente de Japón y Suiza las convierten en “puertos seguros”. Estas monedas suelen tener menor volatilidad y mayor potencial de apreciación.

Para quienes desean reducir la exposición al riesgo, asignar una parte a estas monedas refugio puede estabilizar la cartera. Además, el yen ofrece oportunidades de arbitraje por su mecanismo de carry trade, generando ingresos adicionales por diferencial de tasas.

Monedas vinculadas a commodities: dólar australiano y dólar canadiense

El valor de estas monedas está estrechamente ligado a los precios internacionales de las materias primas. Australia, como mayor exportador mundial de mineral de hierro, tiene una correlación muy alta con su precio. Canadá, por su parte, está vinculada a energéticos como el petróleo.

La ventaja de estas monedas es que su tendencia es relativamente fácil de predecir: basta con seguir los movimientos de los precios de los commodities. El ciclo de precios del mineral de hierro entre 2021 y 2024 ejemplifica bien sus características. Son especialmente recomendables para inversores principiantes en forex, por su lógica sencilla.

Monedas de mercados emergentes: yuan y rand sudafricano

Estas monedas suelen ofrecer mayores diferenciales de tasas, pero también conllevan riesgos de volatilidad más altos. Cambios en la situación política y económica, restricciones en la liquidez de divisas, pueden causar movimientos bruscos. A menos que tengas una buena capacidad de evaluación de riesgos, es recomendable que los principiantes sean cautelosos con estas monedas.

Análisis de las tendencias principales en pares de divisas, ¿quiénes son los favoritos en la etapa actual?

La respuesta a qué divisas comprar ahora depende en gran medida de tu comprensión de la tendencia del mercado. Veamos las características de algunos pares principales:

Euro frente al dólar (EUR/USD): beneficiario en la era del dólar débil

Desde 2025, la postura de la Reserva Federal ha pasado de una política activa a una más observadora, mientras que el Banco Central Europeo ha mostrado una postura relativamente firme. Esto ha elevado el atractivo del euro frente al dólar. En un contexto de presión sobre el índice del dólar y desaceleración del crecimiento económico en EE. UU., el euro continúa fortaleciéndose.

Invertir en euros permite a los inversores aprovechar un entorno de tasas relativamente estables en Europa y beneficiarse de la depreciación del dólar en términos de cambio.

Dólar frente al yen (USD/JPY): reflejo de divergencias políticas

El Banco de Japón ha detenido las subidas de tasas tras considerar riesgos asociados a las políticas arancelarias de EE. UU., mientras que la Reserva Federal entra en un período de ajuste. Esta divergencia ha reducido la diferencia de tasas entre ambos países, provocando un movimiento de ida y vuelta en el par USD/JPY. Para los inversores, el yen como activo refugio se vuelve más valioso en tiempos de incertidumbre, aunque los retornos son relativamente limitados.

Franco suizo: indicador de demanda de refugio

Con EE. UU. enfrentando tensiones comerciales y desafíos fiscales, el franco suizo ha sido buscado por su seguridad. La tendencia de apreciación del CHF se mantiene estable, ofreciendo a quienes lo poseen una rentabilidad relativamente segura. Sin embargo, hay que tener en cuenta que las tasas en Suiza son muy bajas, y la mayor ganancia proviene del diferencial de cambio.

Dólar australiano: participante en ciclos de commodities

El movimiento del AUD está estrechamente ligado a minerales como el hierro y el cobre. En un escenario de recuperación económica global, la demanda de estos commodities suele fortalecerse, impulsando la apreciación del dólar australiano. Además, su tasa de interés relativamente alta puede ofrecer ingresos por diferencial de tasas.

Comparativa entre depósitos a plazo, fondos y trading con margen, ¿cuál se ajusta a ti?

Tras entender las características de cada tipo de moneda, debes decidir qué método de inversión utilizar. Las principales formas son tres, cada una con ventajas y desventajas:

Depósitos en divisas: seguridad pero poca flexibilidad

Es la forma más tradicional de inversión en divisas. Abres una cuenta en moneda extranjera en un banco, depositas fondos y obtienes intereses. La ventaja es que el riesgo es mínimo y la rentabilidad relativamente estable. La desventaja es la baja liquidez; si el plazo del depósito termina y el tipo de cambio ya es favorable, retirar antes puede implicar penalizaciones o pérdida de intereses. En el entorno actual de tasas bajas, depender solo de los intereses de los depósitos ya no genera muchos beneficios.

Fondos en divisas: solución equilibrada

Los fondos ofrecen una opción intermedia entre depósitos y trading con margen. Puedes invertir en moneda local (por ejemplo, TWD) y la gestora se encarga de la conversión y gestión. No requieren contratos a largo plazo, se pueden comprar y vender en cualquier momento, y su rentabilidad está entre la de una cuenta de ahorro y un depósito fijo. Para quienes desean obtener tanto diferencial de tasas como de cambio sin asumir riesgos excesivos, los fondos en divisas son una buena opción.

Ejemplos comunes incluyen fondos del mercado monetario (como el fondo en USD de UBS) y ETFs de divisas (como el ETF del índice del dólar de Yuanta). Este último es especialmente útil para seguir la tendencia del dólar estadounidense.

Trading con margen: la opción de mayor potencial y riesgo

Es la forma con mayor potencial de ganancia, pero también con mayor riesgo. Con apalancamiento, puedes controlar posiciones mayores con menos capital. Este método no busca intereses, sino aprovechar las diferencias de cambio. Además, su operativa 24 horas, T+0 y bajo umbral de entrada lo hacen muy atractivo para inversores experimentados.

Pero hay que tener en cuenta que el apalancamiento es una espada de doble filo. La regulación de organismos como ASIC en Australia recomienda limitar el apalancamiento a menos de 30 veces en los pares principales. Buscar apalancamientos excesivos puede llevar a pérdidas por liquidación.

¿Qué tipo de asignación en divisas es recomendable ahora?

Considerando el entorno actual de tipos de cambio, políticas de bancos centrales y tu tolerancia al riesgo, aquí tienes una propuesta de asignación en fases:

Inversor conservador

• 50% en depósitos en AUD: combina interés y estabilidad relativa del tipo de cambio
• 30% en depósitos en JPY: reduce riesgo general y ofrece protección
• 20% en depósitos o fondos en USD: mantiene exposición al dólar y participa en liquidez global

Inversor equilibrado

• 40% en fondos en AUD: aprovecha la tendencia de commodities y diferencial de tasas
• 30% en fondos en EUR: participa en la apreciación del euro y beneficios de política
• 20% en JPY o CHF: cobertura de riesgos
• 10% en operaciones a corto plazo: experiencia en trading y flexibilidad

Inversor agresivo

• Principalmente mediante trading con margen en AUD, EUR y otras monedas principales
• Manteniendo apalancamiento entre 15 y 25 veces
• Combinando posiciones en monedas refugio para gestionar riesgos

Factores que impulsan la volatilidad del tipo de cambio

Para tomar decisiones acertadas en el mercado de divisas, es fundamental entender los principales factores que influyen en los tipos de cambio:

Inflación y tasas de interés

El nivel de inflación de un país determina su espacio de política monetaria. Países con baja inflación suelen tener monedas que se aprecian, ya que mantienen su poder adquisitivo. Las tasas de interés afectan directamente los flujos de capital: tasas altas atraen inversión extranjera, elevando el valor de la moneda.

Estabilidad política y desempeño económico

El riesgo político y económico se refleja en el tipo de cambio. Países estables y con buen desempeño económico tienden a tener monedas que se aprecian; los conflictos o crisis, como la guerra en Ucrania, provocan depreciaciones.

Condiciones comerciales y reservas internacionales

Un país con exportaciones fuertes, cuyos precios de exportación son elevados, verá su moneda fortalecerse. Además, las reservas internacionales y la voluntad de intervención del banco central también influyen en la tendencia del tipo de cambio.

Cinco consejos clave para principiantes en inversión en divisas

1. No inviertas en monedas que no entiendas.

El mercado de divisas tiene muchas monedas, pero las más líquidas y fáciles de manejar son USD, EUR, JPY. Los principiantes deben centrarse en estas y evitar monedas menos conocidas.

2. Mantente informado sobre noticias y eventos internacionales.

Las tasas de cambio fluctúan constantemente por decisiones del banco central, datos económicos y riesgos geopolíticos. Seguir medios como CNBC, Bloomberg, Yahoo Finance o Investing te ayudará a estar al tanto.

3. Diversifica en diferentes monedas y herramientas.

No pongas todos los huevos en una sola cesta. Combina depósitos en dólares, fondos en AUD, y algo en yen para protección. La diversificación reduce riesgos por movimientos adversos en una sola moneda.

4. Usa órdenes de stop-loss y take-profit.

Especialmente en trading a corto plazo, gestionar riesgos con stop-loss es vital para evitar pérdidas mayores. Planifica antes de entrar: define niveles de salida en caso de caída o subida.

5. Escoge bien el momento de entrada y evita comprar en máximos o vender en mínimos.

No caigas en la trampa de comprar en picos o vender en mínimos. Espera que la tendencia se confirme y actúa con decisión cuando esté clara. La paciencia y la observación son clave.

Cómo aprovechar la diferencia de tasas y de cambio para obtener beneficios

Las ganancias en inversión en divisas provienen de dos fuentes principales: diferencial de tasas (利差) y diferencial de cambio (匯差).

El diferencial de tasas es la diferencia entre las tasas de interés de depósitos en diferentes países. Por ejemplo, si EE. UU. ofrece 5% y Taiwán 2%, la diferencia de 3% puede ser un potencial de ganancia. Pero hay que tener en cuenta que un alto diferencial suele implicar mayor riesgo cambiario. Se puede ganar en tasas pero perder en cambio.

El diferencial de cambio se refiere a la variación en el precio de la moneda. Si compraste dólares a 33 TWD y los vendes a 35 TWD, has obtenido una ganancia por cambio. La clave está en equilibrar ambas: buscar un rendimiento estable en tasas o aprovechar movimientos de corto plazo en el cambio, según tu perfil de riesgo.

Conclusión: decisiones científicas y aprendizaje continuo

La respuesta a qué divisas comprar ahora no es fija; varía con las políticas de bancos centrales, los precios de commodities y la situación geopolítica. Lo más importante es construir tu propio marco de análisis, seguir aprendiendo y ajustar tu estrategia según las condiciones del mercado.

Todo conocimiento teórico necesita práctica para ser efectivo. Se recomienda comenzar con cuentas demo para probar estrategias, evaluar tu juicio y gestión del riesgo. Cuando tengas suficiente experiencia y tus métodos hayan sido validados, pasa a operar con fondos reales.

El camino en inversión en divisas es largo; mantener una actitud humilde y seguir perfeccionando tus estrategias será la clave para el éxito.