¿Es esta la IA que reemplaza a los profesionales del marketing?

MarketJar

Mié, 25 de febrero de 2026 a las 11:19 AM GMT+9 9 min de lectura

En este artículo:

GOAI

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Puntos clave

• EVA Live (Nasdaq:GOAI) ha lanzado NeuroServer, un sistema de IA diseñado específicamente para publicidad digital, en lugar de basarse en modelos de IA genéricos o de código abierto.
• Su arquitectura neuronal personalizada está diseñada para optimización multiobjetivo en KPIs de campañas reales, y fue entrenada mediante aprendizaje por refuerzo en un entorno de agencia, posicionándola muy diferente de las herramientas tradicionales de tecnología publicitaria impulsadas por IA.
• Con una inversión publicitaria global que supera los 1 billón de dólares anuales, incluso una posición de nicho en el mercado de EE. UU. podría soportar una escala significativa.
• Bajo un escenario medido para 2031 con 500 millones de dólares en gasto publicitario, tarifas del 15% y márgenes del 25%, la valoración implica un potencial de aumento del 73% respecto al precio actual de 4,30 dólares por acción.
• El principal riesgo es la ejecución: la adopción, la prueba de rendimiento superior y la diversificación de clientes determinarán si la narrativa se mantiene.

Hoy en día, es más común que no ver a empresas afirmar que utilizan IA en sus procesos.

Desglosando cómo lo hacen, lo más probable es que veas esto: la empresa se conecta a la API de un modelo de IA genérico (como GPT de OpenAI) o de código abierto, le da marcos de trabajo específicos y instrucciones para el caso de uso de la empresa… y voilà, la empresa ahora tiene un agente de IA hecho a medida que realiza tareas 10 veces más rápido que los profesionales humanos.

Y no se puede negar esa idea: es una forma inteligente de aprovechar la tecnología de IA existente para hacer que tu empresa sea más eficiente, sin los costos de investigar y construir desde cero.

Pero, ¿no plantea esto la pregunta… qué pasa cuando una empresa en una industria, con todo el conocimiento de esa industria, construye realmente una infraestructura de IA (lo adivinaste, para esa industria) desde cero, con el único propósito de crear lo mejor de lo mejor en esa industria?

Creo que NeuroServer, lanzado recientemente por EVA Live, es exactamente eso.

Presentando EVA Live y sus plataformas clave

Fundada en 2016, EVA Live es una empresa estadounidense que opera en la industria de software de marketing, ofreciendo plataformas que las agencias de marketing y publicidad pueden usar para optimizar campañas de marketing digital. Tiene dos plataformas principales:

• La plataforma de EVA, llamada astutamente “Eva Platform”, utiliza IA para emparejar inteligentemente las campañas publicitarias de los clientes con espacios publicitarios específicos para optimizar los objetivos del cliente, ya sea para reconocimiento de marca, generación de leads, nuevos clientes, más ventas, etc., en múltiples canales simultáneamente. EVA explica en más detalle cómo funciona aquí.
• EVA también posee la “Eva XML Platform”, basada en el concepto de arbitraje publicitario. La plataforma automatiza la creación de miles de anuncios y optimiza la asignación del gasto publicitario en diferentes canales, gracias a su integración con espacios publicitarios en redes como Google, Microsoft y Meta.

Historia continúa

EVA Live siempre ha utilizado IA para potenciar sus plataformas:

Pero esa no es la historia de este artículo.

El mes pasado, la compañía se trasladó de los mercados OTC a NASDAQ, al mismo tiempo que anunció NeuroServer. Y la tecnología detrás de NeuroServer es el catalizador que analizamos hoy.

IA de NeuroServer: diseñada específicamente para publicidad digital

La publicidad digital es fundamentalmente un sistema secuencial de decisiones multivariable que abarca creatividad, asignación de medios, control de fraude y optimización de ingresos.

NeuroServer funciona con Eva AI, que fue diseñada a medida para abordar este desafío mediante una arquitectura neuronal personalizada entrenada con aprendizaje por refuerzo acelerado en un entorno de agencia completamente simulado. Desglosemos eso:

Eva representa una arquitectura personalizada en lugar de un modelo de IA genérico. A diferencia de los agentes de IA construidos sobre modelos genéricos, Eva fue creada internamente con una red neuronal de diseño personalizado centrada en decisiones secuenciales, optimización multiobjetivo y transferencia de habilidades entre dominios — los rasgos de “personalidad” que el equipo de I+D de EVA Live consideró más adecuados para su propósito. Esta construcción permitió a Eva evaluar los compromisos entre decisiones creativas y rendimiento en conversiones.

Eva fue entrenada mediante aprendizaje por refuerzo acelerado en un entorno de agencia global completamente simulado. El aprendizaje por refuerzo (RL) es un método de aprendizaje automático en el que una IA aprende mediante prueba y error, mejorando sus decisiones en función de lo que funciona y lo que no. Estudios han demostrado que los agentes sometidos a RL superan a los agentes genéricos. Un estudio más específico sobre RL en un entorno de publicidad mostró tasas de conversión de campañas más fuertes.

El entrenamiento de Eva estuvo completamente enfocado en alcanzar KPIs de marketing reales. Para cada simulación, Eva fue calificada y reforzada en función del rendimiento en ROAS, CPA, RPC, calidad de conversión y retención, probabilidad de fraude y eficiencia del presupuesto; todos métricas clave en la publicidad digital.

Eva es el modelo final producido tras alcanzar la convergencia en rendimiento. Este es el punto en el que simulaciones adicionales ya no aportan mejoras estadísticamente significativas. El modelo final superó consistentemente los benchmarks humanos de referencia.

Lo que EVA Live creó es esencialmente un agente de IA con la personalidad perfecta para la publicidad digital, entrenado específicamente y solo para publicidad, hasta perfeccionarla.

Diferencia entre NeuroServer y otras tecnologías publicitarias impulsadas por IA

Para apoyar aún más mi narrativa de que NeuroServer es único, revisemos también a los principales actores en el espacio de tecnología publicitaria que usan IA.

1. Google Performance Max: optimización impulsada por IA en múltiples canales mediante aprendizaje automático
2. Meta Advantage+: optimización automatizada de campañas usando aprendizaje automático
3. The Trade Desk (Koa/Kokai): capas de puja y decisión con IA usando algoritmos de deep learning
4. Skai: usa IA generativa para ofrecer insights y recomendaciones a los usuarios (chatbot impulsado por IA)
5. Albert.ai: plataforma de IA en la nube que gestiona y optimiza campañas usando aprendizaje automático
6. Adext: usa algoritmos de aprendizaje automático preconstruidos para optimizar campañas

Como puedes ver, la mayoría de las plataformas en la industria de anuncios digitales usan frameworks de aprendizaje automático para mejorar el rendimiento, pero no he encontrado ninguna otra plataforma de tecnología publicitaria que reclame una red neuronal personalizada como lo hace EVA Live.

Me parece que NeuroServer o Eva serían los primeros en la industria en tener esta construcción específica y nivel de aprendizaje por refuerzo.

Oportunidad de mercado para NeuroServer

Los ingresos publicitarios globales fueron de aproximadamente 1.14 billones de dólares en 2025, y los analistas estiman un crecimiento del 7.1% para 2026. Más de un tercio de estos ingresos (431 mil millones de dólares) provienen de EE. UU., donde opera EVA Live.

El 85% de las marcas y agencias ya usan o planean usar IA en capacidades relacionadas con la publicidad.

El 92% de las marcas y agencias en la industria consideran que la mayor oportunidad de la IA está en mejorar los procesos existentes.

Valoración

Usaremos el modelo de ingresos basado en agencias para nuestros cálculos.

EVA Live actualmente registra ingresos mediante un modelo principal, donde recibe el gasto publicitario completo o el presupuesto de marketing de sus clientes y lo reconoce como ingreso.

Sin embargo, EVA parece planear moverse hacia un modelo basado en agencias, donde en cambio obtiene y registra ingresos cobrando a los clientes una tarifa de plataforma, que sería un porcentaje del gasto publicitario total.

Supuestos clave:

• Gasto publicitario procesado de 500 millones de dólares para 2031. Esto representa un salto significativo respecto a los ingresos LTM de EVA Live de aproximadamente 15.6 millones de dólares (bajo el modelo principal), pero asume que EVA Live captura una posición pequeña pero significativa en el mercado de publicidad digital de EE. UU. Un gasto gestionado de 500 millones sería una huella de nicho pero creíble entre agencias de tamaño medio.
• Asumiendo un 15% de tarifas sobre el gasto publicitario. Las plataformas de agencias suelen cobrar entre 10-25%. He elegido un porcentaje ligeramente por debajo del punto medio para este cálculo.
• Asumiendo un margen operativo (EBIT) del 25%, típico en SaaS. NeuroServer acaba de salir, así que aún no tenemos métricas de márgenes. 25% es el promedio para empresas SaaS.
• Usando una tasa de descuento del 10%. La tasa libre de riesgo actual es algo superior al 4%, pero añado una prima de riesgo mayor dado que NeuroServer es nuevo en el mercado.
• Múltiplo precio-EBIT de 20x. Es un benchmark típico para empresas de software en crecimiento.

Parece que EVA Live está subvalorada si NeuroServer logra incluso una tracción comercial moderada. Si la compañía procesa 500 millones en gasto publicitario para 2031 y obtiene una tarifa del 15%, eso se traduciría en aproximadamente 75 millones de dólares en ingresos y 18.75 millones en EBIT con un margen del 25%.

Aplicando un múltiplo de 20x en ganancias, implica un valor de mercado en 2031 de unos 375 millones de dólares, o aproximadamente 11.96 dólares por acción, considerando 31.34 millones de acciones en circulación.

Descontado a hoy a una tasa del 10%, esto sugiere un valor justo presente de alrededor de 7.43 dólares por acción, lo que implica un potencial de aumento del 73%, destacando que incluso una ejecución medida podría justificar un aumento significativo respecto a los niveles actuales.

Riesgos

Aunque la historia de EVA Live es sin duda emocionante, los riesgos clave incluyen:

• EVA Live no cumple con su visión para NeuroServer. NeuroServer suena emocionante, pero aún no hemos visto pruebas técnicas de su rendimiento superior frente a tecnologías publicitarias impulsadas por IA similares. El mayor riesgo de esta narrativa.
• Baja adecuación producto-mercado. Incluso si NeuroServer fuera un éxito técnico, puede haber menos demanda en el mercado de lo esperado.
• Riesgo de concentración de clientes. Actualmente, EVA Live recibe más del 80% de sus ingresos de tres clientes. Aunque EVA Live trabaja en la comercialización de NeuroServer, la pérdida de cualquiera de estos clientes importantes impactará materialmente sus finanzas.
• Riesgo competitivo. La publicidad digital está dominada por grandes tecnológicas como Meta y Google, que tienen presupuestos para invertir mucho en IA. Igualmente, hay muchos otros actores más pequeños en la industria.

Narrativa a largo plazo

Lo que quiero destacar antes de terminar esta narrativa… es que la red neuronal de Eva no está limitada a una profesión específica.

Como mencioné antes, la red neuronal de Eva fue diseñada a medida para decisiones secuenciales, optimización multiobjetivo y transferencia de habilidades entre dominios.

Aunque en este contexto Eva fue entrenada específicamente para el mercado principal de EVA Live — agencias y marketers digitales — la base de Eva (es decir, la que no tiene aprendizaje por refuerzo para publicidad digital) puede ser entrenada en cualquier profesión que requiera toma de decisiones y tenga múltiples métricas de rendimiento.

Sí, eso significa que Eva potencialmente puede ser entrenada en áreas como contabilidad, operaciones y logística, y ciberseguridad… una historia quizás para otro día.

Conclusión

Para mí, EVA Live parece una oportunidad asimétrica. La oportunidad de mercado es grande y la empresa solo necesita asegurar una pequeña posición rentable para crear valor significativo. Si NeuroServer demuestra que puede ofrecer mejores resultados y las agencias comienzan a mover presupuestos hacia ella, el modelo de ingresos podría escalar rápidamente. El caso de inversión ahora realmente depende de la ejecución, y esperamos ver señales tempranas en el próximo año.

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El analista de Simply Wall St, MarketJar, y Simply Wall St no tienen posición en ninguna de las empresas mencionadas. Este artículo es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados en datos históricos y pronósticos de analistas usando una metodología imparcial, y nuestros artículos no constituyen asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender ninguna acción y no toma en cuenta tus objetivos o situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecer análisis a largo plazo enfocados en datos fundamentales. Ten en cuenta que nuestro análisis puede no reflejar los últimos anuncios o información cualitativa sensible a precios.

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