Elegir acciones de dividendos en EE. UU.: Guía de selección estratégica para ingresos estables

Si eres inversor que busca flujos de efectivo estables y predecibles, es importante prestar atención a las acciones de dividendos. En particular, las acciones de dividendos estadounidenses se caracterizan por pagos constantes, y para seleccionar las acciones correctas es fundamental un enfoque sistemático. En este artículo, exploraremos estrategias para maximizar beneficios en la selección de acciones de dividendos y los factores clave a considerar al invertir.

Conocimientos básicos antes de elegir acciones de dividendos

Las acciones de dividendos son aquellas que reparten parte de las ganancias de la empresa a los accionistas en forma de efectivo. En el mercado estadounidense, estas acciones suelen pagar dividendos de manera regular, ya sea mensual o trimestralmente. Para inversores a largo plazo, esto representa una ventaja significativa, ya que pueden esperar un flujo de efectivo estable independientemente de la volatilidad del precio de la acción.

La principal ventaja de invertir en acciones de dividendos es el efecto compuesto. Reinvertir los dividendos recibidos en la compra de más acciones aumenta la cantidad de acciones en posesión con el tiempo, lo que a su vez genera más dividendos. Además, las empresas que pagan dividendos suelen tener menor volatilidad en sus precios, lo que las hace relativamente más resistentes en épocas de recesión del mercado.

Las acciones de dividendos tienen características de inversión distintas a las acciones de crecimiento o valor. Mientras que las acciones de crecimiento buscan rápidas subidas en el precio, las acciones de dividendos se enfocan en ingresos estables. Generalmente, empresas grandes y maduras, que han alcanzado cierto nivel de estabilidad, pagan dividendos y tienden a mantener resultados relativamente sólidos incluso en periodos de recesión.

3 criterios esenciales para seleccionar acciones de dividendos rentables

Para elegir acciones de dividendos de manera efectiva, es imprescindible analizar tres indicadores clave.

Primero, revisar el rendimiento por dividendo

El rendimiento por dividendo indica la proporción del dividendo anual respecto al precio actual de la acción. Un rendimiento alto no siempre es mejor, ya que puede reflejar problemas financieros en la empresa o una caída significativa en el precio de la acción. Por ello, no basta con fijarse en el porcentaje, sino también en la sostenibilidad de ese rendimiento.

Segundo, verificar el historial de crecimiento de dividendos

Un indicador importante para seleccionar acciones de dividendos es el patrón de crecimiento de los dividendos. Empresas que aumentan sus dividendos cada año muestran potencial de crecimiento a largo plazo y buena salud financiera. En EE. UU., las llamadas “acciones de dividendos aristócratas” son aquellas que han incrementado sus dividendos durante al menos 25 años consecutivos, y son preferidas por inversores a largo plazo.

Tercero, evaluar la solidez financiera

La capacidad de una empresa para pagar dividendos depende de su situación financiera. Empresas con baja deuda y flujo de caja estable tienen mayor probabilidad de mantener pagos regulares. Antes de invertir, es necesario revisar el nivel de endeudamiento, el flujo de caja operativo y la proporción de dividendos respecto a las ganancias (tasa de distribución).

Entorno y oportunidades de inversión en acciones de dividendos en EE. UU.

El mercado de acciones estadounidense es el más grande del mundo, con alta transparencia y liquidez. La mayoría de las principales empresas que representan la economía global mantienen políticas de dividendos estables.

Existen diversas formas de invertir en acciones de dividendos, no solo comprando acciones individuales. Los fondos cotizados (ETFs) y los REITs (fideicomisos de inversión en bienes raíces) permiten diversificación y gestión de riesgos. Los ETFs que siguen índices como el Dow Jones de dividendos o que invierten en acciones aristócratas ofrecen alternativas para seleccionar acciones de dividendos.

Ejemplo práctico: análisis de casos de selección de acciones de dividendos

Veamos ejemplos concretos de cómo seleccionar acciones de dividendos en la práctica.

Empresa global de bienes de consumo - Coca-Cola (KO)

Coca-Cola es una compañía mundial de bebidas que ha incrementado sus dividendos durante más de 60 años consecutivos, considerada una acción de dividendos aristócrata. Su rendimiento por dividendo supera el 3%, y gracias a su fuerte marca, mantiene resultados estables anualmente. Es una opción preferida para inversores a largo plazo.

Servicios de telecomunicaciones - Verizon (VZ)

Verizon, una de las principales operadoras en EE. UU., ha aumentado sus dividendos durante más de 20 años consecutivos. Su rendimiento alcanza aproximadamente el 6.8%, siendo una acción de alto dividendo, y lidera el desarrollo de tecnología 5G. Sin embargo, hay que considerar la alta competencia en el sector y posibles aumentos en gastos de capital, evaluando los riesgos.

Inversión en bienes raíces - Realty Income (O)

Realty Income invierte en bienes raíces comerciales generando ingresos por alquiler. Paga dividendos mensuales y su rendimiento ronda el 5.35% anual. La diversificación en bienes raíces a nivel global puede ofrecer crecimiento sostenido, pero también hay que tener en cuenta riesgos asociados a cambios en tasas de interés y en el mercado inmobiliario.

Ejemplo en el mercado local

En el mercado nacional, Lotte Holdings (004990) mantiene una política de dividendos estable con rendimiento cercano al 7%, con mejoras en sus filiales previstas. Hyundai Marine & Solutions (443060), especializada en servicios postventa para barcos, ofrece un rendimiento del 3.2% y planea cambiar a pagos trimestrales en 2025. E-Mart (139480) mantiene una política de dividendos estable, aunque su reciente caída en resultados requiere análisis cuidadoso.

Estrategia para construir un portafolio de acciones de dividendos

El siguiente paso es diseñar un portafolio diversificado con acciones de diferentes sectores que ofrezcan estabilidad en dividendos, minimizando riesgos.

Los ETFs que siguen el índice Dow Jones de dividendos, con más de 100 acciones de alta calidad, permiten una inversión diversificada. Combinar esta estrategia con operaciones en CFD (contratos por diferencia) puede ofrecer mayor flexibilidad para optimizar beneficios. Los CFD permiten aprovechar las tendencias de precios sin poseer físicamente los activos, comprando o vendiendo en función de la expectativa, y usando apalancamiento para maximizar ganancias con menor capital.

Riesgos a evitar al seleccionar acciones de dividendos

Durante la selección, hay que tener en cuenta varios riesgos.

Impacto del tipo de cambio y los impuestos

Invertir en acciones estadounidenses implica considerar la fluctuación del dólar frente a la moneda local. La depreciación del won respecto al dólar reduce los dividendos en moneda local. Además, hay impuestos tanto en EE. UU. como en el país de residencia: en Corea, si las ganancias de acciones extranjeras superan los 2.5 millones de won, se aplica un impuesto del 22% sobre las ganancias de capital, y el impuesto sobre dividendos es del 15%.

Cuidado con rendimientos excesivamente altos

Un rendimiento muy alto no siempre indica una buena inversión. Puede reflejar problemas financieros o una caída en el precio de la acción. Es importante analizar si ese rendimiento es sostenible a largo plazo y si la salud financiera de la empresa es sólida.

Impacto de cambios en el entorno económico

Las condiciones macroeconómicas y las tasas de interés afectan directamente a las acciones de dividendos. En períodos de aumento de tasas, su atractivo puede disminuir, y en recesiones, las empresas podrían reducir o suspender dividendos. Es fundamental considerar el contexto actual del mercado al seleccionar acciones.

Conclusión

Las acciones de dividendos son una opción atractiva para quienes buscan ingresos estables. En particular, las acciones estadounidenses ofrecen pagos trimestrales o mensuales que facilitan ingresos previsibles y son adecuadas para inversiones a largo plazo. Sin embargo, la selección requiere cautela, ya que el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

Para invertir con éxito en acciones de dividendos, siempre hay que revisar el rendimiento, el historial de crecimiento y la salud financiera. Investigar y analizar cuidadosamente diferentes sectores y empresas es la clave para decisiones acertadas. La inversión siempre debe basarse en análisis y prudencia, y la selección de acciones de dividendos no es la excepción.