Por qué estos dos gigantes tecnológicos ofrecen un punto de entrada razonable para el crecimiento impulsado por IA

El mercado de la IA acaba de comenzar

El mercado alcista actual ha entregado retornos impresionantes, con el S&P 500 en camino de obtener ganancias anuales de dos dígitos en su tercer año. La historia sugiere que el impulso podría persistir, pero los inversores astutos ya miran hacia adelante. La verdadera oportunidad reside en las acciones de inteligencia artificial, que están destinadas a dominar no solo el mercado de hoy sino también los ciclos futuros.

Los analistas proyectan que el mercado de la IA se expandirá dramáticamente—de aproximadamente $300 mil millones hoy en día a entre $1 y $2 billones para principios de los años 2030. Ese tipo de potencial de crecimiento es difícil de ignorar. La pregunta no es si invertir en IA, sino qué actores ofrecen el mejor valor en este momento.

Meta Platforms: Un contendiente de IA de valor asequible

Entre las Siete Magníficas acciones tecnológicas que han impulsado las ganancias recientes del mercado, Meta Platforms (NASDAQ: META) destaca como la que ofrece una valoración más razonable. Cotiza a solo 26x ganancias futuras—bajando de 30x a principios de este año—la acción presenta un punto de entrada convincente para inversores a largo plazo.

Lo que hace que Meta sea particularmente interesante es su agresivo giro hacia la IA. La compañía ha desarrollado Llama, un modelo de lenguaje grande que ahora se está implementando en todo su ecosistema. Esto no es solo investigación académica; Meta está poniendo la IA directamente a trabajar en su negocio principal: la publicidad.

Considera la posición de Meta: opera Facebook y Instagram, plataformas donde miles de millones de anunciantes ya gastan dinero para llegar a los consumidores. Ahora imagina que esos anunciantes ven retornos medibles mejores gracias a campañas optimizadas con IA. Naturalmente aumentarán su gasto, impulsando los ingresos hacia arriba. La base de ganancias sustancial de Meta le da tanto la capacidad financiera para invertir fuertemente en infraestructura de IA como la habilidad de devolver capital a los accionistas mediante dividendos—una combinación rara.

El historial de la compañía en retorno sobre el capital invertido sugiere que las apuestas pasadas han dado sus frutos. Si Meta puede replicar ese éxito con la IA, podría convertirse en uno de los principales beneficiarios de esta ola tecnológica.

Alphabet: Dominio en búsquedas y innovación en IA

Alphabet (NASDAQ: GOOG) sigue un esquema similar pero opera desde diferentes fortalezas. Como Meta, tiene un negocio rentable y defendible—pero el foso de Alphabet es Google Search, que domina el mercado con una amplia ventaja.

Este motor de búsqueda no solo es útil; es esencial. Los anunciantes acuden a la plataforma de Google porque saben que los consumidores los encontrarán allí. Eso se tradujo en el logro histórico de Alphabet: su primer trimestre de $100 mil millones. Google Search sigue siendo el motor de ingresos de la compañía, pero Alphabet ha diversificado con éxito con Google Cloud, que ahora atiende a empresas con una gama en expansión de ofertas—incluyendo soluciones impulsadas por IA.

Alphabet desarrolló su propio LLM llamado Gemini y ya está generando crecimiento a partir de la IA dentro de su base de clientes existente. A medida que el mercado de la IA se expanda, esta infraestructura existente posiciona a la compañía para escalar los ingresos más rápido que sus competidores.

El gráfico de la valoración de Alphabet cuenta una historia similar a la de Meta. Con 29x ganancias futuras, la acción ofrece una valoración razonable para una empresa que genera flujos de efectivo sustanciales y está posicionada para beneficiarse de las tendencias de crecimiento secular en IA.

Dos gigantes tecnológicos subvalorados listos para la próxima ola

Tanto Meta como Alphabet representan oportunidades convincentes porque combinan tres cualidades: modelos de negocio establecidos y rentables; caminos claros para monetizar la IA; y valoraciones que aún no reflejan completamente su potencial en IA.

El caso alcista de la IA no es especulativo. Ambas empresas ya están implementando modelos de lenguaje grandes, generando ingresos a partir de ellos y invirtiendo fuertemente en la infraestructura necesaria para escalar. A medida que la industria madure y la adopción se acelere en la próxima década, estos dos líderes tecnológicos—ambos cotizando a múltiplos razonables—tienen una fuerte probabilidad de liderar la próxima oleada del mercado.

Los inversores que consideren exposición a la oportunidad de IA harían bien en examinar ambas compañías cuidadosamente. Sus valoraciones, escala y avances tecnológicos sugieren que podrían impulsar retornos significativos en los próximos años.