¿ Qué es una plataforma OTC y por qué los inversores deben conocerla bien?

¿Has oído hablar del mercado OTC además de las plataformas oficiales como HOSE, HNX o Upcom? Este es un campo de inversión que ofrece muchas oportunidades pero también conlleva riesgos. Descubramos en detalle qué es una plataforma OTC para tomar decisiones de inversión inteligentes.

¿Qué es una plataforma OTC? Entendiendo la naturaleza del mercado fuera de bolsa

OTC es la abreviatura de “Over-the-counter” — o comercio en mostrador. Este término refleja las características básicas del mercado OTC: es un mercado descentralizado, donde compradores y vendedores negocian directamente entre sí para determinar el precio sin depender de una bolsa de valores centralizada.

A diferencia de las plataformas OTC en otros países, en Vietnam este mercado también se llama de varias formas, como mercado en red, mercado de valores libre o mercado de cotizaciones electrónicas. Lo especial es que las transacciones no ocurren en un lugar fijo, sino que pueden realizarse en la ventanilla de un banco, en una firma de corretaje, o completamente en línea vía email, teléfono.

En lugar de colocar órdenes en el sistema de HOSE o HNX, en la plataforma OTC los corredores y los inversores negocian entre sí. Inicialmente, era solo un mercado secundario, pero hoy en día se ha desarrollado como un mercado profesional, coordinado por corredores de confianza.

¿En qué se diferencia una plataforma OTC de un mercado centralizado?

Para compararlos claramente, veamos las diferencias principales entre ambos tipos de mercado:

En cuanto al horario de negociación: La plataforma OTC opera 24/7 en cualquier momento, mientras que la plataforma centralizada solo abre en horario laboral (HOSE de 9h a 14h45, HNX de 9h a 15h00 de lunes a viernes).

En cuanto a los instrumentos financieros: La plataforma OTC ofrece acciones no listadas y muchos productos financieros diversos, mientras que la plataforma centralizada solo negocia acciones listadas o contratos de futuros sobre índices.

En cuanto a los contratos: En OTC puedes personalizar los contratos según tus necesidades, pero en la plataforma centralizada se utilizan contratos estandarizados.

En cuanto a los pagos: La OTC es más flexible con mecanismos T+0, mientras que la centralizada sigue la regulación T+2.

¿Por qué los inversores deben prestar atención a la plataforma OTC?

Oportunidades de inversión más variadas: El mercado OTC abre la puerta a quienes desean acceder a derivados, CFD, opciones y muchas otras herramientas financieras que no están disponibles en la plataforma centralizada.

Los productos derivados complementan el mercado spot: Tomando Bitcoin como ejemplo, desde 2017, el volumen de negociación de contratos derivados de Bitcoin ha representado más del 30% del valor del mercado. Incluso en junio de 2021, el volumen de derivados superó al volumen de operaciones spot.

Seguridad comparable a la de las plataformas centralizadas: El mercado OTC hoy en día ha sido optimizado, automatizado y cuenta con múltiples capas de seguridad, similar a las plataformas centralizadas. Los corredores OTC profesionales están autorizados por organismos reguladores de confianza.

Uso de apalancamiento más potente: Mientras que en HOSE/HNX solo se permite un apalancamiento máximo de 2 veces, en OTC puede llegar a cientos de veces, ayudando a los inversores a amplificar sus beneficios.

¿El mercado OTC en Vietnam es una oportunidad real?

Actualmente, Vietnam cuenta con aproximadamente 683,6 mil empresas en operación, pero solo unas 1.575 están listadas en las 3 principales bolsas (lo que representa el 0,2%). Esta es la razón por la que la plataforma OTC se ha convertido en una puerta importante, ayudando a muchas empresas a captar capital sin cumplir con los estrictos requisitos de las bolsas centralizadas.

En los últimos años, aunque el mercado OTC nacional ha disminuido su actividad, sigue siendo atractivo para los inversores debido a sus altas tasas de rentabilidad. Plataformas como SanOTC, VN-Direct, Vietstock se han consolidado como plataformas profesionales que ofrecen información diversa y operan de manera estable.

Riesgos que debes evitar al negociar en OTC

Evita acciones con bajo volumen: Las acciones con poca negociación son propensas a quedar atascadas por falta de contrapartes, lo que dificulta comprar o vender cuando desees.

Diversifica tu portafolio: No pongas todo tu dinero en un solo activo. Distribuye tus fondos en diferentes productos para reducir riesgos.

Usa apalancamiento con precaución: Aunque un apalancamiento alto puede aumentar rápidamente las ganancias, también es una espada de doble filo. Si el mercado se mueve en contra, puedes perder toda tu cuenta. Solo usa apalancamiento si realmente entiendes el producto y el mercado.

¿Qué es una plataforma OTC? Es una oportunidad real para los inversores, pero el éxito o fracaso depende de tu conocimiento, habilidades de análisis y disciplina. Aprende más antes de comenzar a actuar.