¿Qué es Yieldbasis?
(Fuente: yieldbasis)
Yieldbasis es un protocolo innovador creado por Michael Egorov, fundador del protocolo Curve Finance. Permite que deposites BTC o ETH en el protocolo y obtengas comisiones de transacción constantes, aportando liquidez mediante una estructura automatizada de AMM apalancado que elimina por completo la pérdida impermanente.
Si eres inversor de BTC o ETH a largo plazo, Yieldbasis te ofrece una nueva manera de generar comisiones sin tener que liquidar tus activos. Todo el proceso está gestionado por contratos inteligentes, lo que garantiza transparencia y autorregulación dentro del sistema.
Principios básicos de Yieldbasis
La innovación principal de Yieldbasis es la Liquidez Apalancada (Doble Liquidez Apalancada), que diseña pools de liquidez con una estructura de apalancamiento 2×. Gracias a este mecanismo, las posiciones LP siguen el precio de BTC en proporción 1:1, eliminando así la pérdida impermanente. Esto permite:
- Aportar liquidez → Sin pérdida impermanente → Ganar comisiones de transacción de forma continua.
Resumen del proceso
Yieldbasis proporciona una experiencia de usuario fluida: depositas, obtienes rendimientos y puedes retirar en cualquier momento. El proceso incluye:
1. Depositar BTC → Crear ybBTC
2. El protocolo solicita automáticamente crvUSD y lo deposita en el pool Curve
3. Los titulares de ybBTC no bloqueados pueden:
- Recibir comisiones de transacción en BTC
- Bloquear ybBTC para obtener recompensas por participación en el token YB
4. Para salir, quema ybBTC. El sistema liquida automáticamente, paga la deuda y devuelve el BTC junto con los intereses acumulados.
Todo el proceso está automatizado, sin necesidad de gestión manual de apalancamiento o riesgos. Solo necesitas depositar BTC para beneficiarte de rendimientos apalancados automáticos y del reparto de comisiones de transacción.
Mecanismo de reparto de rendimiento e ingresos
La principal fuente de rendimiento en Yieldbasis son las comisiones de transacción del pool Curve BTC/crvUSD. El protocolo reparte estas comisiones entre los participantes mediante una estructura de incentivos multinivel basada en la actividad. Las reglas de distribución son:
1. Titulares de ybBTC no bloqueados
Reciben directamente comisiones de transacción en BTC (tras las comisiones de gestión dinámicas). Este método refleja el rendimiento spot real.
2. Usuarios con ybBTC bloqueados
No reciben comisiones directas en BTC, sino recompensas por participación en el token YB. Es ideal para quienes apoyan el desarrollo a largo plazo del protocolo y quieren participar en la gobernanza y capturar valor.
3. Titulares de veYB
Al bloquear por votación los tokens YB, reciben una parte de las comisiones de gestión dinámicas, derechos de gobernanza y incentivos adicionales de votación.
El protocolo reparte el 50 % de los ingresos del pool como reparto de ingresos; el otro 50 % se utiliza para mantener el balance de apalancamiento y reforzar la liquidez. Este diseño cíclico garantiza sostenibilidad a largo plazo, refuerza la estabilidad de la liquidez y aumenta el valor intrínseco del token YB.
Tokenomía
El token nativo de Yieldbasis, $YB, cumple tres funciones principales: gobernanza, incentivos y reparto de comisiones. Las funciones del token YB incluyen:
1. Gobernanza: Votar sobre parámetros del protocolo, estructura de comisiones y estrategias de incentivos de liquidez.
2. Reparto de comisiones: Bloquear YB por votación para ser titular de veYB da acceso al reparto de comisiones y recompensas de gobernanza.
3. Recompensas por participación: Bloquear ybBTC permite obtener YB, incentivando la permanencia del usuario.
Distribución del token
La oferta del token YB equilibra el crecimiento del protocolo, los incentivos a la comunidad y la gobernanza. La distribución es:
- 30 % para incentivos comunitarios, premiando a los proveedores de liquidez, usuarios pioneros y participantes en la gobernanza, impulsando así la expansión del protocolo.
- 25 % para el equipo, retribuyendo desarrollo y operaciones para asegurar la inversión continua en I+D, seguridad y mantenimiento.
- 15 % para la reserva del ecosistema, fomentando la integración con otros protocolos DeFi, incentivos de colaboración y expansión multichain para impulsar el crecimiento e interoperabilidad.
- 12,1 % para inversores, principalmente socios estratégicos y financiadores que respaldaron Yieldbasis en el lanzamiento, reconociendo sus aportaciones.
- 7,5 % para la licencia de tecnología Curve, compensando la arquitectura base y la integración tecnológica.
- 7,4 % para la reserva de desarrollo del protocolo, financiando futuras mejoras y expansión del ecosistema.
- 3 % para incentivos de votación y liquidez, promoviendo la participación en la gobernanza y la liquidez de mercado para una operativa descentralizada sostenible.
Esta estructura apoya el desarrollo inicial y el crecimiento del ecosistema, devolviendo más valor a la comunidad y reflejando el diseño económico de Yieldbasis enfocado en el usuario y la liquidez.
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Conclusión
Yieldbasis desbloquea activos BTC inactivos y representa una nueva etapa para los mecanismos de rendimiento DeFi. En vez de basarse en recompensas inflacionarias o apalancamientos arriesgados, las comisiones de transacción se convierten en el núcleo del rendimiento. Si tienes BTC o ETH, Yieldbasis te ofrece oportunidades de ingreso seguras, estables y descentralizadas, sin cambiar la exposición de tus activos.
