¿Qué es Resolv?
(Fuente: ResolvLabs)
Resolv es un protocolo que mantiene USR, que es una stablecoin respaldada de forma nativa por Ethereum (ETH) y Bitcoin (BTC) y vinculada al dólar estadounidense.
El diseño central del protocolo Resolv
1. USR: Una nueva stablecoin basada en ETH y BTC
USR es una stablecoin completamente respaldada por ETH y BTC, que se puede emitir o canjear en una proporción de 1:1. Tiene las siguientes características:
- Totalmente convertible: se puede intercambiar por ETH o BTC equivalente en cualquier momento.
- Sobrecolateralización: Además de los activos colaterales básicos, hay una capa adicional de seguro (RLP) para protección.
- No hay ganancias integradas: USR en sí no genera ganancias, pero puede ser apostado como stUSR para ganar recompensas.
2. RLP: El fondo de liquidez y seguro de Resolv
RLP es un token de seguro de liquidez respaldado por activos de ETH y BTC en exceso, utilizado principalmente para los siguientes propósitos:
- Fluctuación de precios: RLP tiene un precio real que fluctúa en función del activo subyacente.
- Soporte para USR: RLP sirve como un mecanismo de seguro para USR, absorbiendo riesgos y fluctuaciones.
- Ganancias: Los poseedores de RLP pueden recibir una mayor proporción de distribución de beneficios a cambio de los riesgos que asumen.
3. Acuñación y Redención
- USR y RLP pueden ser acuñados directamente por los usuarios utilizando ETH o BTC.
- Los activos colaterales correspondientes se devolverán proporcionalmente al precio actual al ser redimidos.
- Todo el proceso se completa a través de contratos inteligentes, transparentes y sin confianza.
La base técnica de Resolv
La innovación del protocolo Resolv radica en establecer un fondo de activos neutral en el mercado (neutral a Delta). Esta estrategia incluye:
- Contratos Spot + Perpetuos: Utiliza ETH y BTC al contado mientras estableces contratos perpetuos cortos correspondientes en el mercado CEX o de derivados.
- Cobertura de precios: cuando el precio al contado sube, la posición perpetua incurre en pérdidas; cuando el precio al contado baja, la posición obtiene ganancias, y los dos se compensan para formar un valor neto estable.
- Custodia descentralizada: La mayoría de los activos se apuestan en la cadena, con una pequeña parte utilizada como margen para el comercio de futuros, a través de custodia institucional.
Este mecanismo es similar a las carteras de cobertura financieras tradicionales, permitiendo que las stablecoins se liberen de la dependencia de las reservas de moneda fiduciaria y regresen a la descentralización y a los activos nativos de criptomonedas.
El mecanismo de distribución de beneficios de Resolv
El protocolo Resolv asignará diariamente según las ganancias del grupo de activos, dividido en las siguientes tres partes:
- Recompensas básicas: Asignadas a los titulares de stUSR y RLP que están haciendo staking.
- Prima de riesgo: Asignada solo a los poseedores de RLP
- Tarifa del protocolo: Asignada al Tesoro de Resolv para el desarrollo y la gobernanza futuros.
Si hay una pérdida neta en ese día (como las tarifas de financiación para posiciones perpetuas), no se distribuirán ganancias para ese día, y las pérdidas serán asumidas por RLP.
Las ventajas de usar Resolv
Resolv ofrece una nueva experiencia para los usuarios de stablecoins a través de una serie de diseños innovadores:
- Stablecoins descentralizados que no dependen de reservas en USD.
- Alta eficiencia de capital, no es necesario realizar sobre-colateralización adicional para acuñar monedas.
- Control de riesgo neutral al mercado, sin miedo a las fluctuaciones de precio de ETH/BTC.
- Convertibilidad esperada y protección de seguros
- El modelo de participación en las ganancias, RLP y stUSR pueden obtener ganancias del protocolo.
El modelo de stablecoin Resolv ofrece una nueva arquitectura basada en derivados de blockchain y tokenización de activos, con el potencial de jugar un papel clave en el futuro de las finanzas descentralizadas.
La economía de tokens de Resolv
RESOLV es el token de utilidad de Resolv, que incluye mecanismos de coordinación y gobernanza a largo plazo, con un suministro total de 1,000,000,000 tokens.
Distribución de Tokens
Según la información oficial, la distribución de la oferta del token RESOLV es la siguiente:
- Airdrop (Temporada de Airdrop 1) — 10%: Desbloqueado inmediatamente en el TGE (Evento de Generación de Tokens); las principales direcciones de billetera tienen un calendario de desbloqueo a corto plazo.
- Construcción de Ecosistemas y Comunidades — 40.9%: Inicialmente se desbloqueará un máximo del 10%, con el 24% restante desbloqueándose de manera lineal en 24 meses; se utilizará para financiar desarrolladores, incentivos para el ecosistema y promociones de marketing.
- Equipo y Contribuyentes — 26.7%: Acantilado de un año; el período de desbloqueo es de 30 meses de desbloqueo lineal.
- Inversores — 22.4%: Acantilado de un año; el período de desbloqueo es de 24 meses con desbloqueo lineal.
Este diseño puede equilibrar la liquidez a corto plazo con el crecimiento del valor a largo plazo, asegurando un equilibrio dinámico entre el equipo y la comunidad.
Funciones y Usos
- Función de Gobernanza: Las futuras actualizaciones del protocolo y los ajustes en la estrategia de activos serán gobernados por los poseedores de RESOLV.
- Mecanismo de Incentivos: La participación en la gobernanza comunitaria, la provisión de liquidez, actividades promocionales, etc., pueden ganar recompensas RESOLV.
- Recompensas por staking: Puede haber recompensas por staking basadas en RESOLV y votación DAO en el futuro.
El comercio al contado de RESOLV comenzará el 10 de junio de 2025, a las 21:00 (UTC+8):https://www.gate.com/trade/RESOLV_USDT
Resumen
La aparición de Resolv ha redefinido la filosofía de diseño de las stablecoins: desdolarización, descentralización y nativización de activos. A través de las reservas de valor de ETH y BTC, combinadas con estrategias neutrales al mercado y alta eficiencia de capital, Resolv no es solo una stablecoin, sino un diseño arquitectónico completo de una capa de estabilidad financiera DeFi. Si puede expandirse con éxito a más blockchains y escenarios de aplicación en el futuro, Resolv puede convertirse en una de las soluciones de stablecoin descentralizadas más representativas en el mundo Web3.
