¿Qué es el el trading de spot, el trading con margen y el trading de futuros?
Trading de spot: comprar o vender criptomonedas al precio de mercado actual, con los activos abonados de forma inmediata una vez que la transacción se completa. Es fácil de operar y conlleva un riesgo relativamente bajo, pero las ganancias potenciales se limitan a los movimientos de precios del mercado.
Trading con margen: basado en el trading de spot, el trading con margen permite a los inversores pedir prestados fondos para amplificar su capital, aumentando los rendimientos potenciales y al mismo tiempo asumiendo una mayor exposición a la volatilidad del mercado.
Trading de futuros: los inversores especulan o se cubren mediante el trading de contratos de derivados vinculados a los precios de las criptomonedas. Pueden elegir libremente posiciones largas o cortas y aplicar apalancamiento. Esto permite una alta eficiencia de capital, pero también conlleva riesgos significativos.
Diferencias entre el trading de spot, el trading con margen y el trading de futuros
| Características | Trading de spot | Trading con margen | Trading de futuros |
|---|---|---|---|
| Activo subyacente | Criptomonedas actuales | Criptomonedas reales (con fondos tomados en préstamo) | Contratos de criptomonedas |
| Propiedad de activos | Posee el activo subyacente | Posee el activo subyacente | No posee el activo subyacente y solo mantiene posiciones de futuros |
| Apalancamiento | Sin apalancamiento | Bajo apalancamiento (por ejemplo, 3-5x) | Alto apalancamiento (hasta 125x) |
| Método de trading | Operar con pago completo | Operar con pago completo + fondos tomados en préstamo | Trading basado en margen |
| Riesgo y rentabilidad | Menor riesgo y rentabilidad que fluctúan con el precio de mercado | Riesgo y rentabilidad moderados | Alto riesgo y rentabilidad potencialmente altos |
| Flexibilidad de la estrategia | Simple (comprar y mantener) | Moderado (ganancias apalancadas a corto plazo) | Diversos (largos/cortos/coberturas) |
Comparación de escenarios
- Precio actual de BTC: 100 000 USDT
- Capital: 10 000 USDT
Trading de spot
- Operación: Usa 10 000 USDT para comprar 0,1 BTC. -Resultado:
- Si el precio de BTC sube a 110 000 USDT (+10 %), la ganancia es de 1000 USDT.
- Si el precio de BTC cae a 90 000 USDT (-10 %), la pérdida es de 1000 USDT.
- Característica: Movimiento de pérdidas y ganancias 1:1 con cambios de precio, sin riesgo de apalancamiento.
Trading con margen (3x)
- Operación: toma prestado 20 000 USDT e invierte un capital de 30 000 USDT (10 000 USDT × 3) para comprar 0,3 BTC. -Resultado:
- Si el precio de BTC sube a 110 000 USDT (+10 %), la ganancia es de 3000 USDT (0,3 BTC × 10 000 USDT).
- Si el precio de BTC cae a 70 000 USDT (-30 %), lo que desencadena la liquidación, se eliminará todo el margen.
- El precio de liquidación aquí es solo de referencia. La liquidación real está determinada por el nivel de margen.
- Característica: ganancias/pérdidas amplificadas ×3, conlleva riesgo de liquidación.
Trading de futuros (futuros perpetuos, 10x)
- Operación: usa 10 000 USDT como margen para abrir un contrato de BTC de 10× largo (valor de la posición: 100 000 USDT). -Resultado:
- Si el precio de BTC sube a 110 000 USDT (+10 %), la ganancia es de 10 000 USDT.
- Si el precio de BTC cae a 90 400 USDT (-9,6 %), lo que desencadena la liquidación, se eliminará todo el margen.
- El precio de liquidación aquí es solo de referencia. La liquidación real está determinada por el MMR.
- Característica: admite operaciones bidireccionales (largas/cortas) y cobertura.
