¿Cómo afecta la política macroeconómica a los precios de las criptomonedas en 2025?

El giro moderado de la Fed impulsa un crecimiento del 15 % en la capitalización del mercado cripto

El cambio de política de la Reserva Federal en noviembre de 2025 supuso un punto de inflexión para los mercados de criptomonedas. Con una reducción de 25 puntos básicos en los tipos de interés y el fin del endurecimiento cuantitativo, la postura moderada de la Fed desencadenó una redistribución de capital que disparó la capitalización total del mercado cripto un 15 % hasta alcanzar cerca de 3,39 billones de dólares en 24 horas.

Las señales moderadas impulsaron al instante importantes subidas en los principales activos digitales. Solana y Ethereum lideraron el rally de altcoins, evidenciando la influencia directa de la política de la Fed sobre los flujos de inversión institucional y minorista. El entorno de liquidez ampliada generado por la bajada de tipos redujo el coste de oportunidad de mantener activos sin rendimiento como las criptomonedas, atrayendo tanto a operadores como a inversores de largo plazo que buscan mejores retornos.

Este giro de política tuvo especial repercusión en los activos basados en blockchain y los protocolos de finanzas descentralizadas. La expansión del TVL de Solana hasta 35 000 millones de dólares y los volúmenes negociados en DEX por valor de 3 650 millones de dólares demuestran cómo los vientos macroeconómicos aceleran la adopción de infraestructuras descentralizadas. El aumento de la actividad negociadora y la mayor profundidad del mercado favorecieron estrategias de trading avanzadas y la entrada institucional, redefiniendo la dinámica de asignación de capital en el ecosistema de activos digitales.

La inflación baja al 2,1 % y refuerza el optimismo inversor hacia los activos digitales

Los últimos datos macroeconómicos evidencian un cambio relevante en el sentimiento inversor tras la bajada de la inflación al 2,1 %, lo que supone un alivio sustancial para los mercados de activos digitales. Este dato positivo ha provocado entradas inmediatas de capital en vehículos de inversión cripto, con fondos de activos digitales registrando 1,07 mil millones de dólares en entradas después de cuatro semanas seguidas de intensas salidas.

La caída de la inflación generó una reacción destacada en las posiciones de Bitcoin y Ethereum. Los participantes del mercado interpretaron la perspectiva de una inflación más baja como una señal potencial de que la Reserva Federal podría ajustar su política hacia condiciones monetarias más acomodaticias, reavivando el optimismo en los activos de riesgo. Este cambio de sentimiento refleja la expectativa de que menores lecturas de inflación puedan impulsar próximos recortes de tipos, lo que históricamente ha beneficiado la valoración de las criptomonedas.

La correlación entre expectativas de inflación y rendimiento del mercado cripto demuestra la influencia directa de las variables macroeconómicas en las decisiones de asignación de los inversores. Los flujos institucionales sugieren una mayor confianza en que la moderación de las presiones inflacionistas puede favorecer entradas sostenidas en activos digitales durante los próximos ciclos de mercado, lo que refuerza la sensibilidad de esta clase de activos ante las expectativas de política monetaria.

La correlación entre el S&P 500 y Bitcoin alcanza 0,72, lo que evidencia una mayor integración de mercados

En 2025, los mercados financieros han experimentado un cambio estructural relevante: Bitcoin y el S&P 500 alcanzan un coeficiente de correlación de 0,72, lo que señala una integración de mercado sin precedentes entre los valores tradicionales y los activos digitales. Este nivel de correlación representa un cambio fundamental en la forma en que ambos tipos de activos se mueven de forma sincronizada, alejándose de su histórica independencia.

La correlación a 30 días entre Bitcoin y la renta variable estadounidense supera habitualmente el 70 %, lo que demuestra patrones de movimiento sincronizados y constantes. Esta integración responde a sensibilidades macroeconómicas compartidas, especialmente las relacionadas con las decisiones de la Reserva Federal y las expectativas de tipos de interés. Cuando los mercados de renta variable reaccionan a la política monetaria restrictiva, Bitcoin sigue trayectorias similares por su sensibilidad a las condiciones de mercado de riesgo.

Esta convergencia pone en cuestión las estrategias tradicionales de diversificación de carteras. Históricamente, los inversores usaban Bitcoin como cobertura frente a descensos bursátiles, pero la correlación de 0,72 sugiere que Bitcoin ya no aporta ventajas significativas de diversificación. Los fundamentales on-chain pueden ofrecer impulso hasta mediados de 2025, aunque el deterioro macroeconómico plantea riesgos a corto plazo, ya que ambos activos permanecen expuestos a correcciones sincronizadas. Esta integración refleja la madurez de las criptomonedas como clase de activo institucional, cada vez más correlacionada con la dinámica de los mercados globales.

FAQ

¿Netflix tiene una criptomoneda?

No, Netflix no dispone de una criptomoneda oficial. Sin embargo, existe una moneda no oficial llamada NETFLIX en la blockchain de Solana, sin relación con la empresa.

¿Cuándo se lanzó Neon Coin?

Neon Coin se lanzó en 2023. Opera en la BNB Smart Chain.