Highlights ①. Der Kurs „Grundlagen der Futures-Kontrakte“ von Gate stellt verschiedene Methoden der technischen Analyse vor, die häufig im Futures-Handel eingesetzt werden. Ziel dieser Kurse ist es, Händlern dabei zu helfen, einen umfassenden Rahmen für die technische Analyse zu schaffen. Zu den behandelten Themen gehören die Grundlagen von Candlestick-Charts, technische Muster, gleitende Durchschnitte, Trendlinien und die Anwendung technischer Indikatoren. ②. Dieser Artikel stellt als Kurs X der Reihe „Technische Analyse meistern“ ein wichtiges Candlestick-Muster vor – Double Tops – und behandelt das Konzept des Musters, seine Eigenschaften, seine technische Bedeutung sowie seine Anwendung im Handel.
1. Was sind „Double Tops“? Double Tops zeichnen sich durch zwei Spitzen aus, die der Preis während seiner Schwankungen erreicht. Zunächst erlebt der Preis einen Aufwärtstrend, der im ersten Höhepunkt mit einem Anstieg des Volumens gipfelt. Nach Erreichen dieses Höhepunkts sinken sowohl Preis als auch Volumen. Nach einem kurzen Abschwung steigt der Preis wieder und erreicht den zweiten Höhepunkt, der ungefähr auf derselben Höhe wie der erste liegt. Während dieses Anstiegs nimmt das Volumen zwar ebenfalls zu, übersteigt jedoch nicht das Volumen des ersten Höhepunkts. Anschließend sinkt der Preis erneut und fällt diesmal unter das vorherige Tief, wodurch sich die Bildung des Double-Tops-Musters festigt.
Der Name des Musters, „Double Tops“, leitet sich von seiner charakteristischen Form ab, die durch zwei Spitzen während der beiden bullischen Phasen gekennzeichnet ist. Aufgrund seiner Ähnlichkeit mit dem englischen Buchstaben „M“ wird es auch als „M Top“ bezeichnet:
Das Muster umfasst eine weitere wichtige Komponente, die sogenannte „Nackenlinie“, die als Trennlinie zwischen den Verkaufs- und Kaufmärkten fungiert.
2. „Double Tops“-Funktionen ①. Erscheint in einem Aufwärtstrend; ②. Die beiden Spitzen sind gleich hoch oder die rechte ist etwas niedriger als die linke. ③. Das Handelsvolumen, das an der rechten Spitze erreicht wird, ist im Allgemeinen kleiner als das an der linken Spitze. ④. In den meisten Fällen verläuft die Nackenlinie horizontal durch das erste Tief des Musters. Manchmal ist sie auch eine Linie, die leicht nach oben geneigt ist.
3. Technische Bedeutung von Double Tops Double Tops sind ein zuverlässiges Trendwendesignal, das anzeigt, dass sich der Markttrend bald ändern wird und es an der Zeit ist, Ihre Vermögenswerte zu verkaufen.
4. Verwendung von Double Tops Double Tops deuten darauf hin, dass der Preis seinen Zenit erreicht haben könnte, was auf eine mögliche Verschiebung hin zu einem rückläufigen Markt hindeutet. Sobald sich dieses Muster bestätigt, ergeben sich drei entscheidende Verkaufschancen, die zur Gewinnmaximierung genutzt werden können. Im Folgenden skizzieren wir die Positionen dieser drei Verkaufsargumente.
①. Nachdem sich die „Double Tops“ gebildet haben, ergibt sich die erste Verkaufsgelegenheit, wenn der Preis unter die Nackenlinie fällt, die an diesem Tag mit einer roten Kerze geschlossen wurde. Hier ist die erste Verkaufsgelegenheit:
②. Nachdem die Nackenlinie durchbrochen wurde, sinkt der Preis eine Zeit lang, bevor er wieder ansteigt. Er kehrt jedoch bald seinen Kurs um und sinkt erneut, bevor er die Nackenlinie erreicht. Dieser Umkehrpunkt stellt die zweite Verkaufsgelegenheit dar. Im Folgenden veranschaulichen wir den Ort dieser zweiten Verkaufsgelegenheit:
③. Sobald der Preis unter die Nackenlinie fällt, sinkt er, erholt sich und fällt dann erneut, bevor er sich wieder der Nackenlinie nähert. Wenn dieser Rückgang anhält und den Preis unter das vorherige Tief drückt, bietet sich in diesem Moment die dritte Verkaufsgelegenheit. Im Folgenden zeigen wir den Ort dieser dritten Verkaufsgelegenheit auf:
Lassen Sie uns die drei Verkaufschancen zusammenfassen, die in der folgenden Abbildung dargestellt sind:
A. Erste Verkaufsmöglichkeit: Wenn der Preis unter die Nackenlinie fällt.
B. Zweite Verkaufschance: Nach dem Durchbrechen der Nackenlinie sinkt der Preis zunächst, erholt sich wieder, fällt jedoch erneut, bevor er die Nackenlinie erreicht.
C. Dritte Verkaufschance: Nach einem Fall unter die Nackenlinie sinkt der Kurs zunächst, steigt dann, fällt aber wieder, ohne die Nackenlinie zu berühren. Anschließend setzt er seinen Rückgang unterhalb der Nackenlinie fort.
Je länger es dauert, bis sich ein „Double Top“ bildet, desto wahrscheinlicher ist eine Trendwende und desto länger kann der potenzielle Bärenmarkt anhalten.
So prognostizieren Sie die Tiefe des Marktrückgangs: Zeichnen Sie zunächst eine vertikale Linie vom Nackenbereich bis zur Höhe des Gipfels. Subtrahieren Sie die Höhe dieser vertikalen Linie vom Nackenbereichswert, um das Mindestausmaß des Marktrückgangs zu bestimmen. Die folgende Abbildung verdeutlicht diesen Messvorgang im Detail:
Nicht alle Double Tops können als gültige Umkehrsignale angesehen werden. Wenn beispielsweise nach der Bildung des Musters der Peak unter die Nackenlinie fällt, dann aber wieder steigt und diese überschreitet, und an diesem Tag eine grüne Kerze gebildet wurde, kann die Umkehr fehlschlagen. In einem solchen Fall sollten Händler übereilte Entscheidungen vermeiden und auf klarere Signale warten, um zu handeln. Nachfolgend sehen Sie ein Beispiel für ein ungültiges Double Top:
5. Fallstudie
Nachfolgend finden Sie einen Anwendungsfall für Double Tops im BTC-Markt:
Das obige Bild zeigt das tägliche Candlestick-Chart für BTC-Futures auf Gate. Nach einem kräftigen dreimonatigen Aufwärtstrend ab dem 21. Juli stieg der BTC-Kurs offensichtlich von 29.000 USD auf etwa 66.000 USD, was einem Anstieg von über 120 % entspricht. Auf diesen Anstieg folgte eine Konsolidierungsphase, bevor der Kurs erneut stieg. Während dieses zweiten Aufwärtstrends erreichte der Kurs einen neuen Höchststand von 69.000 USD. Danach begann er zu schwanken und erreichte durchweg Höchststände unter der Marke von 69.000 USD. Als der Kurs unter die Nackenlinie von 58.000 USD fiel, bestätigte sich das Double-Tops-Muster, was den Markt in einen einjährigen Abwärtstrend führte.
Zusammenfassung Über „Double Tops“ hinaus unterliegen die Preise gelegentlich mehreren Schwankungszyklen, die zur Bildung von Dreifachtops oder sogar Mehrfachtops führen. Diese Muster werden auch als Umkehrindikatoren wahrgenommen. Sobald ein Muster etabliert und die Position der Nackenlinie bestimmt ist, können entscheidende Verkaufssignale erkannt werden, indem die Positionen des Preises denen der Nackenlinie gegenübergestellt werden.
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Haftungsausschluss Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Gate ist nicht für Ihre Anlageentscheidungen verantwortlich. Inhalte im Zusammenhang mit technischen Analysen, Markteinschätzungen, Handelsfähigkeiten und Händlereinblicken sollten nicht als Grundlage für Investitionen betrachtet werden. Investitionen bergen potenzielle Risiken und Unsicherheiten. Dieser Artikel bietet keine Garantien oder Zusicherungen für Renditen bei Investitionen jeglicher Art.
