أداء الأصول الرئيسية في جميع أنحاء العالم بعد خفض الفائدة في الولايات المتحدة

المؤلف: جيسي، كينغز فاينانس

“الدولار يموت، وتولد جميع الأشياء”.

في 18 سبتمبر بالتوقيت المحلي، أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن خفض معدل الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، وهذا هو أول خفض للفائدة منذ أكثر من أربع سنوات. تجاوزت درجة خفض الفائدة التوقعات، وبدأت الولايات المتحدة في دورة خفض الفائدة، مما أدى إلى ارتفاع جميع الأصول الرئيسية في العالم.

بعد خفض الفائدة في الولايات المتحدة ، أعلنت بعض الدول الرئيسية أيضًا عن خفض الفائدة. على سبيل المثال ، أعلنت الصين عن خفض الاحتياطي الإلزامي وخفض الفائدة على الرهن العقاري ، بالإضافة إلى سياسات حزمة الحوافز لتعزيز التنمية الاقتصادية المحلية.

بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي للفائدة، يتبع معظم البلدان عمومًا خفض الفائدة. الدولار هو العملة الرئيسية في العالم، وكلما كان النظام المالي أكثر افتتاحًا، كان من الأرجح أن يحافظ على معدل الفائدة متزامنًا مع الاحتياطي الفيدرالي. وبالخصوص، في تلك البلدان أو المناطق التي ليس لديها سياسة مالية مستقلة تمامًا، أي البلدان أو المناطق التي مقترنة تمامًا بالدولار، يجب أن تقوم بخفض الفائدة على الفور بمجرد أن يخفض الولايات المتحدة الفائدة. وعلى سبيل المثال، الدولار الهونغ كونغي هو إصدار مظلم للدولار الأمريكي، وكلما خفض الولايات المتحدة، يجب على الحكومة الهونغ كونغية أن تتبع نفس الخطى، وإلا فإن السيولة الناتجة عن معدلات الفائدة ستكون كافية لتفريغ احتياطيات الصرف الأجنبي خلال أيام قليلة.

بعد خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، أعلن العديد من البنوك المركزية في العديد من البلدان الأخرى سياسات أسعار الفائدة الجديدة. أعلنت الصين وهونغ كونغ وإندونيسيا وجنوب أفريقيا والمملكة العربية السعودية وغيرها عن خفض أسعار الفائدة. بينما في فترة رفع أسعار الفائدة في اليابان، اختارت عدم تغييرها، واختارت البرازيل رفع أسعار الفائدة. وهناك بعض البلدان والمناطق التي قامت بخفض أسعار الفائدة في النصف الأول من هذا العام مثل الاتحاد الأوروبي وكندا وغيرها.

من النظرية ، عندما تنخفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة ، ينخفض الدولار الأمريكي ، وترتفع العملات الأخرى مقارنةً بذلك ، ويزيد السيولة الزائدة ، وسيتدفق المزيد من الأموال إلى الأصول ذات المخاطر العالية ، وسيقل الجذب الداخلي للأصول الأمريكية نسبيًا ، وبالمقابل ستكون للأصول الأجنبية جاذبية أكبر ، وسوف تشهد أسواق الأسهم العالمية ارتفاعًا كبيرًا.

ولكن هناك فجوة بين الواقع والنظرية، حيث يتأثر أداء الأصول المالية أيضًا بالعوامل السياسية والجيوسياسية وغيرها. يستعرض Golden Finance في هذه المقالة أداء الأصول الرئيسية في جميع أنحاء العالم بعد تخفيض الفائدة في الولايات المتحدة.

التشفير الأصول

目前، أصول التشفير، وخاصة BTC، قد أصبحت مرتفعة بشكل كبير. بعد إعلان الولايات المتحدة عن خفض أسعار الفائدة، كانت ارتفاع الاتجاه العام لـBTC، حيث ارتفعت BTC بنسبة 5.03٪ في نهاية الجلسة، لتسجل 63165 دولارًا. حتى نهاية سبتمبر 30، بلغت أعلى سعر يومي لـBTC ما يقرب من 66000 دولار. حتى تاريخ الكتابة، استقر سعر BTC عند حوالي 63000 دولار.

التشفير总القيمة السوقية也迎来了pump،目前稳定在2.4万亿美元،而在9月18日،该数值为近2.2万亿美元。

التشفير الإجمالي لقيمة السوق تتغير

ألف سهم

بعد إعلان الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي خفض أسعار الفائدة، سارعت الصين أيضاً بالتفاعل، حيث أعلن بنك الشعب الصيني في 27 سبتمبر خفض احتياطي البنوك وأسعار الفائدة بشكل متزامن.

في سوق الأسهم، في أقل من عشرة أيام تداول، انخفضت بعض الدول والمناطق قبل نصف العام الحالي، مثل الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة وغيرها من الدول والمناطق. تم اختراق 2700 نقطة والوصول إلى 3300 نقطة.

في 30 سبتمبر، أي قبل عطلة العيد الوطني، استمرت قيمة التداول في سوق الأسهم الصينية في الارتفاع، حيث تجاوزت إجمالي القيمة المتداولة في سوقي شنغهاي وشنتشن 2.5 تريليون يوان، وهو رقم قياسي جديد.

الأسهم الهونج كونج

بعد إعلان الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن خفض أسعار الفائدة ، أعلنت هيئة النقد الذهبي الهونج كونج عن خفض معدل الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 5.25٪ ، وذلك فوريًا.

أعلنت العديد من البنوك في هونغ كونغ أيضًا عن خفض الفائدة السنوية المفضلة للدولار الهونغ كونغي (P) بنسبة 0.25٪ في الأيام القريبة. من بينها، انخفض بنك بنك الصين في هونغ كونغ وبنك هونغ كونغ وشنغ هاي إلى 5.625٪. وفي نفس اليوم الذي تم الإعلان فيه عن خفض الفائدة، أغلق مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ عند 18013.16 نقطة، وهو أعلى مستوى منذ أكثر من شهرين.

خلال الشهر الماضي، ارتفع مؤشر هانغ سنغ بمقدار 20٪ تقريبًا، بينما ارتفعت بورصة هونغ كونغ (00388) بأكثر من 37٪.

أسواق الأسهم الأوروبية

欧洲البنك المركزي在六月就开始了降息，这早于美国此次宣布降息。

وبعد خفض الاحتياطي الفيدرالي للفائدة، أعلن البنك المركزي البريطاني الحفاظ على معدل الفائدة دون تغيير. بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي للفائدة، ارتفعت أسواق الأسهم الأوروبية، حيث ارتفعت منطقة التكنولوجيا الأوروبية بأكثر من 3.4% متصدرة القائمة، وزاد مؤشر CAC40 الفرنسي بنسبة 2.29%، وكان أداء سوق الأسهم الألمانية ملفتًا للنظر بشكل خاص، حيث ارتفع مؤشر DAX بشكل كبير بعد إعلان خفض الفائدة، مما دفع هذا المؤشر لتحطيم مستوى 19000 نقطة لأول مرة في تاريخه. وارتفع مؤشر FTSE 100 البريطاني بأكثر من 1.25%، وارتفع مؤشر AEX الهولندي بنسبة 1.77%. وحتى 30 سبتمبر، باستثناء FTSE 100 الذي ارتفع في 19 سبتمبر وعاد حاليًا إلى الانخفاض بعض الشيء، فإن العديد من الأسهم الأخرى ما زالت في حالة ارتفاع.

الأسهم الأمريكية

تراجعت أسواق الأسهم الأمريكية بشكل جماعي في يوم خفض الفائدة، وذلك ربما بسبب تأثير استراتيجية الاستثمار ‘شراء الشائعات وبيع الحقائق’. انخفض مؤشر داو جونز ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك بنسبة 0.25٪ و 0.29٪ و 0.31٪ على التوالي.

في سوق الصرف (الفوركس)، تم عرض مؤشر الدولار الأمريكي أيضًا للتقلب العكسي في نفس اليوم، حيث استعاد معظم الأرض التي فقدها تدريجيًا بعد اقترابه من مستوى 100، لينخفض في النهاية بنسبة 0.08٪.

وفي اليوم التالي لخفض الاحتياطي الفيدرالي. ارتفعت الأسهم الأمريكية بشكل عام، حيث حققت مؤشرات ستاندرد اند بورز وداو جونز أعلى مستوى لها على الإطلاق، وفي وقت الذروة سجل مؤشر ناسداك زيادة تزيد عن 3.1٪، وزاد مؤشر داو جونز بالقرب من 658 نقطة، وزاد مؤشر ستاندرد اند بورز بالقرب من 2.1٪. أول مرة منذ يوليو تم تسجيل أعلى مستوى تسوية في مؤشر ستاندرد اند بورز منذ يوليو ، وزادت مؤشرات الأسهم الصغيرة للمرة السابعة على التوالي ، وتفوقت الأسهم الصينية على سوق الأسهم الأمريكية الكبرى.

الذهب

بعد خفض الاحتياطي الاتحادي للفائدة ، استمرت أسعار الذهب في تسجيل أعلى مستوياتها ، حيث بلغ سعر الذهب الدولي في COMEX في 30 سبتمبر 2672 دولارًا ، وخلال هذا العام ، ارتفعت أسعار الذهب الدولي في COMEX بمقدار 30٪ تقريبًا.

مؤشر الأسهم البرازيلي IBOVESPA

بعد إعلان الاحتياطي الفيدرالي عن خفض أسعار الفائدة، قررت اللجنة النقدية البرازيلية بالإجماع رفع معدل الفائدة الأساسي بواقع 25 نقطة أساس إلى 10.75٪، وهذه هي المرة الأولى التي يتم فيها رفع أسعار الفائدة منذ عامين. يعتقد البنك المركزي البرازيلي أن هذه الخطوة ستساعد في استقرار معدل الصرف لمواجهة الضغوط التضخمية التي تؤدي إلى تدهور القيمة.

مؤشر الأسهم البرازيلي IBOVESPA يتراجع بشكل عام بعد إعلان البرازيل زيادة في معدل الفائدة، ولكنه يعرف تعافيًا معينًا منذ 23 يومًا.

مؤشر نيكي

بعد خفض مجلس الاحتياطي الاتحادي الأمريكي للفائدة، قرر البنك المركزي الياباني البقاء على حاله و الحفاظ على معدل الفائدة السياسي عند 0.25٪.

يعتقد البنك المركزي الياباني أن مخاطر ارتفاع أسعار السلع والخدمات التي تتجاوز التوقعات بسبب ارتفاع الين تقلص بشكل تدريجي ولا يتطلب حاليًا زيادة معدل الفائدة.

تم دخول مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي حاليًا في دورة خفض أسعار الفائدة ، في حين تتمتع اليابان بدورة زيادة أسعار الفائدة. بعد إعلان الولايات المتحدة عن خفض أسعار الفائدة ، عاد إلى مستوى 37000 نقطة لأول مرة في أسبوعين ، وقد كانت هذه الأيام جميعًا في اتجاه pump العام.

ملخص:

حاليًا ، لم يمضِ نصف شهر على إعلان الاحتياطي الفيدرالي عن خفض أسعار الفائدة. يتمتع معظم الأصول الرئيسية في العالم بسوق pump يتوافق مع النظرية. سيؤدي تجميل النقاط الكبير إلى دفع السوق إلى الارتفاع ، لكنه سيؤدي أيضًا إلى إنشاء فقاعات.

الاستثمار يتطلب عقلانية ، حيث يصعب على الشخص كسب أموال خارج معرفته ، وعند مواجهة ارتفاع أسعار الأصول الرئيسية عالميًا ، يمكن اختيار سوق مألوف للمراهنة والالتزام باستراتيجية التداول الخاصة ، ربما فقط بذلك يمكن الاستثمار بأمان.

وانتخابات نوفمبر في الولايات المتحدة هي أيضًا عامل غير مؤكد يؤثر على السوق فيما بعد.