توفي تشارلي مونجر ، أفضل صديق لوارن بافيت ، وكان في يوم من الأيام أكبر "قصير" في البيتكوين!

** المؤلف: كاثي **

المحرر: مارس

في 28 نوفمبر ، توفي تشارلي مونجر الشريك الذهبي لوارن بافيت عن عمر يناهز 99 عاما ، ولسوء الحظ ، سيحتفل السيد تشارلي مونجر بعيد ميلاده ال 100 في غضون شهر.

عاش السيد مونجر في الواقع ليكون عمره 99.9 عاما ، تماما كما قال مدرس أسرة تانغ: هذا يؤكد فقط وجهة نظر صينية للكمال: ** الحياة ليست مثالية ، لكنها يمكن أن تكون قريبة بشكل لا نهائي من الكمال. **

أصدر بافيت بيانا قال فيه: “بدون إلهام تشارلي مونجر وحكمته ومشاركته ، لم تكن بيركشاير هاثاواي لتصل إلى ما هي عليه اليوم”. "

** واحد ، مونجر غير بافيت **

أطلق على مونجر لقب “موسوعة المشي” و “من بنات أفكار وراء الكواليس” و “السلاح السري الأخير” ، وهو تماما مثل الرجل النبيل في المجتمع الصيني - متواضع وحذر وعنيد ومجتهد ومعتمد على الذات.

موت مونجر هو ندم للحضارة الإنسانية ، وقد فقدنا نجما مبهرا.

أعتقد أن العديد من الأصدقاء قد “تعلموا” بشكل أو بآخر من خلال الكلمات الشهيرة للعجوز مونجر:

** 1. إذا كنت ترغب في الحصول على شيء ما ، فاجعل نفسك جديرا به **

** 2. "إذا كنت أعرف أين سأموت ، فلن أذهب إلى ذلك المكان أبدا **

** 3. فكر في كل شيء ببساطة ، وتصرف بجدية **

** 4. سوف يخدعك عقلك ، فمن الأفضل اتخاذ بعض الاحتياطات وأن تكون أكثر يقظة بشأن آرائك الخاصة **

5. طالما أنك مستعد ، اغتنم العديد من الفرص في الحياة. اتخذ الإجراء المناسب بسرعة وافعل أشياء بسيطة ومنطقية ، وستنمو ثروتك بشكل هائل في هذه الحياة **

** 6. لا تتصارع مع نفس الخنزير ، لأنك بعد ذلك ستتسخ جسمك بالكامل ، لكن الطرف الآخر لن يتعب منه أبدا **

“كتاب تشارلي الفقير” لمونجر كلاسيكي ، أثر على عدد لا يحصى من الناس ، ويستحق القراءة والتعلم مرارا وتكرارا.

إذا نظرنا إلى الوراء في حياة مونجر ، يمكن وصفها بأنها مشؤومة ، وأزمات مالية متتالية ، وتسرب من الحرب وأزمات أخرى ، في سن 30 ، أنهى مونجر زواجه الأول ، وعانى من ألم فقدان ابنه.

بالإضافة إلى ذلك ، قد لا يعرف الكثير من الناس أن عين مونجر اليسرى هي في الواقع عين اصطناعية ، وقرر إزالتها بسبب مضاعفات جراحة إعتام عدسة العين ، وكانت مقلة العين مؤلمة للغاية.

بعد الإزالة ، تعلم طريقة برايل في أسرع وقت ممكن ، وتأكد من أنه يمكنه الاستمرار في القراءة ، وبحلول سن 90 ، لا يزال بإمكانه القيادة بمفرده.

مونجر رجل قوي في الحياة ، وقد لعب للتو يدا سيئة في يده في قنبلة ملك.

حياته أكثر أسطورية ، تخرج من كلية الحقوق بجامعة هارفارد ، وأصبح محاميا بعد التخرج ، وإذا لم يقابل وارن بافيت ، لكان أعظم محام.

يهتم مونجر أيضا بالهندسة المعمارية ، حيث صمم منزله في لوس أنجلوس بنفسه ، وتبرع بعشرات الملايين من الدولارات للجامعات الكبرى في الولايات المتحدة ، وصمم شخصيا قاعات الإقامة ، مثل قاعات الإقامة.

بعد لقاء وارن بافيت ، أصبح الاثنان متشابهين في التفكير وأسسا بيركشاير هاثاواي في عام 1965 ، وعلى مدار ال 40 عاما الماضية ، تعاون تشارلي مونجر وبافيت لإنشاء أسطورة استثمارية مفادها أن القيمة الدفترية لأسهم بيركشاير هاثاواي قد نمت بشكل كبير بمعدل عائد سنوي مركب قدره 20.3٪.

مونجر هو الرجل الذي يقف وراء وارن بافيت ، ونجاح بافيت لا ينفصل بالتأكيد عن مونجر.

في وقت مبكر من مسيرة بافيت الاستثمارية ، كان معروفا باستراتيجيته “عقب السجائر” ، والتي كانت تستند إلى الأسهم أو الشركات المقومة بأقل من قيمتها التي حددها.

ومع ذلك ، عندما التقى بافيت بمونجر ، تغير أسلوبه الاستثماري بشكل كبير ، وجعلت إضافة مونجر بافيت يبدأ في التركيز أكثر على جودة الشركة وميزتها التنافسية المستدامة ، وأولوا المزيد من الاهتمام للقيمة الجوهرية للشركة وإمكانات النمو على المدى الطويل ، بدلا من مجرد التقييم المنخفض للأسهم.

في الواقع ، يعد مونجر مستثمرا ممتازا في حد ذاته ، وقبل انضمامه إلى بيركشاير كنائب للرئيس ، كانت العوائد السنوية للشراكات الاستثمارية التي أدارها أعلى من تلك الخاصة بالشراكات التي يديرها وارن بافيت.

** ثانيا ، عيبان رئيسيان للذهب **

في عالم الاستثمار ، ابتكر وارن بافيت ومونجر العديد من أساطير الثروة ، لكنهما متواضعان وحكيمان للغاية ، ولا يستثمران إلا في دائرة اختصاصهما.

إنهم يعتقدون أنه لا يمكنهم اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة وتحقيق عوائد طويلة الأجل إلا من خلال الاستثمار في مجالات ضمن دائرة اختصاصهم ، على سبيل المثال ، لقد فاتتهم شركات التكنولوجيا الكبرى مثل Google و Apple.

بالإضافة إلى ذلك ، فإنهم يلتزمون بفلسفة استثمار القيمة الخاصة بهم ، ولا يستثمرون في الذهب ، الذي لا يعتقدون أن لديه القدرة على النمو المستدام.

يعتقدون أن الذهب له عيبان رئيسيان:

الأول هو أن الذهب ليس له “طاقة إنتاجية” ، أي أن الذهب نفسه لا يصنع المزيد من الذهب ، ولا يغير أي قيمة أخرى ، “تشتري أوقية من الذهب ، وبعد بضع مئات من السنين ، لا يزال أوقية من الذهب”.

والثاني هو عدم الاستخدام العملي للذهب، وفي حين أن للذهب بعض الاستخدامات الصناعية والزخرفية، إلا أنها ليست كافية لدعم الطلب على نطاق واسع.

كما قال وارن بافيت ، “إنه (الذهب) لا يفعل شيئا سوى الجلوس هناك ومشاهدتك”. "

** 3. “الاشمئزاز” الشديد من البيتكوين **

بصفتهما سادة الاستثمار ، فإن بافيت ومونجر غير متأثرين في مواجهة العوائد الضخمة للعملات المشفرة مثل Bitcoin و Ethereum ، وهذان الإلهان الاستثماريان “مشمئزان” للغاية من Bitcoin.

في مايو 2021 ، قال مونجر في اجتماع للمساهمين إنه يكره نجاح Bitcoin ، معتقدا أن تطورها مثير للاشمئزاز ويتعارض مع مصالح الحضارة.

في الاجتماع السنوي للمجلة اليومية في فبراير 2022 ، انتقد مونجر مرة أخرى بشدة العملات المشفرة مثل Bitcoin ، "آمل أن يتم حظر العملات المشفرة على الفور ، وأنا معجب أيضا بأن الصين فرضت حظرا عليها ، بالطبع لم أستثمر في العملات المشفرة ، وتجنبها يجعلني فخورا ، العملات المشفرة مثل الأمراض التناسلية ، وهذا يجعلني أزدري ".

في اجتماع المساهمين في وارن بافيت في مايو 2022 ، قال مونجر عن بيتكوين إنه قضى حياته في تجنب ثلاثة أشياء: غبي ، شرير ، وجعله يبدو سيئا ، و “بيتكوين هي الثلاثة”. **

في فبراير 2023 ، نشر مونجر أيضا مقال رأي في صحيفة وول ستريت جورنال بعنوان “لماذا يجب على الولايات المتحدة حظر العملة المشفرة؟” ، داعيا الولايات المتحدة إلى السير على خطى الصين وإدخال السياسات التنظيمية ذات الصلة لحظر العملات المشفرة.

عندما يتعلق الأمر بالبيتكوين ، من الواضح أن موقف بافيت أكثر تواضعا ، لكن كلماته مليئة أيضا بالازدراء والاشمئزاز ، فقد أطلق عليها ذات مرة ** سم الفئران Bitcoin ، سم الفئران مربع ** ، إلخ.

السبب الرئيسي وراء عدم استثمار المستثمرين الكبار في Bitcoin هو أنهم يعتقدون أن Bitcoin هو أصل غير منتج لا يولد أي قيمة ، ولا يوجد نطاق واسع من الاستخدامات العملية والاحتياجات لدعم قيمته ، لذلك يعتقد بافيت أنها “فقاعة حقيقية”.

4. فلسفة بافيت ومونجر الاستثمارية

من الواضح أن السبب وراء تردد بافيت ومونجر في الاستثمار في الذهب والعملات المشفرة ليس لأنهم لا يستطيعون قراءة أو فهم أشياء جديدة ، ومن المستحيل أن يكونوا مهووسين بفوائد البيتكوين ، ويرجع ذلك أساسا إلى أن الذهب والبيتكوين يتعارض مع تطلعاتهم الاستثمارية.

يمكن تقسيم استثمارات بافيت ومونجر على نطاق واسع إلى ثلاث فئات: الاستثمارات المقومة بالعملة ، والاستثمارات الإنتاجية ، والاستثمارات غير المنتجة. **

الودائع ، وصناديق سوق المال ، والسندات ، وما إلى ذلك ، هذه استثمارات مقومة بالعملة ، وهي عموما أصول “آمنة” نسبيا للمستثمرين.

على سبيل المثال، سندات الخزانة الأمريكية مدعومة من قبل الحكومة الأمريكية، ويمكن للاستثمار في سندات الخزانة الأمريكية أن يحقق عائدا سنويا قويا يبلغ حوالي 5٪.

الأسهم والشركات نفسها والعقارات المؤجرة هي استثمارات منتجة لا تتمتع فقط بإمكانية الارتفاع على المدى الطويل ، ولكن يمكنها أيضا اشتقاق قيم أخرى ، وهي أنواع الاستثمارات المفضلة لدى بافيت.

على سبيل المثال ، إذا كنت تمتلك أسهم شركة ، فلن يكون للسهم إمكانية ارتفاع قيمته في المستقبل فحسب ، بل يمكنك أيضا الحصول على دخل توزيعات الأرباح من خلال الاحتفاظ بالأسهم ، وستدفع العديد من أسهم الشركة أرباحا للمساهمين كل عام.

لديك العديد من المنازل المؤجرة بين يديك ، وكعقار ليس فقط لديه إمكانية تقدير القيمة في المستقبل ، ولكن يمكنك أيضا تحصيل الإيجار من المستأجرين كل شهر.

الغرض الرئيسي من الأشخاص الذين يستثمرون في مثل هذه الأصول هو الاعتقاد بأن شخصا ما سيشتري هذه الأصول بقيمة أعلى في المستقبل ، والذهب والبيتكوين وما إلى ذلك كلها استثمارات غير منتجة.

من وجهة نظر بافيت ومونجر ، لن يولد الذهب ولا البيتكوين قيمة ، ولا توجد قيمة استخدام واسعة النطاق ، لذلك فهي ليست ضمن نطاق استثماراتهم.

في حين أن مواقف بافيت ومونجر تجاه الذهب / العملات المشفرة مثيرة للجدل ، فإن هذا لا يمنعهم من أن يكونوا مستثمرين رائعين ، مع استراتيجيات وحكمة استثمارية معترف بها على نطاق واسع ، وخبرتهم ورؤاهم المفيدة للعديد من المستثمرين.

أذكر أن السيد مونجر كتب ذات مرة مقالا يتعلق ب “في سن الشيخوخة” ، حيث نقل عن شيشرون:

"أتعس الأخبار هي وفاة أولئك الذين تتعلم منهم. "

في هذه اللحظة ، يمكننا التعاطف.

على الرغم من أن السيد مونجر قد غادرنا ، إلا أن حكمته وشخصيته ما زالتا تؤثران على العالم. ستستمر أفكاره وأفكاره في توجيهنا إلى الأمام.

أخيرا ، دعونا نتذكر تشارلي مونجر العظيم.

** ملاحظة هذه المقالة لا تشكل أي نصيحة استثمارية **

المصدر: التمويل الذهبي