ما هي العملة المستقرة الأكثر أمانا

ما هي العملة المستقرة؟

العملة المستقرة هي نوع من الأصول الرقمية التي تهدف إلى الحفاظ على استقرار الأسعار من خلال ربط قيمتها بأصل احتياطي تقليدي. كجزء مهم من النظام البيئي المالي للعملات المشفرة ، تمثل العملات المستقرة حوالي 10٪ من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة ، أو 124 مليار دولار من أصل 1.3 تريليون دولار من الأصول. يختار المزيد والمزيد من الأشخاص اعتماد العملات المستقرة مثل USD Coin (USDC) و Tether (USDT) و Binance USD (BUSD) بسبب قدرتها على حماية المستثمرين بشكل فعال من التقلبات المرتبطة بالعملات المشفرة.

في حين أن شعبية العملات المستقرة قد وفرت للمستثمرين مجموعة متنوعة من الخيارات ، فقد جلبت معها أيضا التحدي المتمثل في تحديد العملات المستقرة الآمنة والموثوقة. من بين العدد المتزايد من عروض العملات المستقرة ، أصبحت عوامل مثل الأصول المدعومة بالعملات المستقرة والامتثال التنظيمي وممارسات التدقيق مؤشرات رئيسية لتقييم موثوقية العملات المستقرة.

عوامل الأمان للعملات المستقرة

عند تقييم أمان العملات المستقرة ، يعتمد مستوى ثقة المستثمر على عدة عوامل. على الرغم من أن الهدف الأساسي للعملات المستقرة هو الحفاظ على استقرار القيمة ، إلا أن آليات تحقيق ذلك يجب أن تكون شفافة وآمنة وموثوقة.

فيما يلي تفصيل للعوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها:

1. الرقابة التنظيمية: التأكد من أن مصدري العملات المستقرة يعملون بموجب إطار تنظيمي معترف به، مثل إدارة الخدمات المالية في نيويورك (NYFDFS)، لتوفير مستوى من الثقة والمساءلة.
2. مدعومة بالأصول ومدققة: اختر عملة مستقرة مدعومة بأصل احتياطي 1: 1 ، مثل الدولار الأمريكي المخزن في قبو آمن ومدقق. يتم توفير عمليات تدقيق الطرف الثالث وتقارير الشفافية على أساس منتظم لتأكيد هذه الاحتياطيات.
3. الأمن السيبراني: تقييم بروتوكولات الأمان لشبكة blockchain الأساسية. كلما كان أمان الشبكة أقوى ، قل احتمال تعرض العملة المستقرة للتهديد بسبب نقاط الضعف. على سبيل المثال ، تعتبر العملات المستقرة الصادرة على الشبكات التي تحتوي على العديد من المدققين ، مثل Ethereum ، أكثر أمانا نسبيا.
4. مخاطر استحقاق الاحتياطيات: تقييم نوع الأصول الاحتياطية التي يحتفظ بها مصدرو العملات المستقرة. بشكل عام ، تفضل سندات الخزانة قصيرة الأجل لأنها أقل تأثرا بتقلبات أسعار الفائدة ولديها سيولة أفضل.

من خلال النظر في هذه العوامل معا ، يمكن تقييم أمان العملات المستقرة بشكل أكثر شمولا ومساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.

أفضل 3 عملات مستقرة آمنة

استنادا إلى تحليلنا متعدد العوامل ، والذي يأخذ في الاعتبار عوامل مثل الامتثال التنظيمي ودعم الأصول والشفافية ، حددنا أفضل ثلاث عملات مستقرة أمانا للمستثمرين المميزين في مجال تمويل العملات المشفرة. توفر هذه العملات المستقرة مرفأ آمنا ومأمونا في بحر متقلب من الأصول الرقمية:

• عملة الدولار الأمريكي (USDC): باعتبارها العملة الأكثر أمانا ، فإن USDC لديها نسبة صرف 1: 1 إلى الدولار الأمريكي ويتم تنظيمها في نيويورك ، والتي تشتهر بعمليات التدقيق الصارمة ومتطلبات الترخيص الصارمة. وهذا يوفر للمستثمرين ثقة ومساءلة لا مثيل لها.
• Tether (USDT): على الرغم من استخدامه على نطاق واسع ، إلا أن Tether يحتل المرتبة الثانية من حيث الأمان. تعرضت الشركة المصدرة ، Tether Limited ، لانتقادات بسبب افتقارها إلى الشفافية الكاملة في احتياطياتها. بالإضافة إلى ذلك ، يواجهون تحديات قانونية ، بما في ذلك مزاعم الاحتيال المقدمة من وزارة العدل.
• DAI (DAI): باعتبارها العملة المستقرة اللامركزية الأكثر أمانا ، تستخدم DAI مجموعة من العقود الذكية التي تديرها MakerDAO على Ethereum للحفاظ على ربط 1: 1 بالدولار الأمريكي. يوفر هذا الهيكل مستوى فريدا من الشفافية والأمان لا تمتلكه العملات المستقرة المركزية.

لماذا يعتبر USDC العملة المستقرة الأكثر أمانا؟

USDC هي العملة المستقرة الأكثر أمانا ومدعومة بإطار مالي وتنظيمي قوي. تم إنشاء USDC بواسطة Circle ، وهي شركة تكنولوجيا مالية منظمة ، وهي ليست دولارا رقميا فحسب ، بل هي أيضا أصل عالي السيولة ، حيث يبلغ حجم التداول على مدار 24 ساعة 4 مليارات دولار اعتبارا من 25 أكتوبر 2023. يبلغ تداول هذه العملة المستقرة 25 مليار دولار ولديها 1.8 مليون حامل في جميع أنحاء العالم. تتم إدارة احتياطياتها والاحتفاظ بها من قبل المؤسسات المالية الرائدة مثل BlackRock و BNY Mellon ، مما يضمن إمكانية استبدالها بالدولار بنسبة 1: 1.

يتم تدقيق البيانات المالية لشركة USDC سنويا ، وتلتزم العملة بمعايير التدقيق التي وضعها المعهد الأمريكي للمحاسبين القانونيين المعتمدين (AICPA). بالإضافة إلى ذلك ، يحتفظ صندوق الاحتياطي الدائري المسجل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات بمحفظة من سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل واتفاقيات إعادة الشراء بين عشية وضحاها. هذا النهج متعدد الطبقات للأمان والامتثال يجعل USDC خيارا موثوقا به في كل من النظم البيئية المالية التقليدية والمشفرة.

هل DAI عملة مستقرة لامركزية آمنة؟

خفضت DAI بشكل كبير اعتمادها على الأصول المركزية مثل USDC ، مع انخفاض احتياطيات الضمانات من 50٪ إلى 4.9٪. بدلا من ذلك ، تعتمد بشكل أكبر على مشتقات Ethereum مثل Encapsulated Ethereum (WETH) و Encapsulated Staked Ethereum (wstETH) ، والتي تمثل حاليا 68٪ من إجمالي ضماناتها. يعزز هذا الدعم المتنوع استقرار DAI ، مما يجعلها العملة المستقرة اللامركزية الأكثر أمانا.

وتبلغ نسبة الضمانات الزائدة لدى “داي” حاليا 213٪، مما يعزز متانتها كأصل مستقر. بالإضافة إلى نسبة الضمان العالية هذه ، فإنه يدمج أيضا Ethereum المغلف (wstETH) ، مما يمكن DAI من الاستفادة من مكافآت تخزين Ethereum. تعزز هذه الميزات مصداقية DAI ، مما يجعلها الخيار المفضل لكسب عائد عملة مستقرة من خلال بروتوكولات راسخة على السلسلة مثل Spark و AAVE.

الخلاصة

في مشهد العملات المشفرة المتغير باستمرار ، توفر العملات المستقرة مثل USDC و USDT و DAI ملاذا آمنا نسبيا كأدوات مالية مهمة للمتداولين والمستثمرين. لاتخاذ قرار مستنير ، يجب مراعاة جوانب متعددة مثل الرقابة التنظيمية ودعم الأصول والأمن السيبراني.

من بين العملات المستقرة المركزية ، تهيمن USDC باحتياطياتها القوية من الأموال والتنظيم الصارم ، في حين أن DAI هو بديل لامركزي موثوق. من خلال إلقاء نظرة فاحصة على هذه العوامل الرئيسية ، يمكن للمستثمرين أن يكونوا أكثر ثقة في التنقل في تعقيدات سوق العملات المشفرة. للحصول على منظور أكثر شمولية ، راجع مقالتنا البحثية حول إحصائيات العملات المستقرة لفهم الاتجاهات الأوسع التي تشكل هذا القطاع.

المصدر: التمويل الذهبي