最近越來越多的人在詢問可調整利率抵押貸款。當你看一下數學就知道為什麼——固定利率接近6%，而ARM在前幾年可能只需接近4.5%。在$400k 貸款上，這意味著每月支付超過2,300美元與接近2,000美元之間的差異。難怪選擇可調整利率抵押貸款的借款人又開始佔市場越來越大的一部分。

ARM在2008年之後幾乎消失了。大家都記得為什麼——那些貸款絕對是掠奪性的。放款人發放的抵押貸款沒有首付、沒有收入驗證（NINJA貸款，認真地）、利率還可能一夜之間跳升。人們的月付金會真的翻倍。那是一場災難。

但重點是：今天的ARM完全是不同的動物。現在選擇可調整利率抵押貸款的借款人，都符合實際的信用標準，有收入驗證，並且設有內建的利率上限，讓你不會被突如其來的巨額支付跳升嚇到。風險狀況已經完全不同。

話雖如此，ARM並不適合每個人。你真的需要符合特定情況。如果你打算在固定期結束前出售或再融資，ARM是合理的選擇。或者如果你正在建立信用，並且幾年後可以再融資成更好的條件，也可能適用。但你必須清楚知道自己在做什麼——利率調整的頻率、計算方式，以及最大支付額可能增加多少。

對於任何考慮這個的人來說，關鍵是：不要把它當作長期解決方案，除非你已經算過當那個初始期結束時會發生什麼。選擇可調整利率抵押貸款的借款人，應該對調整時間表和上限有充分了解。這才是明智之舉與冒險之間的差別。